最近、サンフランシスコ連邦準備制度（FED）総裁のダリーの発言が市場における連邦準備制度（FED）の利下げへの強い期待を引き起こし、このニュースは暗号資産の世界で広く注目を集めました。しかし、利下げはすべての問題を解決する魔法の薬ではありません。連邦準備制度（FED）は、雇用の最大化と物価の安定の維持との間でバランスを求めるという課題に直面しています。2025年までに失業率が4.2%に上昇する可能性があり、コアPCEインフレ率は3%前後で維持される見込みです。これは、加息が2年半続いてもインフレ圧力が効果的に緩和されておらず、雇用市場が最も影響を受けていることを示しています。

歴史的な経験から見ると、利下げサイクルはしばしば暗号資産の価格上昇を促進します。しかし、今回の利下げによる好影響は、いくつかの要因によって制約される可能性があります。例えば、トランプが実施する可能性のある関税政策はインフレの反発を引き起こす可能性があり、暗号通貨の規制環境には依然として不確実性があります。また、ゴールドマン・サックスも、コンプライアンスコストが市場の流動性を飲み込む可能性があると警告しています。

投資家にとって、以下の点を考慮することができます。まず、投資ポートフォリオを分散し、ビットコインに過度に集中しないようにし、リスクヘッジのために一定割合のステーブルコインを配置すること。次に、トランプの関税政策の動向に注意を払い、短期的には増税が市場に衝撃を与える可能性がありますが、長期的には暗号資産の避難所としての特性が際立つ可能性があります。最後に、機関投資家の動向に注目し、例えばブラックロックなどの大手金融機関がビットコインETFの申請の進展を見守り、承認されれば大量の資金が流入し、大相場を引き起こす鍵となる可能性があります。

利下げは政策の転換と市場の駆け引きの始まりを示しており、連邦準備制度（FED）はトランプの経済政策に対して一定の支持を提供する可能性があります。しかし、暗号資産市場には救世主はいません。投資家は市場の周期の法則に従い、正確に投資の方向性を把握することでチャンスをつかむ必要があります。ブル市場の機会は一瞬で過ぎ去るため、重要なのは投資家が適切なタイミングで決断を下す勇気があるかどうかです。