P/L: 私の株を評価するための理想的な値は存在するのでしょうか？

Question

見てください、私は常に行動が本当に価値があるのか、それともお金を窓から投げ捨てることになるのかを分析する方法を探しています。有名なP/L比率(価格対利益)はあらゆるところで魔法のような解決策として登場しますが、それほど単純なのでしょうか？

正直に言うと、「市場の専門家」が完璧な公式が存在すると言うのが大嫌いです。実際、P/Lは私たちが使える多くのツールの1つに過ぎず、多くの人がこの数字を救いの方程式のように過大評価しています。

結局、P/Lとは何ですか？

基本的には、企業が生み出す利益1レアルあたりに私たちが支払う意欲がある金額です。現在の株価を1株あたりの利益で割ることによって計算します。シンプルですね？あまりにもシンプルだと言えるでしょう。

P/E = 株式の(Preço ÷ 1 ação)当たり利益

投資を始めたとき、低いP/Lを持つ企業を見つければ金持ちになれると思っていました。なんて無邪気な考えでしょう！時には、低いP/Lが企業が深刻な問題を抱えているか、あるいは市場が私が見逃した何かをすでに認識していることを意味することに気づきました。

混乱があるだけでなく、この指数にはさまざまな種類が存在します:

高いP/Lは、企業が驚異的な成長の可能性を持っているか、または非常に高価であることを意味する可能性があります。そして、低いP/Lは、掘り出し物であるか、企業が沈みかけている兆候である可能性があります。

最大の問題は？企業が損失を出しているときにはP/Lが機能しないことです！まさに投資する価値があるかどうかを判断するための指標が最も必要なときに。

異なるセクターの企業をP/Lを使って比較するのはどうか？ただのナンセンスだ！例えば、テクノロジー企業は常にエネルギー配信業者よりもP/Lが高くなるだろう。

暗号通貨では、P/Lについて話すことは無意味です。ビットコインの「利益」をどう計算するのですか？方法はありません！いくつかのDeFiプラットフォームは似たような概念を適応しようとしていますが、ただ暗闇の中を手探りしているだけです。

お金を失った後、P/Lのような指標を盲目的に追いかけるのは良くないと学びました。投資分析には広い視野が必要です。P/Lは多くの数字の中の一つに過ぎません。「理想的」なP/Lが普遍的に存在すると誰かが言ったら、疑ってください！

文脈がすべてです。P/L 30のテクノロジー企業は安いかもしれませんが、P/L 10の小売業者は高すぎるかもしれません。それは業界、経済の状況、成長の見通し、そして他の数多くの要因に依存します。

結局のところ、P/Lは温度計のようなものです：役に立ちますが、あなたの熱を一人で治すことはできません。