ベナーのサイクル：市場予測のための古くなった農家の魔法のボール

最近、このサミュエル・ベンナーというキャラクターに出くわしました。19世紀の農夫で、自分の財産を失った後に市場サイクルの法則を解明したと言われています。典型的なアメリカンドリームの物語ですよね？男はすべてを失い、そして奇跡的にすべての金融市場を支配する秘密のパターンを発見します。なんて都合が良いのでしょう。

彼のいわゆる「サイクル」を見ると、1800年代の豚の飼育者による予測に私たちがまだしがみついている様子に笑わずにはいられません。その男は経済学の正式な教育を受けてさえいなかったのに、今私たちは彼の豚鉄の価格に関する観察がなぜか暗号市場に当てはまるふりをしています。勘弁してくれ！

自分のポートフォリオがいくつかの市場サイクルを通じて崩壊するのを見てきました。2022年に70%の損失を出したとき、ベナーのかわいい小さなチャートは私に何の警告もしてくれませんでした。必要なときに「パニック年」の予測はどこにあったのでしょうか？

サイクルは次のように分解されます:

"A"年 - パニック年：市場が崩壊するとされる時期。確かに、2019年にはいくつかの修正が見られましたが、2022年の大惨事に比べれば何でもありませんでした。ベナーはそれを完全に見逃しました。

"B"年 - 売却期間: 市場がピークに達するとされる時期。そうだ、2026年にベンナーの予測に従って売った人にそれを言ってみて、実際のピークを逃したことを。

"C"年 - 購入期間: 資産を「蓄積」すべき時。底を見極めるのがこんなにうまくいくのは、そうだよね?

私が本当にイライラするのは、取引プラットフォームや「専門家」が、素朴な個人投資家に対してこれらの古い予測手法を売り込む方法です。彼らはベンナーの予測に合わせて過去の出来事を都合よく再調整し、明らかな外れを無視しています。

昨年、私はこのサイクルを自分の暗号取引に適用しようとしました - いわゆる「C」年に購入し、私のお金が消えていくのを見ました。市場は、ある農夫の150年前の理論を気にしていません。

もし市場のサイクルがこれほど予測可能であれば、すべての大金持ちプレイヤーはこれらのパターンをアルゴリズム的に絶滅させてしまったのではないでしょうか？金融エリートたちは、10億ドルの動きをする前にベンナーの予言を相談しているわけではありません。

不快な真実は、市場は無数の変数 - 金融政策、地政学、技術的混乱、そして単純な人間のパニックによって影響を受ける混沌としたシステムであるということです。単純なサイクルではその複雑さを捉えることはできません。

パターンが存在しないとは言っていません - 確かに存在します - しかし、1800年代の農夫の豚の価格に関する観察に基づいてエントリーとエグジットのタイミングを計れると信じることは、せいぜい金融占星術であり、最悪の場合は危険な妄想です。