分散型取引所(DEX)は、仲介者なしで人々が暗号通貨を交換できるプラットフォームです。DEXが何であるかをよりよく理解するためには、まずその仕組みを理解することが重要です。
中央集権型(CEX)のGateのような取引所は、ユーザーがプラットフォームに上場されている暗号通貨やトークンを購入、販売、または交換できるウェブサイトやアプリケーションです。
ビットコインを取得したいと想像してください。
取引所に行き、いくつかの銀行情報や身分証明書を提供して登録し、資金を預け入れることができます。(時には、このプロセスに数日かかることがあり、これは中央集権型取引所の欠点であり、DEX)と比較されます。取引所は価格を通知します - これは異なる価値で売買している人々の「注文簿」に基づいており、取引を行うことができます。
その後、何が起こりますか？
その取引所は、あなたのアカウントにそのビットコインを表示し、プラットフォーム上で他のトークンと交換することができます。しかし、実際にはあなたはそれらを所有していません。なぜなら、あなたは取引所にあなたの名の下で保管を信託しているからです。ビットコインをイーサリアムに交換するなど、あなたが行うすべての取引は、ブロックチェーン上ではなく、取引所のデータベースで発生します。
取引所は、ユーザーの暗号通貨を(一般的に「ホットウォレット」と呼ばれるインターネットに接続されたウォレットにまとめます)。取引所はあなたのプライベートキーを管理します。(この問題を回避する方法もありますが、取引所はトークンをプライベートウォレットに転送することを許可しており、これにより、その暗号通貨で取引を行いたい場合には追加のステップが必要になります)。
分散型取引所の魅力は、その支持者によれば、安全性です。中央集権型取引所は、あなたの暗号通貨へのアクセスを制限したり、取引の能力を制限または中断したり、さらにはハッカー攻撃に対して脆弱にする可能性があります。
一方、CEXは初心者にとってはるかに使いやすく、しばしばブロックチェーンのインフラに依存しないため、より迅速な取引を提供できます。
これはGateの最大の成果です：暗号通貨に興味を持ち、購入を試みたいが、そのプロセスに圧倒されている人々にとって認知された名前になること。
これらの人々にとって、Gate (や他の中央集権的な尻を拭うが彼らの資金の保管者になることは理想的です。
DEXはこれを三つの方法で解決します：オンチェーンのオーダーブック、オフチェーンのオーダーブック、または自動マーケットメーカーのアプローチです。
オンチェーンの注文書では、各取引がブロックチェーンに記録されます。これには、購入そのものだけでなく、購入リクエストや注文のキャンセルも含まれます。これは最大の分散化を意味しますが、すべてをブロックチェーンに載せる必要があるため、コストが増加し、遅くなる可能性があります。
) "分散型取引所は個人間の取引を促進しますが、通貨を管理することはありません。"
オフチェーンのオーダーブックでは、すべてが別の場所で発生し、最終的な取引のみがブロックチェーンで決済されます。注文がオンチェーンに保存されないため、この方法は中央集権型取引所のいくつかのセキュリティ問題を抱える可能性がありますが、オンチェーンのオーダーブックほど遅くもなく、コストもかかりません。
自動化された流動性供給者、またはAMMは、オーダーブックを排除します。オーダーブックを使用している場合、Chainlink ###LINK(のトークンを持っていて、Compound )COMP(を購入したい場合、Chainlinkと交換したいCompoundsを持っていて、合意された価格で交換する意欲のある誰かが必要です。
AMMは対戦相手を排除し、価格を設定するためのアルゴリズムを導入し、取引の反対側に誰かがいるかどうかに関係なく、LINKをCOMPと交換できるようにします。これを容易にするために、一般的に「流動性プール」を使用し、基本的にユーザーに自分の資金の一部をスマートコントラクトに保管する対価として報酬を支払います。この資金はその後、取引に使用される可能性があります。
個々のユーザーは、したがって、取引を円滑に進める上で重要な役割を果たします。
分散型取引所は、中央集権型取引所が銀行秘密法の規制に従って要求しなければならない社会保障番号や住所などの個人情報を市民に入力させる必要がありません。これまでのところ、DEXは資産を管理しないため、これらの規制の対象ではありません。
) 複数のオプション
DEXのようなUniswapは、誰でもトークンペアを作成できるようにします。新しいトークンを鋳造し、すぐに友人のトークンと交換を始めることができます。このようにして、DEXは人々が分散型金融###DeFi(で使用するためのトークンを所有できるようにします。銀行や他の金融機関を使用する必要なく、貯蓄、貸出、借入、または取引を行うことができるサービスです。
) リスクが少ない
中央集権型取引所に暗号通貨が保管されているのではなく、プライベートキーを持つウォレットに保管されているため、ハッキングに対して免疫があります。中央集権型取引所がメンテナンスのために無効になっている場合でも、DEXではまだ取引を行うことができます。
銀行カードとのリンクなし
分散型取引所は暗号通貨のみを扱い、###ドルやリアル、(円のような法定通貨とは取引しません。暗号通貨を法定通貨に変換するには、銀行の関与が必要になるためです。)ドルでの取引は、ブロックチェーン(に基づく取引のように即座に決済することはできません。したがって、分散型取引所を利用するには、すでに暗号通貨を持っている必要があります。
)の複雑さ
Uniswapや多くの他のDEXはEthereumのブロックチェーン上に構築されています。そこで取引されるトークンはすべてEthereumのブロックチェーン上に存在する必要があります。これは、Bitcoinや競合ブロックチェーンの多くの人気トークンが存在しないことを意味します。
実際、これは技術的にはETHが存在しないことを意味します。ユーザーはETHをWrapped Ether ###WETH( - "エーテルラップ" - に変換する必要があり、これはETHと同じ価格で取引するためです。
) カスタマーサービスなし
中央集権型取引所は銀行のように機能します。顧客がいて、まず第一に、顧客が満足することを望んでいます。しかし、真に分散型の取引所では、反対側にアクターはいません。
プロトコルを作成した開発者はユーザーとの関係が同じではありません。DEXのユーザー全体のコミュニティが存在しますが、自分のお金は自分で管理する責任があります。
分散型取引所は一般的に、"信頼の必要なし"やプライバシーといったブロックチェーンの原則に従おうとします。あなたのトークンは交換の瞬間まであなたの手元に残ります。一部の人々は、これをセキュリティの観点から安心できると感じます。他の人にとっては、このレベルの責任は恐ろしいものであり、リスクが懸念されます。
DEXの支持者の大多数は次のように同意しています：これは真の分散化に向けた妥協です。
13.7K 人気度
71.4K 人気度
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15.9K 人気度
分散型取引所(DEX)とは?
分散型取引所(DEX)は、仲介者なしで人々が暗号通貨を交換できるプラットフォームです。DEXが何であるかをよりよく理解するためには、まずその仕組みを理解することが重要です。
中央集権型取引所はどのように機能しますか (CEX)?
中央集権型(CEX)のGateのような取引所は、ユーザーがプラットフォームに上場されている暗号通貨やトークンを購入、販売、または交換できるウェブサイトやアプリケーションです。
ビットコインを取得したいと想像してください。
取引所に行き、いくつかの銀行情報や身分証明書を提供して登録し、資金を預け入れることができます。(時には、このプロセスに数日かかることがあり、これは中央集権型取引所の欠点であり、DEX)と比較されます。取引所は価格を通知します - これは異なる価値で売買している人々の「注文簿」に基づいており、取引を行うことができます。
その後、何が起こりますか？
その取引所は、あなたのアカウントにそのビットコインを表示し、プラットフォーム上で他のトークンと交換することができます。しかし、実際にはあなたはそれらを所有していません。なぜなら、あなたは取引所にあなたの名の下で保管を信託しているからです。ビットコインをイーサリアムに交換するなど、あなたが行うすべての取引は、ブロックチェーン上ではなく、取引所のデータベースで発生します。
取引所は、ユーザーの暗号通貨を(一般的に「ホットウォレット」と呼ばれるインターネットに接続されたウォレットにまとめます)。取引所はあなたのプライベートキーを管理します。(この問題を回避する方法もありますが、取引所はトークンをプライベートウォレットに転送することを許可しており、これにより、その暗号通貨で取引を行いたい場合には追加のステップが必要になります)。
分散型取引所の魅力は、その支持者によれば、安全性です。中央集権型取引所は、あなたの暗号通貨へのアクセスを制限したり、取引の能力を制限または中断したり、さらにはハッカー攻撃に対して脆弱にする可能性があります。
一方、CEXは初心者にとってはるかに使いやすく、しばしばブロックチェーンのインフラに依存しないため、より迅速な取引を提供できます。
これはGateの最大の成果です：暗号通貨に興味を持ち、購入を試みたいが、そのプロセスに圧倒されている人々にとって認知された名前になること。
これらの人々にとって、Gate (や他の中央集権的な尻を拭うが彼らの資金の保管者になることは理想的です。
どのように分散型取引所 )DEX( は機能するのか?
DEXはこれを三つの方法で解決します：オンチェーンのオーダーブック、オフチェーンのオーダーブック、または自動マーケットメーカーのアプローチです。
オンチェーンの注文書では、各取引がブロックチェーンに記録されます。これには、購入そのものだけでなく、購入リクエストや注文のキャンセルも含まれます。これは最大の分散化を意味しますが、すべてをブロックチェーンに載せる必要があるため、コストが増加し、遅くなる可能性があります。
) "分散型取引所は個人間の取引を促進しますが、通貨を管理することはありません。"
オフチェーンのオーダーブックでは、すべてが別の場所で発生し、最終的な取引のみがブロックチェーンで決済されます。注文がオンチェーンに保存されないため、この方法は中央集権型取引所のいくつかのセキュリティ問題を抱える可能性がありますが、オンチェーンのオーダーブックほど遅くもなく、コストもかかりません。
自動化された流動性供給者、またはAMMは、オーダーブックを排除します。オーダーブックを使用している場合、Chainlink ###LINK(のトークンを持っていて、Compound )COMP(を購入したい場合、Chainlinkと交換したいCompoundsを持っていて、合意された価格で交換する意欲のある誰かが必要です。
AMMは対戦相手を排除し、価格を設定するためのアルゴリズムを導入し、取引の反対側に誰かがいるかどうかに関係なく、LINKをCOMPと交換できるようにします。これを容易にするために、一般的に「流動性プール」を使用し、基本的にユーザーに自分の資金の一部をスマートコントラクトに保管する対価として報酬を支払います。この資金はその後、取引に使用される可能性があります。
個々のユーザーは、したがって、取引を円滑に進める上で重要な役割を果たします。
DEXの利点
分散型取引所は、中央集権型取引所が銀行秘密法の規制に従って要求しなければならない社会保障番号や住所などの個人情報を市民に入力させる必要がありません。これまでのところ、DEXは資産を管理しないため、これらの規制の対象ではありません。
) 複数のオプション
DEXのようなUniswapは、誰でもトークンペアを作成できるようにします。新しいトークンを鋳造し、すぐに友人のトークンと交換を始めることができます。このようにして、DEXは人々が分散型金融###DeFi(で使用するためのトークンを所有できるようにします。銀行や他の金融機関を使用する必要なく、貯蓄、貸出、借入、または取引を行うことができるサービスです。
) リスクが少ない
中央集権型取引所に暗号通貨が保管されているのではなく、プライベートキーを持つウォレットに保管されているため、ハッキングに対して免疫があります。中央集権型取引所がメンテナンスのために無効になっている場合でも、DEXではまだ取引を行うことができます。
DEXのデメリット
銀行カードとのリンクなし
分散型取引所は暗号通貨のみを扱い、###ドルやリアル、(円のような法定通貨とは取引しません。暗号通貨を法定通貨に変換するには、銀行の関与が必要になるためです。)ドルでの取引は、ブロックチェーン(に基づく取引のように即座に決済することはできません。したがって、分散型取引所を利用するには、すでに暗号通貨を持っている必要があります。
)の複雑さ
Uniswapや多くの他のDEXはEthereumのブロックチェーン上に構築されています。そこで取引されるトークンはすべてEthereumのブロックチェーン上に存在する必要があります。これは、Bitcoinや競合ブロックチェーンの多くの人気トークンが存在しないことを意味します。
実際、これは技術的にはETHが存在しないことを意味します。ユーザーはETHをWrapped Ether ###WETH( - "エーテルラップ" - に変換する必要があり、これはETHと同じ価格で取引するためです。
) カスタマーサービスなし
中央集権型取引所は銀行のように機能します。顧客がいて、まず第一に、顧客が満足することを望んでいます。しかし、真に分散型の取引所では、反対側にアクターはいません。
プロトコルを作成した開発者はユーザーとの関係が同じではありません。DEXのユーザー全体のコミュニティが存在しますが、自分のお金は自分で管理する責任があります。
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分散型取引所は一般的に、"信頼の必要なし"やプライバシーといったブロックチェーンの原則に従おうとします。あなたのトークンは交換の瞬間まであなたの手元に残ります。一部の人々は、これをセキュリティの観点から安心できると感じます。他の人にとっては、このレベルの責任は恐ろしいものであり、リスクが懸念されます。
DEXの支持者の大多数は次のように同意しています：これは真の分散化に向けた妥協です。