パターン「ペナント」：暗号取引のためのキーとなるツール

「ペナント」パターンは、トレンドの継続カテゴリに属する統合モデルです。比較的短期間で形成され、動的な取引環境で最もよく観察されます。一般的に、ペナントは発展するトレンドのほぼ中間で形成されます。ペナントのブレイクは、主要トレンドの方向にポジションを取るためのシグナルとなります。

この記事では、ペナントの特性、価格フォーメーションに基づく取引戦略、そしてペナントを他の人気のあるチャートパターンと比較します。

パターン「バンパー」の本質

フィギュア「ペナント」は、上昇市場と下降市場の両方で見られるトレンド継続モデルです。これは、価格が急激に上昇または下降した後に形成され、相場が収束する範囲内で揺れ動き、小さな対称三角形を形成します。これはしばしば価格動向の中間に発生し、トレンドの第二段階の開始を示しています。

これはさまざまな時間間隔で発生する可能性がある非常に一般的な形状ですが、短期的なタイムフレームで最もよく見られます。ペナントはフラッグパターンに似ており、両者には急激な上昇が続き、その後に「フラッグポール」を形成し、統合フェーズに入ります。ペナントの境界は2つのトレンドラインによって定義されます：上のラインは高値を結び、下がり、下のラインは安値を通過し、上がるため、三角形の頂点で交差し、水平の方向を持っています。

フォーメーション「ドラゴン」

正しいペナントを形成するためには、急速で急激なラリー(のブレイクマーケット)または価格の急落(のベアマーケット)が先行する必要があります。ペナントの形成前に、攻撃的な買いの兆候(ブルペナント)または売り(ベアペナント)が重要な取引量とともに観察される必要があります。

プロリーグ

ブレイクは通常、ペナント形成に先立つトレンドの方向に発生します。以前のトレンドの強度は、価格がフォーメーションを突破した後に何が期待できるかの重要な指標です。ペナント形成前に観察されたより攻撃的なトレンドは、一般的にその後のより強い動きにつながります。

クラシックなペナントは通常、数週間、最大で3週間の間に形成されます。それが長引くと、対称三角形のようなより大きな形に変わる可能性があり、または偽のブレイクアウトを引き起こす可能性があります。偽のブレイクアウトとは、価格が予想される方向とは反対の方向に動くことです。

ウィンドサインの形成期間中は、取引量が減少する必要があります。しかし、ブレイクアウト後は、買い手または売り手の熱意と、持続的な上昇または下降の可能性を反映して、取引量が急増する必要があります。ブレイクアウト後の長期的な期間 - これがトレーダーがこのパターンを非常に重視する理由です。

バンペル vs. クラン

ペナントモデルはトレンド継続の形として使用されるのに対し、ウェッジは継続の形にも反転の形にもなり得ます。また、ウェッジには「柄」の存在は必須ではありません。前に続くトレンドがあれば十分です。

バンペル vs. 対称三角形

ウィンプルと対称三角形はトレンドの継続モデルであり、対称三角形の形を取るという点で共通しています。主な違いは、ウィンプルの三角形のサイズが対称三角形よりも小さいことです。さらに、ウィンプルは統合前に急激な強いトレンドを必要としますが、対称三角形には何らかのトレンドがあれば十分です。

バンパー vs. フラッグ

ウィンペルと旗はトレンド継続のモデルと見なされ、統合フェーズを含みます。主な違いは、上記の「ポール」の後の統合の形状にあります。

ペナントパターンに基づく取引戦略

トライアングルによる取引は、トレンドの方向におけるブレイクアウト時に行われます。しかし、トレンドに従うために使用できるいくつかのエントリー戦略があります。

1. トレンドの方向に沿って、初回の境界線のブレイク時に市場に入ります。これは、ブルまたはベアのペナントによって決まります。

2. ペナントの高値または安値のブレイクでエントリーします。

3. 初期のブレイクアウト後の最初の調整とその後のトレンド継続時に市場に入る。

ターゲットレベルは、"ポール"の始まりからその頂点(ブルマーケット)または基盤(ベアマーケット)までの距離を測定することによって決定されます。これは、急激な動きが抵抗レベルまたは支持レベルを突破した時点からカウントされる必要があります。距離は、トレンドの方向に応じて、ペナントの上限または下限まで測定されます。

次の例では、ベアフラッグのクラシックなブレイクアウトエントリーが考慮されています。 "マスト" は、$6.48 (1) のブレイクポイントから、$5.68 のフラッグの下部まで測定され、$0.80 の下落が得られます。次に、$5.98 (2) のブレイクポイントから $0.80 を引いて、ターゲットレベル $5.18 (3) を得ます。最初のストップロスは、損失を制限するためにトレンドの抵抗線のすぐ上に配置されます。ブルフラッグの場合、ストップオーダーはサポートラインの下に配置する必要があります。

ウェッジパターンの信頼性

ジョン・マーフィーは、技術分析の古典的な著作「金融市場の技術分析」の著者であり、ペナントパターンは技術分析におけるトレンド継続の最も信頼できるモデルの一つであると主張しています。しかし、トーマス・N・ブルコウスキーの研究は、彼の著書「グラフィックモデルの百科事典」に示されており、ペナントパターンは他のいくつかのモデルよりも信頼性が低いことを示しています。

ブルコフスキーは、特定の基準に基づいて特定された1600以上のバナーのサンプルの有効性を分析しました。一貫性の観点から、上昇と下降の動きの両方における失敗の頻度は、各方向で54%であることがわかりました。トリガー発動後の平均動きは約6.5% (初動)でした。この時、上昇動きの成功確率は35%、下降動きは32%です。間違いなく、示された分析は、モデルがしばしば失敗するため、成功した取引のためのリスク管理の重要性を裏付けています。

ウィンペルに関する結果はやや過小評価される可能性があることに注意する必要があります。これは、ブルコフスキーがウィンペルのテストでは短期的な価格変動のみが考慮され、ブレイクからの可能な最高値または最低値までの動きは他のモデルテストのように扱われなかったことを指摘しているためです。このため、より大きな移動を考慮に入れれば結果が改善される可能性があると仮定されています。

トレーダーは、意思決定の効率を高め、成功の可能性を増やすために、しばしばペナントを他のテクニカル分析手法と組み合わせて使用します。

ブルペナントの特徴

ブル・ペナントは上昇トレンドの中で形成され、急激で急な上昇から始まり、これを「ポール」と呼びます。その後、ペナントまたは小さな対称三角形の形を取る短い統合期間が続きます。ブル・ペナントは、価格が一時的な均衡状態にあるときに形成され、より高いレベルに向けての上昇を続ける前に発生します。

ベアフラッグの特徴

ベアウィンプルは下降トレンドで観察され、急激で急な下落から始まり、「柄」を形成します。その後、ウィンプルを形成する短い統合期間が続きます。ベアウィンプルは、価格が一時的な均衡状態にあるときに形成され、その後下落を再開します。価格が下の境界を下回ると、それはショートポジションを開くためのベアシグナルとなります。

ブルフラッグとベアフラッグの比較

違いはあるものの、同じアプローチを上昇トレンドと下降トレンドの両方のペナントに適用することができます。唯一の違いは、上昇ペナントではロングポジションを開き、下降ペナントではショートポジションを開くことです。

まとめ

テクニカル分析におけるペナントの形は、トレンドの継続パターンとして考えられます。なぜなら、ブレイクアウトが主要なトレンドの方向に発生することが期待されるからです。これは、3週間以内に完了する短期間の形成を持つパターンの一つです。つまり、ブレイクアウト(またはパターンの破綻)は、3週間の期限が切れる前に発生しなければなりません。ペナントを成功裏に使用するための鍵は、その前のトレンドの質です。ペナントの形成前に見られた積極的なトレードは、ブレイクアウト後も続く可能性があるため、コンソリデーションが始まる前に急激で急な動きが期待されます。