ロングとショートのトレーディング：私の市場の両側での経験

私が暗号取引を始めたばかりの頃、「ロング」と「ショート」という用語は私にとって何か神秘的な知恵のように思えました。今ではそれなしでは私の取引日が過ぎることはありません。

誰も正確にはこれらの用語がどこから来たのかは言えません。1852年のある雑誌には既に言及されています。個人的には、「ロング」(長い)という名前は、上昇を待つのが長いからだという説が面白いと思いますが、「ショート」(短い)は、価格の下落が通常は早く起こるからだと思われています。ただ、私にとっては、これは全くのナンセンスです—時には資産がステロイドのように急上昇し、下落するのには何ヶ月もかかることがあります。

これは実際にどのように機能しますか

もし簡単に言うと：ロングを開くということは、今安く買って後で高く売ることを意味します。ショートはプラットフォームから資産を借りて売却し、価格が下がったときに安く買い戻して借金を返済し、差額を自分のものにすることです。

例えば、私はビットコインが61,000ドルから65,000ドルに上昇すると確信しています。ロングポジションを開き、購入して待ちます。価格が上昇したら—売却し、私の利益です。

もしビットコインが61,000ドルから59,000ドルに下落すると思ったらどうしますか？取引所からコインを借りて、すぐに現在の価格で売ります。価格が下がったら59,000ドルで買い戻し、借りた分を返します。差額が私の利益です。

これが難しいように見えても、実際には数回のクリックで行えます。現代のプラットフォームはプロセス全体を原始的なものまで自動化しました。

牛とクマ — 誰が誰？

常にこれらの動物用語を聞きます。"ブル"は上昇を信じてロングポジションを開く人々です。彼らは角で価格を上に持ち上げるようなものです。一方、"ベア"は悲観主義者で、すべてが崩れ落ちるのを待ちながらショートポジションを開きます。彼らは価格に爪で圧力をかけていると考えられています。

ここから「ブルマーケット」が始まりました — すべてが上昇する時期、そして「ベアマーケット」 — 価格が下がる時期です。私はよく気づくのですが、ほとんどの素人は常にブルをしています。しかし、少しでも価格が下がると、パニックになってすぐに持っているものを大量に手放します。これが平然としたところでのベアマーケットです！

ヘッジ — トレーダーの保険

私が使う一つの賢い手法はヘッジです。これは、リスクを軽減するために反対のポジションを開くことです。

例えば、私は2ビットコインのロングを開きましたが、上昇に100%の自信がありません。それで、追加で1ビットコインのショートを開きます。価格が上がれば、(少しでも)利益になります。もし価格が下がれば、損失は半分になります。

初心者の中には、同じサイズのロングとショートを開くと完璧なヘッジができると思っている人もいます。しかし、それは愚かな考えです。手数料が全ての利益を食いつぶし、あなたはマイナスのままになります。

先物、清算、悲しい話

ショートおよびロングには主に先物が使用されます。これは、資産を保有せずに取引を行うことを可能にするデリバティブです。暗号通貨取引所では、無期限契約が人気があり、好きなだけ保持することができます。

多くの人が結果を強化するためにレバレッジを使用しています。しかし、ここでは注意が必要です。担保が不足しているためにポジションが強制的に閉じられると、簡単に清算されてしまいます。

私は個人的に、1日で大きなレバレッジで無謀なショートのために全財産を失った数人を知っています。市場は急に彼らに逆らって動き、彼らはマージンコールさえ見逃しました。

私の観察

ロングは通常理解しやすい — 買って保持する。ショートは直感に反するもので、より注意が必要です — 下落はしばしば予測不可能で急速です。

時々、私は最大の利益がパニックの時にショートで得られることに気づきます。その時、皆が一斉に資産を手放します。しかし、そのような瞬間を捉えるのは難しいです — 価格は狂ったように跳ね上がることがあります。

私の経験では、初心者はロングから始めて、その後ショートを試すべきです。できれば、腕を磨くまではレバレッジなしで。

市場は常に自信過剰なトレーダーを罰する方法を見つけることを忘れないでください。そして、レバレッジ取引はリスクを管理できない場合、すぐに財布が空になる道です。