仮想通貨取引:不当利得に関する法的視点

暗号通貨の領域では、デジタル資産の高頻度取引に従事する個人の法的地位に関して激しい議論が浮上しています。これらは一般に「通貨トレーダー」または「OTCグッズ」として知られています。この問題の核心は、彼らの活動が現在の法的枠組みの下で「違法な事業運営」に該当するかどうかを判断することにあります。この記事では、この問題に関する複雑さを掘り下げ、関連する法律や規制を検討し、包括的な分析を提供します。

法的枠組みを理解する

"違法営業"の概念は、刑法の中で厳密に定義されています。すべての無許可の営業活動が自動的にこのカテゴリーに該当するわけではないことを注意することが重要です。刑法第225条は、この犯罪を構成する特定の状況を概説しています。

1. 専有物または制限品の不正操作
2. 輸出入許可証やその他の規制されたビジネス文書の不正取引
3. 適切な許可なしに証券、先物、保険、またはファンドの決済に従事すること
4. 市場秩序を著しく乱すその他の違法行為

これらの基準を暗号通貨取引に適用すると、そのような活動が最初の2つのカテゴリーに容易には収まらないことが明らかになります。次に、焦点は後者のポイント、特に暗号取引が無許可の資金決済または重大な市場混乱と解釈される可能性に移ります。

暗号通貨取引:資金決済か市場の混乱か?

OTC暗号通貨取引を「資金決済」と解釈することには課題があります。これらのトレーダーのビジネスモデルは、従来の第三者決済システムよりもスキャルパーに近いです。さらに、多くのOTC取引のオフライン性は、規制された資金決済活動とはさらに区別されます。

市場の混乱に関して、最高人民法院はこの条項を新しいシナリオに適用するには慎重な考慮と相談が必要であると示しています。これは、暗号通貨取引を深刻な市場の混乱者としてラベル付けするには、徹底的な法的審査プロセスが必要であることを示唆しています。

外国為替の角度

暗号通貨取引を違法な事業運営として分類する代替アプローチは、それを無許可の外国為替取引として解釈することに依存しています。しかし、この解釈は、特にUSDTのようなステーブルコインが法的に外国為替として分類できるかどうかに関して独自の疑問を提起します。

現在の規制では、外国為替を国際決済に使用できる外国通貨建ての支払い手段および資産として定義しています。これには、現金、支払い手段、有価証券、特別引出権が含まれます。議論の中心は、暗号通貨、特にステーブルコインがこの定義に適合するかどうかです。

法解釈と目的

文字通りの解釈の観点から、暗号通貨を外国為替として分類することは難しいです。それらは主権国家によって発行された法定通貨ではなく、従来の通貨のような広範な受容性と安定性の特性を持っていません。

さらに、外国為替規制の目的を考慮すると、主に経済の安定を維持し、国の通貨の価値を保護するために、暗号通貨取引は直接的で無許可の人民元から外国通貨への交換と比較して、影響が最小限であるように見えます。

まとめ

現在の法的枠組みと解釈に基づくと、利益のために暗号通貨を売買する行為は、本質的に違法な事業運営に該当しません。OTC業者や通貨トレーダーの活動は、一般的にこの犯罪行為の規制対象外に該当します。

ただし、OTC業者が意図的にステーブルコインを外国為替取引のブリッジとして利用することを促進し、その取引量が特定の閾値を超える場合、法的な結果が生じる可能性があることに注意することが重要です。

暗号通貨の環境が進化し続ける中で、私たちの法的理解と規制アプローチもまた進化しなければなりません。この分析は継続的な議論の基盤を提供しますが、この分野の動的な性質は法的解釈において継続的な警戒と適応を必要とします。