戦略の最適化:数学的期待値とリスク/リターン比

あなたのトレーディングを次のレベルに引き上げましょう

あなたは控えめなアカウントを持っていますか？あなたはこの罠に陥っているかもしれません：過度のリスクを負い、成功の可能性が低い取引を行うことです。すべての取引が最適な結果を生む可能性を持っているわけではありません。しかし、すべての結果が理想的でない場合でも、あなたの有利に確率を傾けることを可能にする取引方法があります。(私たちは損失が避けられないことを知っています)。

私たちの利益と損失に関する認識は、成功と失敗に関する先入観や一般化された考え方によって歪められることがよくあります。群衆心理と行動ファイナンスによれば、人々はこれらの二つの側面についてしばしば誤解をしています。例えば、彼らは群集効果を考慮せず、他人の決定を模倣することが多く、自分自身で分析を行いません。市場予測能力を過大評価し、損失を制限するのではなく、損失を抱え続ける傾向があり、これがさらなる損失を招くことになります。運をスキルと混同し、感情が決定を導くことを許し、基本的な財務原則を無視し、明確な投資計画を欠き、財務決定の税金に関する影響を見落とすことが多々あります。

では、勝つことと負けることはあなたにとって何を意味しますか？おそらく、勝つことは資本を増やすこと、負けることはそれを減らすことだと考えているでしょう。しかし、これらの概念をトレーディングや投資に適用すると、状況はより複雑になります。

ある著名なトレーダーは、彼の言うところの高い成功確率に基づいた戦略で、1年以上にわたり利益を得ようと試みていました。しかし、100回の試みのうち、95回は失敗しましたが、わずか5回の成功で彼の資本は指数関数的に増加しました。

したがって、今回はあなたの損失の頻度ではなく、損失時にどれだけ失い、利益時にどれだけ得るのか、そしてこれらの比率を明確に設定して結果を改善する方法に焦点を当てます。

簡単な方法を紹介します。これにより、暗号通貨取引における損失と利益の測定基準を独自に設定できます。

リスク/リターン比率とは何ですか？

資本をリスクにさらす意欲の割合(リスク)と、取引で得られることを期待する金額(利益)との比率を指します。

続ける前に、適切なリスク/リターン比を設定するためには、リスクを正当化する利益があることを理解することが重要です。そのためには、適切なエントリーポイントを特定することが不可欠です。例えば、同じ取引を分割して異なるレベルで実行し、異なる利益目標とリスクを設定する場合です。最初のエントリーが高いリスクを伴う場合、その潜在的な利益も高くなければなりません。

1€を投資しているが、潜在的な利益がわずか2€の場合、それは価値がありますか？さて、1€をリスクにさらしているが、潜在的な利益が少なくとも3€である場合、リスクが正当化されるかどうかを評価する際に視点が変わるかもしれません。

そのため、あなたのエントリーポイントは、あなたの取引が最大の利益を追求するかどうか、そしてリスクが減少するに従ってどのように利益が減少するかを大きく決定します。

その結果、リスクを減らすにつれて、潜在的な利益の価値も減少し、期間の観点からは魅力的なリターンを得るために待たなければならない時間が増加します(この最後の部分は、むしろ投資に適用されます)。

取引の文脈において、1:3のリスク/リターン比は、1単位の通貨をリスクにさらすことで3単位の利益を得ることに同意することを意味します。同様のことが1:2、1:5などの比率を考慮する場合にも当てはまります。

5回のポジティブな取引で95回のネガティブな取引よりも多くの利益を上げたトレーダーのケースに戻ると、これはどういうことが可能なのか？説明します：

鍵は取引の非対称性にあります。負の取引は損失を引き起こす可能性がありますが、これらの損失の大きさはリスク対利益比率によって制限されています。一方、ポジティブな取引はあまり頻繁ではありませんが、蓄積された損失を大幅に上回る利益を生み出します。これは、小さな損失がいくつかあり、少数の大きな利益があるようなもので、結果的に全体的なバランスがプラスになるのです。

イーサリアムでのトレーディング例 (ETH)

Ethereumで取引を考えているとしましょう。現在、ETHの価格が1,900€であると仮定します。あなたは取引においてリスク/リターン比を1:3に設定したいと考えています。それを実現するためには、まずリスクレベルを決定し、それに応じてストップロスとテイクプロフィットを設定する必要があります。

ストップロス (SL): 1€のリスクを取る準備ができていて、100€を持っている場合、約0.053ユニットのイーサリアムを取得できます (100 / 1900 = 0.053)。したがって、あなたのストップロスはエントリーポイントの約0.053ユニット下に設定される可能性があります。

テイクプロフィット (TP): リスク/リターン比が1:3の場合、あなたのテイクプロフィットはストップロスの3倍であるべきです。例えば、ストップロスがエントリーポイントの10€下にある場合、テイクプロフィットはエントリーポイントの30€上にあるべきです。

この比率は、勝つときに負けるときの3倍の利益を得るシステムを前提としていますが、必ずしもそうなるわけではありません。あなたのシステムの成功率によって異なります。

そして、ここで数学的期待値が重要になります。これは、システムが長期的に利益を上げるかどうかを評価するために役立ちます。言い換えれば、損失の割合に関係なく、長期的に良好なリターンを得ることができるかどうかです。これは、例のトレーダーが達成したことです(。

この式は次のとおりです： )勝率 X 平均利益( - )敗率 X 平均損失(。この式は、長期的な取引から得られたデータに基づいて、私たちのシステムを評価することを可能にします。

例えば、10回の取引のうち6回がプラスで4回がマイナスの場合、勝つと10€を得て、負けると20€が失われるとすると、これらのデータを私たちの式に適用すると、次のようになります:

データ:

勝率:小数で0.6 )60%(

平均利益: 10€

負けトレードの%:小数で0.4 )40%(

平均損失:20ユーロ

EM = )0.6 x 10( - )0.4 x 20( = -0.2

この操作から推測されるように、これは負の期待値を持つシステムであるため、実行可能ではありません。

このように、リスク/リターン比はシステム内のすべてではなく、全体の一部を形成しています。私たちの比率が適切かどうかを知るためには、この種のツールを使用して、私たちのシステムが長期的に利益をもたらすかどうかを判断する必要があります。)あなたは2024年の取引を使ってこの分析を行い、システムを改善し、来年をより良いスタートで始めることができます(。

このように、あなたの取引に非対称性があるかもしれません。つまり、失うたびに倍の損失を出すが、3倍にはならないことです)これをポジションのサイズを変更することで調整できます(そして、勝つたびに3倍の利益を得て、2倍にはならないことです。長期的には、私たちのEMの公式を使用することで、数値的に何がうまくいっているのか、何がうまくいっていないのかをよりよく理解できます。

著名なファイナンシャルアナリストの言葉を借りれば、投資を行う前や取引を実行する前に、自分の実際の利益がどれほどになるかを自問するか、期待値を見直すべきです)。なぜなら、投資したユーロの倍を受け取るのと、1000€の賞金を受け取るのでは同じではないからです。成長の可能性が尽きた暗号通貨に投資するのは、あなたの分析によれば高い利益を生む可能性がある暗号通貨に投資するのと同じでは決してありません。

そこからリスクを取る価値があるかどうかを判断できるようになります。

"投資家の最大の障害、そしておそらく彼自身の最悪の敵は、彼自身である。" - ベンジャミン・グラハム

知識を深める時です。