バイタルマネーのトップまたはボトムを判断するには、テクニカル指標、オンチェーンデータ、市場の感情、周期的な規則を総合的に分析する必要があります。以下は重要な方法と実践的な応用です：

 

📊 一、テクニカル指標

取引量とポジション量

トップ信号：

価格が新高値を更新したが、取引量が萎縮し、「ダイバージェンス」が形成され、買い圧力が衰退していることを示しています。

ポジション量が急減し、取引量が増加していることは、ブルが利益確定を行ったことを示唆しており、トレンドが反転する可能性があります（例えば、ETHが4800ドルに達したときにポジション量が15%急減しました）。

ボトムシグナル:

価格が新たな安値を更新したが、取引量が極度に縮小している（低量）、または恐慌的な売りの後に放量反発が発生する可能性がある（例：単針探底）。

ポジションが急増し、価格が下げ止まることは、ショートがカバーする可能性を示唆しています（例えば、BTCが30,000ドルの底を打った後に反発する場合）。

2,ロングショートレシオと資金調達率

トップシグナル：

多空倉口座の比率が非常に高い（例えば>2）、個人投資家が過度に強気であり、機関投資家が逆に刈り取る可能性がある。

資金レートは継続的に正で高い状態が続いており、永久契約のプレミアムが過大であることは、買われ過ぎのリスクを示しています。

ボトムシグナル:

多空倉アカウント比が極めて低い（例えば<0.5）、個人投資家がパニック売りしており、市場は底に近い可能性がある。

資金調達率が大幅にマイナスとなり、ショートポジションは高額な費用を支払う必要があり、ショートカバーの反発を引き起こす可能性があります。

 

⛓️ 二、オンチェーンデータと市場の感情

為替マネーフロー

トップシグナル：大量の通貨が取引所に流入（例えば、BTCの準備量が急増すること）は、売り圧力が強まることを示唆しています。

底部信号：トークンが取引所から純流出しているか、ステーブルコインの供給量が急増していることは、資金がエントリーを待っていることを示しています。

センチメント指標

恐怖の貪欲指数:

極度の欲望（>80）：市場が過熱しており、トップリスクが高い；

極度の恐怖（<20）：市場の恐慌、底が近づいている可能性があります。

Google検索の熱度：個人投資家の関心が急増（例えば「中国のおばあさんが参入」）は、常にトップに伴っている。

実戦ケース

トップケース：2025年ETHが4800ドルに達し、保有量が急減し+取引量が縮小し、その後暴落した。

底部ケース：BTCが30,000ドルに下落した際、ポジション量は0.6から1.5に上昇（ショートの買戻し+ロングの底打ち）し、その後反発した。
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