アルファベットは、サーバー展開とデータセンターの構築が加速しているにもかかわらず、収益報告の電話会議で本音をドロップしました。それでも、彼らは圧迫を感じています。供給は需要に追いつかず、Q4を通じて、さらに2026年のかなりの期間にわたって続くでしょう。

これは単なるテクノロジー大手の問題ではありません。クラウドインフラストラクチャのプレイヤーがキャパシティを拡張するのに苦労すると、それはAIコンピュートエコシステム全体に波及します。モデルのトレーニングコスト、推論価格、そして同じシリコンを競い合おうとする分散コンピューティングネットワークにとって、それが何を意味するのか考えてみてください。

コンピュートへの欲求はすべてを食いつくしています。