なぜバフェットの$325B 現金の山があなたのポートフォリオにとって重要であるべきなのか

ウォーレン・バフェットは新たな記録を打ち立てました：バークシャー・ハサウェイは現在、3252億ドルの現金を保有しており—たった1四半期で483億ドル増加しました。参考までに、それはほとんどの国のGDPよりも多くの現金です。

では、オラクルは実際に私たちに何を伝えているのでしょうか？

本当のシグナル: バフェットは楽しみのために現金を蓄えているわけではありません。歴史的に見て、大量の現金の蓄積は2つのことを示唆しています。つまり、評価が資本を投入するには高すぎるか、調整が迫っているかです。彼がアップルの(ポジションを3分の2)削減し、一般的に株を純売却していることを考えると、メッセージは明確です—彼は市場が過熱していると考えています。

なぜ重要なのか: これはバフェットの取引をコピーすることではない(プロは小売投資家が持っていない税戦略やヘッジ手段を持っている)。しかし、世界で最も知られているバリュー投資家が防御的になり、ドライパウダーを蓄えるとき、あなた自身に問いかける価値があります：現在の評価は本当に正当化されているのか？今がすべてを投資する時なのか？

歴史的に見ると、バフェットの慎重な時期は市場の修正の前に起こってきました。$325B は予測ではなく、信号です。その信号をどうするかはあなた次第です。

まとめ: 一人の行動に基づいてパニック売りやFOMO買いをしないでください。しかし、これはリバランスを行い、評価の前提を見直し、過剰に投資していないか確認するための黄色信号として受け取るべきです。