なぜこれらの3つのテクノロジー大手が2026年に向けて大規模なラリーのためにポジションを整えているのか

2025年の最終局面に入るにあたり、Nvidia、TSMC、Amazonの3つの主要プレイヤーが株価を急騰させる可能性のある重要な追い風を受けています。

Nvidiaの$500 Billion AIブーム

NvidiaはもはやAIの波に乗っているだけではなく、それを創り出しています。会社は最近、大きな発表をしました：$500 億のGPUオーダーを2026年末まで受注。これを視覚化すると、Nvidiaは過去12ヶ月で$165 億の総収益を上げました。この注文書だけで、彼らの年間収益の約3倍を示しています。

AIインフラの構築がまだ初期段階にある中、NvidiaのデータセンターGPUはすべての主要なAIプロジェクトの基盤となっています。最近の価格上昇の後でも、数字は正当です。これらの注文を実行し、2026年までこの成長軌道を維持すれば、現在の評価は妥当に見えます。年末にかけて機関投資家が引き続き購入を進めることが予想されます。

TSMC: 誰も話していない静かな勝者

ほとんどの個人投資家が見逃しているプレイはこちらです: TSMCは実際にNvidiaが販売するものを製造できる唯一の会社です。 Nvidiaや競合他社は自分たちのチップを製造できないため、TSMCは全AIインフラの構築において不可欠な仲介者です。

しかし、さらに良くなります。TSMCは新しい2nmチップ技術を展開しており、これは同じ性能レベルで前の3nm世代よりも25-30%少ない電力を使用します。すでにエネルギーコストに頭を悩ませているデータセンターにとって、これは大きなことです。クライアントは、コストを相殺する電力の節約のために、今や高性能チップを選ぶかもしれません。TSMCは、AIリーダーとして誰が浮上しても勝利します—彼らは全員を支えるファウンドリです。

アマゾンの隠れ回復戦略

アマゾンは、マグニフィセント・セブンの仲間たちと比較して2025年は厳しい年でしたが、最新の収益は投資家が見落としている何かを明らかにしています。成長に関する見出しが注目を集める中、本当のストーリーはマージンです。広告やAWSクラウドサービスのような高マージンビジネスが静かに拡大しています。

はい、マージンはまだ動いていません—アマゾンはAIインフラに大量のキャッシュフローを投入しています。しかし、その資本支出の波が完了すると、株主リターンの加速と自社株買いに注目してください。

AWSを軽視してはいけません。新しい競合がより速い成長率を記録しているにもかかわらず、AWSは依然として最大のクラウドコンピューティング市場シェアを握っています。企業がAIワークロードを大規模に展開する際、ほとんどはAWSを通じて実行されるでしょう。そのインストールベースがアマゾンの防壁です。

アマゾンとその仲間たちの間の評価ギャップは、警告サインではなく機会のように見え始めています。市場が表面下で進行中の事態を認識するにつれて、平均回帰を期待してください。