日本の10年国債の利回りは、2008年の世界金融危機以来見られなかった水準に達しました。これは重大な節目となります。利回りがこれほど高くなると、投資家のセンチメントの変化と、今後の緩やかな金融条件を示唆します。マクロトレンドを注視している人々にとって、伝統的な債券市場でのこのような動きは、すべての資産クラスに波及することがよくあります—暗号通貨も含めてです。今の疑問は、私たちは新しいボラティリティの段階に入っているのか、それとも市場が安定する前のノイズに過ぎないのかということです。