ARK InvestはAMD株$16M en売り、BullishとCircle $34M en投資

ソース：イエロー オリジナルタイトル: キャシー・ウッドのARKインベストがAMDの株を$16M 売却し、CircleとBullishの暗号通貨関連に$34M 投資

オリジナルリンク: ARK Investはポートフォリオの劇的な変更を行い、Advanced Micro Devicesの株を$16 百万以上売却し、暗号通貨関連の資産に積極的にポジションを蓄積しました。この投資会社はBullishとCircle Internet Groupに$34 百万以上を割り当て、暗号通貨の価格が圧力を受けている中でもデジタル資産インフラへの信念がますます深まっていることを示しています。

取引は、ウッドが11月初旬から上場暗号企業に$40 百万ドル以上を振り向けるキャンペーンの最後を代表しています。半導体株からステーブルコインの発行者およびデジタル資産交換所へのシフトは、成長に焦点を当てた投資会社のテーゼの顕著な変化を示しています。

ブリッシュのアグレッシブ購入

ARKの最大の単一取引は、約1,750万ドル相当の強気株463,598株の取得でした。この購入は、フラッグシップETFであるイノベーション(ARKK)、ネクストジェネレーションインターネット(ARKW)、フィンテックイノベーション(ARKF)に分散され、同社のファンド全体で幅広い確信を示しています。

同期は注目に値しました。Bullishはその日の朝に第三四半期の結果を発表したばかりで、上場以来初の利益を記録しました。同社は1850万ドル、つまり1株あたり10セントの純利益を報告し、前年同期の6730万ドルの損失と比較されます。7650万ドルの調整後収入は、アナリストの7290万ドルの予想を上回りました。

堅調な結果にもかかわらず、株価はセッション中に最大10%下落し、$34.24の intraday 最低値に達した後、約5%の下落で$35.95で閉じました。この下落は、企業特有の懸念ではなく、暗号通貨に関連する株式のより広範な弱さを反映しており、最近の最高値からのビットコインの引き上げの中で、このセクターは困難な期間を経験しています。

Bullishは、2025年8月にNYSEで公開され、$1.21億ドルを調達し、株式は$90.45でオープンし、その後短期間$118に達しました。それ以来、株価は大幅に後退しています。この企業はPayPalの共同創設者であるPeter Thielによって支援されており、規制された機関グレードの暗号通貨取引所を運営し、2023年に取得した暗号ニュースサイトCoinDeskも所有しています。元ニューヨーク証券取引所の社長であるTom FarleyがCEOを務めています。

ARKは、他の機関投資家とともにIPOプロセス中に$200 百万までの株式を購入する意向を示しており、プラットフォームの潜在能力に対する早期の確信を示しています。

サークルインターネット:ディップを買う

ARKの2回目の大規模な暗号購入は、約1,650万ドル相当のCircle Internet Groupの216,019株でした。この取得は、過去1週間に特徴づけられた攻撃的な購入の継続を示しています。

ステーブルコインの発行者は、第3四半期の結果を報告し、純利益が$214 百万に達し、前年同期比で202%の増加を示しました。1株当たりの利益は64セントで、22セントの予想を上回りました。総収入と準備金収入は$740 百万に倍増し、USDCの流通が$73.7億に成長したことにより、前年の2倍以上となりました。

しかし、報告以来、株価は大幅に下落しており、金利の引き下げがCircleの収益に与える影響への懸念が高まるにつれて滑り落ちています。同社はUSDCを支える準備金からの利息で収益の大部分を得ているため、金利の動きに非常に敏感です。この四半期における「準備金の利回りが96ベーシスポイント低下した」ことは、この脆弱性を際立たせました。

ARKは、結果に起因する下落の直後にすぐにディップを買い始めました。次のセッションでは、同社はCircleの株を3050万ドル購入しましたが、株価は1回のセッションで12%下落しました。購入はその後の日々も続き、同社は複数のETFでポジションを追加しました。

Circleは2025年6月に$31 の株で公開され、株価は開幕時に$69 に即座に上昇し、3週間で$300 近くのピークに達しました。それ以来、株価は約$76に後退しており、IPO価格から145%の利益を示していますが、最高値からは大幅に下落しています。

アナリストの感情は依然として分かれています。一部のアナリストは、企業のファンダメンタルの強さを引用して、目標価格が$110 から$230の間であることから、評価をアウトパフォームに引き上げました。しかし、他のアナリストは、株式がファンダメンタルに対して依然として過大評価されていると主張し、より保守的な評価を維持しています。

AMDの売却:半導体のリコール

台帳の反対側で、ARKは約1660万ドル相当のAdvanced Micro Devicesの72,215株を売却しました。この売却はARKK、ARKW、ARKFを通じて行われ、半導体へのエクスポージャーを減らすという同社の最近のトレンドの継続を示しています。

AMDの株はセッション中に2.93%下落し、$223.55で取引を終了しました。これは、業界全体の懸念が広がる中でのことです。この売却は、AIチップ市場を活かそうとするAMDの継続的な努力にもかかわらず発生しており、最近ではフランスのスーパーコンピュータを稼働させるための成果も上げています。

ウッドとAMDの関係は周期的でした。ARKは2025年の4月末と5月にかけて積極的に株式を積み増し、おおよそ800,000株を追加し、AI主導のデータセンターの需要から価値が恩恵を受けていました。しかし、最近数週間で同社はポジションを縮小し、暗号インフラのプレイに資本を再配分しています。

回転は、ウッドの進化的テーゼが破壊的成長の機会がどこにあるかを反映しています。AIチップが引き続き長期的なトレンドである一方、ARKは、規制の明確性が向上し、機関投資家の採用が加速するにつれて、デジタル資産インフラにおける過小評価された機会にますます焦点を当てているようです。

BitMine: イーサリアムの財務戦略を強化する

ARKはまた、BitMine Immersion Technologiesへの参加を増やし、約840万ドル相当の260,651株を購入しました。これは、今週初めに行われた大規模な購入に加わり、同社のEthereumの積極的な蓄積戦略に対する強気な信念を反映しています。

BitMineは、別のデジタル資産投資会社のビットコイン戦略に類似した計画に従い、世界最大のイーサリアム財務会社としての地位を確立しました。会社は、総保有額が118億ドルであり、合計356万ETHを含むと発表しました。これは、総供給量の約2.9%に相当します。同社はイーサリアムネットワークの5%を取得する目標を示しています。

トーマス・“トム”・リーが会長を務めるファンドストラットによって主導されるBitMineは、アークのキャシー・ウッド、ビル・ミラーIII、ファウンダーズファンド、パンテラ、ギャラクシーデジタルなどの機関投資家のスポンサーを持っています。この株は、米国市場で最も取引される株の1つとなり、日々の平均取引量は14億ドルに達しています。

追加操作：テクノロジーポジションのカット

ARKの売却活動はAMDを超えて広がった。同社は約890万ドルでテラダインの54,280株を売却し、ナテラの持分を40,676株減少させ、約870万ドルに相当する。これらの売却は、ポートフォリオ内のリソースのより広範な再配分を反映している。

その署名は、ソーシャルメディアからの投資を引き続き削減し、業界のいくつかの企業の株式を売却しました。ARKは、デジタル資産インフラへのポジションを構築しながら、このセグメントへのエクスポージャーを減少させるパターンに従って、先週の間にソーシャルメディア企業のポジションを継続的に売却してきました。

購入の面では、少額の取得には、約205,000ドルのKlarna Groupの株と約210万ドルのShopifyの株が含まれました。

結論

取引は、ARK Investのデジタル資産インフラにおける攻撃的なポジショニングを強調しており、多くの暗号資産が圧力を受けている時期にあります。ビットコインはここ数週間で急落し、業界全体の関連株も影響を受けています。しかし、ウッドはこの弱さを買いの機会と見なしているようです。

ウッドは「Big Ideas 2025」レポートの中で、2030年までにビットコインの価格目標を150万ドルから240万ドルの間と繰り返し述べ、デジタル資産を「インターネット以来の最も重要な金融革新」と呼びました。最近の同社の購入は、イーサリアムおよびステーブルコインインフラに関連する機会に対する同様の確信を示唆しています。

11月初旬、ARKはBullishにおいて重要な推定ポジションを維持しており、同社の全体的なポートフォリオの重要な部分を占めていました。他の規制された暗号通貨プラットフォームも重要な持ち分を持っており、デジタル資産の財務会社と共に存在しています。

半導体の暗号へのシフトは、顕著な戦術的調整を示しています。AIチップの需要が依然として堅調である一方で、ウッド氏はデジタル資産の採用を可能にするインフラストラクチャから、次の破壊的成長機会の波が生まれるとますます確信しているようです。これには、ステーブルコインの発行者、規制された取引所、機関投資家のエクスポージャーのためにトークンを蓄積する財務企業が含まれます。

この賭けが実現するかどうかは、規制の好ましい風が具体化するかどうか、そしてウッドが予想するように機関投資の採用が加速するかどうかに依存します。今のところ、ARKはその仮説の背後に重要な資本を投資しています。