ビットコインETF：なぜ伝統的投資家は今これにフォローしているのか？

正直言って、ビットコインが主流金融に入る象徴はETFの登場です。2021年にカナダが最初にPurpose Bitcoin ETFを承認してから、このものは個人投資家と機関投資家がBTCを投資する方法を完全に変えました。

簡単に言うと、ETFとは何ですか？

ETF（上場投資信託）とは、簡単に言うと「バスケット」であり、その中にはビットコインやビットコイン先物が含まれています。自分で取引所で取引する必要もなく、プライベートキーを失う心配もありません。株式口座で売買できるので、株を買うのと同じようにスムーズです。

これには二つの遊び方があります：

現物ETF：直接保有実際のビットコインで、価格はBTCの相場とリアルタイムで同期します。カナダ、スイス、ドイツにあります。

先物ETF：ビットコイン先物契約を追跡し、BTCを直接保有しません。現在アメリカでは主にこのタイプがあり、SECが現物ETFの承認に時間をかけています。

なぜETFはそれほど重要なのか？

2021年末、ビットコインETFがアメリカで登場すると、短期間で数十億ドルの流入を引き寄せました。なぜでしょうか？三つの理由：

1. ハードルが低い：ブロックチェーンがわからない、秘密鍵の管理ができない？大丈夫、株式口座を使って直接購入できます。まるでアップルの株を買うように。

2. セキュリティが強い：ETFは規制された機関によって管理され、投資家の資金は保護されています（アメリカではFDIC保険が適用されます）。自分で通貨を購入して取引所に保管しますか？それなら自分でセキュリティを担保する必要があります。

3. 機関を引き付ける：年金基金やヘッジファンドといった大口投資家がついに正々堂々とビットコインを配分できるようになった。規制が明確で、透明性が高く、流動性も強い、非常に魅力的だ。

アメリカ vs 国際：規制の違いが大きい

2024年初までに、アメリカのSECは一連の先物ETF（BITO、BTFなど）を承認しましたが、現物ETFはまだ待機中です。ブラックロックやフィデリティも申請を提出しましたが、SECは迅速に承認しません。

カナダやヨーロッパを振り返ると、現物ETFはすでに至る所にあります。カナダのPurpose Bitcoin (BTCC)は資産が20億カナダドルを超え、スウェーデンのCoinShares Physical Bitcoin (XBT)も7億ドル以上です。

これは何を意味しますか？アメリカの機関投資家は参加できるものの、海外の友人のように"ネイティブ"ではありません。

どう選ぶ？重要なポイントはこの3つ

手数料：これは隠れた吸血鬼です。いくつかのETFの管理費は1%以上に達し、長期保有するとあなたの利益を食いつぶします。現物ETFは通常、より安価です。

流動性：取引量が多いものを選ぶべきです。さもなければ、売りたいときに良い価格で売れない可能性があります。

歴史的なパフォーマンス：過去は未来を代表しないが、このファンドの管理レベルと安定性が見て取れる。

あなたのリスク許容度：BTCはボラティリティが高く、一日で20%暴落するのは普通です。もしあなたの睡眠の質がコイン取引によって維持されているなら、やはり距離を置いた方がいいでしょう。

実践：どのように購入するか

1. 口座開設：信頼できる証券会社を選ぶ（アメリカのユーザーには主要な証券会社を推奨し、国際的なユーザーは所在地に対応するETFがあるかどうかを確認してください）
2. コードを検索：購入したいETFの株式コードを探してください（アメリカのBITO、BITIなど、国際的なBTCC、XBTなど）
3. 注文：株を買うように、コード、数量、購入価格を入力して完了します。
4. 保有：気にせず、アカウントにそのまま置いておく

ボトムライン

ETFはビットコインを"オタクの玩具"から"資産配分の選択肢"に変えました。機関投資家と初心者の両方に優しく、リスクも比較的制御可能です。しかし忘れないでください——形式は変わりましたが、基礎となる資産（BTC）のボラティリティは変わりません。しっかりと勉強し、自分の財務目標に基づいて選択し、盲目的なFOMOを避けてください。

詳しく知りたいですか？あなたの地域の規制政策と具体的なETFの募集要項を確認してください。