清算における暗号通貨：90%のマージントレーダーがどのようにお金を失うか

2024年秋、暗号市場はボラティリティをもたらしました：BTCは数時間で±5%の変動を見せ、Dune Analyticsでは1日で$500M以上のポジションが強制清算されていることがわかります。怖い響きですか？実際にそうです。

実際に何が起こっているのか

10倍のレバレッジを使って1000ドルを投入すると、1万ドルを取引していることになります。市場が味方している限りは美しいことです。しかし、BTCが9%下落すると、あなたの$1000 は空中に消えてしまいます。システムは許可を求めず、自動的にポジションが閉じられます。取引所はあなたの証拠金を取り上げ、さらに手数料を取ります。これを強制清算と呼びます。

なぜトレーダーはこれをするのか

なぜなら、マージンは次のような可能性を提供するからです：価格が1%上昇すると、利益は10%になります。しかし、価格が1%下落すると、損失は10%になります。数学は簡単ですが、心理は複雑です。FOMOがその役割を果たします。

二つの強制清算シナリオ

部分的: 取引所はリスクを軽減するために、あなたのポジションの一部を閉じます。あなたはお金の一部を失いますが、すべてではありません。

完全: マージンコールの後に資金を追加しない場合、取引所は全ポジションを強制清算します。時にはさらに良いこともあります: 残高がマイナスに落ちて、保険基金があなたのために支払います。しかし、これは稀です。

清算価格 — あなたの一番の敵

これは固定された数字ではありません。それは次のことに依存しています：

• レバレッジのサイズ (x5, x10, x50)
• あなたの初期資本
• サポートマージンレベルは(通常2-5%)

取引所のインターフェースでこの価格を見つけることは、トレーダーが最初に行うべきことです。さもなければ、どこで強制清算されるかわからないからです。

失敗しない方法

方法1: リスク管理

プロフェッショナルは、1回の取引でバランスの1-3%をリスクにさらします。もしあなたの口座が$10,000の場合、1つのポジションに$300 以上は賭けないでください。はい、それは退屈です。しかし、そうすることで100回連続で負けても、まだお金を持っていることができます。

方法2: ストップロスはあなたの親友です

エントリー価格の2%下にストップロスを設定してください。価格がそこまで下がると、ポジションは自動的に閉じられます。損失は小さいですが、あなたは生き残ります。価格が5分で10%下落する可能性のあるボラティリティの高い暗号市場では、これはポートフォリオの命を救います。

マージン取引の現実

レバレッジを使って取引するトレーダーの大多数は、最終的に強制清算されます。データは示しています：レバレッジが高いほど、損失の可能性が高くなります。これは理論ではなく、統計です。

もしあなたが初心者で、マージントレーディングで$100 を$100,000に変えた男の話を見たことがあるなら、信じてください、それはサンプルから生き残った人です。残りの1000人は最初の月にすべてを失いました。

単純な結論：マージンは、リスクを管理する方法を知っているプロフェッショナルのためのツールです。その他の人々にとっては、強制清算への直行便です。