アービトラージ暗号通貨 2024: 「簡単なお金」の神話と現実

「バイナンスを回す」というフレーズを聞いたことがあるでしょう。これは、価格差を利用したリスクなしの稼ぎ方だと言われています。魅力的に聞こえますが、なぜ実際にこれで稼いでいる人は少ないのでしょうか？美しいアイデアの背後に何があるのかを探ってみましょう。

以前はこうだった：キムチ賞と日本のナイーブさ

ヒーロー的なアービトラージの時代はとっくに過ぎ去りました。2017年から2018年にかけて、市場は分散していました：韓国の取引所ではBTCは世界価格より20-30%高く、(有名な「キムチプレミアム」)、そして日本のプラットフォームではビットコインはまったくのエキゾチックな存在として取引されていました。アフリカのGolixでは、BTCは現地通貨のインフレと金融的孤立のために87%高い価格でした。

これは一般のトレーダーにとって金の鉱脈でした。ちなみに、まさに市場間のアービトラージからAlameda Researchのファンドが成長しました — 後にFTXを設立しました。

しかし、その後マーケットメーカーが来ました。

なぜ今はこれが異なる方法で機能するのか

初期の段階では( 2017年まで)、仲裁はすべての人に利用可能でした。

• 流動性が低い → 大きな価格ギャップ
• 自動化のためのツールが少ない
• 大手プレイヤーはまだ注目していない

今？アービトラージ取引の大部分は、ボットによって閉じられています。

• メムプールを追跡し、(取引が処理されるまで見る)
• ミリ秒の速さで反応する
• 巨額の資本を管理しています

さらに悪いことに、ペアが公開されると、価格差は数秒で消えてしまいます。需給バランスはほぼ瞬時に回復します。

アービトラージとは実際に何ですか？

これは(の資産購入であり、例えば、Binance$1500 で1 ETHを)で購入し、Kraken(で$1520 のより高い価格で即座に再販することです。結果として、)から手数料を引いた利益が得られます。

主な機能:

• 低リスク $20 売買は価格の変動まで行われます(
• 高速 )必要な時間は数分で、しばしば秒です(
• 小さな利益率は)めったに5-10%を超えない(
• 目に見える利益を得るためには大きなボリュームが必要です

アービトラージはすべての金融市場に存在しますが、暗号通貨市場では24時間365日の継続的な取引と数十の独立したプラットフォームのおかげで特に魅力的です。

三つのタイプのアービトラージ：シンプルから複雑へ

1. イントラエクスチェンジ — 異なるペアでの同一プラットフォーム内での取引 )ETH/BTC と ETH/USDT(。メリット：超高速、デメリット：スプレッドのサイズがしばしば微小。

2. インターバンク — Binanceで購入し、Krakenで販売します。両方の取引所にアカウントが必要で、出金/入金手数料や取引時間がかかります。ギャップは大きいですが、リスクも増えます。

3. 国際的 — 異なる国、通貨、支払い方法が関与しています。最も複雑ですが、歴史的に最も壮大な結果をもたらしました。

P2Pボーナス: プラットフォームとP2Pトレーディングの間でアービトラージが可能です。例えば、オーダーブックを通じて取引所でBTCを安く購入し、Payeerを介してP2Pで高い価格で販売することです—人々は支払い方法の便利さにプレミアムを支払います。

これらのギャップをどうやって見つければいいのか？

第一レベル - オープンツール:

• Cryptorank )アービトラージタブ( — トップ取引所間のギャップを一箇所で表示します
• CoinMarketCap – 各コインの市場全リスト
• Dexscreener – DEXの流動性プールを追跡する

第二のレベルは自動化です。スキャナー)Coingapp、Arbitragescanner、ArbiTool(は24時間365日稼働し、リンクを見つけて通知を送ります。しかし、ここには落とし穴があります。多くはAPI接続、入金、またはサブスクリプションを要求します。使用前にDYORを行い、疑わしいソフトウェアでお金を失わないようにしてください。

第3レベル - 有料ソース。シグナル付きのテレグラムチャンネル、アルファクラブ、インフルエンサーのコースは、実際のバンドルを約束します。しかし、実際には、これは古い情報か、販売のための手口であることが多いです。一般的に、実際に機能するバンドルは自分で見つける必要があります。

バンドは何で構成されていますか？例

1. Binance P2PでETHを低価格で購入する
2. WhiteBitへの出金 3.WhiteBitでより高い価格で販売する
3. 利益を引き出す

複雑なリンクは、10以上のステップ、クロスエクスチェンジスワップ、異なるDEX、さらには異なるブロックチェーンを含む場合があります。アービトラージャーの熟練度は、全体のチェーンを見て、各ステップでの手数料を計算する能力です。

主な特徴: 第一ラウンドの収入は第二ラウンドに使用でき、資本を増やすことができます。連結が15%を提供する場合、次のラウンドはすでにより大きな金額で運用されます。

しかし、困ったことに: バンドルが人気になると、みんながそれに飛びつき、バランスが崩れ、利益はゼロに消えてしまいます。チャンスの窓は数時間、しばしば数分です。

登録するべきか、それとも登録しないべきか？

取引所間のアービトラージには、異なるプラットフォームでのアカウントが必要です。候補のトップは:

• バイナンス
• クラーケン
• ビットレックス
• ビットスタンプ

具体的な組み合わせを探すまで、すぐにどこにでも登録しないでください。まずはCryptorankを使用して、最大のギャップを持つ取引所を特定し、そこにアカウントを作成してください。

プロのルール: アカウントが多いほど、潜在的なリンクが増えます。しかし、すべての場所での登録にはKYCが必要で、時間がかかり、すべての取引所が外国人にとってアクセスしやすいわけではありません。バランスを見つけてください。

これは合法ですか？

はい、アービトラージは合法的なトレーディング活動です。条件：

• 使用しているプラットフォームでKYCを完了する
• 取引の制限を守る
• 支払い手段を確認する
• 預金の合法的な出所を証明する

しないでください: ミキサーや匿名化サービスを使用しないでください — そのような取引は高リスクと見なされ、凍結されます。APIトレーディングに関するプラットフォームのポリシーを確認せずにソフトウェアを接続しないでください。

チェーン内の法域が多いほど、複雑になります。一部の国の銀行は暗号取引所への送金をサポートしておらず、一部のローカルプラットフォームは外国人に対して閉鎖されています。

結論:本当の姿

アービトラージは、市場にとって有益な活動であり、価格を調整し流動性を維持します。しかし、ここではお金はすでにマーケットメーカーとボットの間で分けられています。

初心者にとって、これは簡単なお金を得るルーレットではなく、地道な作業です。

• 数十のペアとプラットフォームを監視する
• 多くのアカウントを管理する
• ボットを書くまたは使用する
• 手数料を一銭単位まで正確に計算する

これさえも利益を保証するものではありません — すべては反応の速さと資本の大きさに依存します。しかし、もしあなたがそれに備えていて、技術的なスキルを持っているなら、マイクロ利益を常に磨くことができます。

主なことは、「私はアービトラージで1週間で)を稼いだ」という話を聞かないことです。おそらく、それは成功した月の抜粋か、単なる作り話です。自分で調査し、幸運を祈ります。