現代の投資家は一つの選択肢だけに頼るわけではありません。金投資と比較すると、実物の金塊(Gold Spot)を購入するか、ファンドを通じて投資するか、あるいはCFDを選ぶこともできます。CFDは**デリバティブ (Derivative 英語)**の一例です。
すべての金融商品の中で、デリバティブは二刃の剣と呼ばれます。富を築くことも可能ですが、理解不足だと破産のリスクも伴います。実際にこのツールが何なのか、トレーダーがそれを好む理由を見てみましょう。
デリバティブは、既に知っている人にとっては謎ではありません。これは単なる合意や契約であり、(二者)または企業間で、将来の価格や数量について事前に取り決めるものです。実際の取引は未来に行われます。
例えば、あなたが2020年12月に1バレル40ドルの原油を買う契約を結んだとします。今、その価格で確信している場合、実際の市場価格が上昇または下降しても関係ありません。
重要なのは：両者は商品を手に入れる前に価格を合意できることです。これがこのツールを柔軟で多くの機会とリスクに満ちたものにしています。
( 1. フォワード -「個人的な」合意 フォワード契約は、二者間の直接的な合意です。双方が条件を設定します。ただし、流動性が低いため、他の相手を見つけるのが難しいです。主に農業やコモディティの価格リスク管理に使われます。
) 2. フューチャーズ - フォワードの公式版 標準化された契約で、###取引所###で取引されます。これにより、流動性が非常に高いです。簡単に売買できるのです。例：WTI原油先物、ブレント原油、またはコメックスの金先物。
( 3. オプション - 権利だけを持つ オプションは、行使する権利を与えますが、義務ではありません。ただし、その権利を行使するには「プレミアム」を支払う必要があります。売り手はプレミアムを受け取り、行使された場合は責任を負います。
) 4. スワップ - キャッシュフローの交換 スワップは、将来のキャッシュフローを交換する合意です。価格ではなく、「金利」や「キャッシュフロー」に基づいています。金融リスク管理に使われます。
CFDは商品を引き渡す契約ではありません。単に、ポジションの開閉による差益を狙います。さらに、CFDは高いレバレッジを利用できるため、次のような特徴があります：
( 1. 価格を事前にロック 今の価格で合意し、市場がどう動いてもこの価格を維持できる。
) 2. ポートフォリオのリスクヘッジ 金を保有していて、価格下落を心配している場合、CFDやフューチャーズのショートポジションを使ってヘッジ可能。実物の金を売る手間や手数料を避けられる。
実物資産を持たなくても、原油や金などのポジションを持つことができる。
一部のデリバティブ###例えばCFD###は流動性が高く、24時間取引可能。素早くチャンスを掴みたいトレーダーに適している。
( 1. レバレッジは両刃の剣 レバレッジを使えば利益は拡大しますが、損失も同様に拡大します。適切なストップロスがなければ、預けた資金以上の損失もあり得る。
) 2. 市場の変動性 商品価格は急激に変動することがあります。例えば、中央銀行が金利を調整した場合、その日の金価格は暴騰・暴落することも。
一部のデリバティブは、満期日に実物資産の引き渡しが必要です。条件を理解していないと、手元に残らない可能性も。
( 4. 複雑さ オプションやスワップは非常に複雑です。誤解すると、誤った取引をして大きな損失を出すことも。
どちらも正しい
デリバティブは強力なツールですが、賢く使う必要があります。重要なのは：
初心者はまずフューチャーズやCFDから始め、理解を深めてからオプションやスワップに進むのが良いでしょう。経験を積んだら段階的に挑戦してください。
デリバティブはどこで売買できるのか？ 種類によりますが、一般的には)取引所###やOTC()Over-the-Counter(で取引されます。一部のデリバティブは規制のない市場で取引されることもあります。
株式オプションはデリバティブか？ はい。株式オプションはデリバティブです。株式の売買権を与える契約で、その価値は基準となる株価に連動しています。
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デリバティブとは何ですか？なぜトレーダーはそれを使って投機するのですか
現代の投資家は一つの選択肢だけに頼るわけではありません。金投資と比較すると、実物の金塊(Gold Spot)を購入するか、ファンドを通じて投資するか、あるいはCFDを選ぶこともできます。CFDは**デリバティブ (Derivative 英語)**の一例です。
すべての金融商品の中で、デリバティブは二刃の剣と呼ばれます。富を築くことも可能ですが、理解不足だと破産のリスクも伴います。実際にこのツールが何なのか、トレーダーがそれを好む理由を見てみましょう。
デリバティブとは一体何か
デリバティブは、既に知っている人にとっては謎ではありません。これは単なる合意や契約であり、(二者)または企業間で、将来の価格や数量について事前に取り決めるものです。実際の取引は未来に行われます。
例えば、あなたが2020年12月に1バレル40ドルの原油を買う契約を結んだとします。今、その価格で確信している場合、実際の市場価格が上昇または下降しても関係ありません。
重要なのは：両者は商品を手に入れる前に価格を合意できることです。これがこのツールを柔軟で多くの機会とリスクに満ちたものにしています。
実際のデリバティブの種類 - 何を知るべきか
( 1. フォワード -「個人的な」合意 フォワード契約は、二者間の直接的な合意です。双方が条件を設定します。ただし、流動性が低いため、他の相手を見つけるのが難しいです。主に農業やコモディティの価格リスク管理に使われます。
) 2. フューチャーズ - フォワードの公式版 標準化された契約で、###取引所###で取引されます。これにより、流動性が非常に高いです。簡単に売買できるのです。例：WTI原油先物、ブレント原油、またはコメックスの金先物。
( 3. オプション - 権利だけを持つ オプションは、行使する権利を与えますが、義務ではありません。ただし、その権利を行使するには「プレミアム」を支払う必要があります。売り手はプレミアムを受け取り、行使された場合は責任を負います。
) 4. スワップ - キャッシュフローの交換 スワップは、将来のキャッシュフローを交換する合意です。価格ではなく、「金利」や「キャッシュフロー」に基づいています。金融リスク管理に使われます。
5. CFD - 差金決済取引
CFDは商品を引き渡す契約ではありません。単に、ポジションの開閉による差益を狙います。さらに、CFDは高いレバレッジを利用できるため、次のような特徴があります：
デリバティブの良い点は何か？ (良い点もあれば悪い点も)
なぜトレーダーはデリバティブを好むのか
( 1. 価格を事前にロック 今の価格で合意し、市場がどう動いてもこの価格を維持できる。
) 2. ポートフォリオのリスクヘッジ 金を保有していて、価格下落を心配している場合、CFDやフューチャーズのショートポジションを使ってヘッジ可能。実物の金を売る手間や手数料を避けられる。
3. ポートフォリオの分散
実物資産を持たなくても、原油や金などのポジションを持つことができる。
4. 短期的な投機
一部のデリバティブ###例えばCFD###は流動性が高く、24時間取引可能。素早くチャンスを掴みたいトレーダーに適している。
注意すべきリスク
( 1. レバレッジは両刃の剣 レバレッジを使えば利益は拡大しますが、損失も同様に拡大します。適切なストップロスがなければ、預けた資金以上の損失もあり得る。
) 2. 市場の変動性 商品価格は急激に変動することがあります。例えば、中央銀行が金利を調整した場合、その日の金価格は暴騰・暴落することも。
3. 受渡しリスク ###フューチャーズやフォワード###
一部のデリバティブは、満期日に実物資産の引き渡しが必要です。条件を理解していないと、手元に残らない可能性も。
( 4. 複雑さ オプションやスワップは非常に複雑です。誤解すると、誤った取引をして大きな損失を出すことも。
まとめ：デリバティブは良いのか悪いのか？
どちらも正しい
デリバティブは強力なツールですが、賢く使う必要があります。重要なのは：
初心者はまずフューチャーズやCFDから始め、理解を深めてからオプションやスワップに進むのが良いでしょう。経験を積んだら段階的に挑戦してください。
よくある質問
デリバティブはどこで売買できるのか？ 種類によりますが、一般的には)取引所###やOTC()Over-the-Counter(で取引されます。一部のデリバティブは規制のない市場で取引されることもあります。
株式オプションはデリバティブか？ はい。株式オプションはデリバティブです。株式の売買権を与える契約で、その価値は基準となる株価に連動しています。