聖誕假期市場清淡，黃金技術分析顯示上漲動能，多資產迎來關鍵時刻

市場背景：リスク志向の高まりと経済データの焦点

年末年始、世界的に取引量が著しく縮小し、クリスマス休暇の近づきにより投資家の取引は慎重になっている。今週は米国第3四半期実質GDP、10月耐久財受注、11月工業生産および第3四半期コアPCE物価指数などの重要なデータが公表される。FRB理事のミラン(Stephen Miran)は、来年の利下げ停止が景気後退リスクを引き起こす可能性を示唆し、失業率の上昇を懸念している。これを受けて、VIX恐怖指数は5.5%下落し、1年以上ぶりの低水準を記録。米国株の主要3指数は連続3日続伸し、全体的なリスクムードは改善傾向にある。

金のテクニカル分析：上昇トレンドは明確、多くの重要価格帯が突破待ち

金市場は堅調な上昇局面を示している。火曜日の取引で金価格は0.66%上昇し、最高値は4497ドルに達し、4500ドルの節目に迫っている。テクニカル面から見ると、金は新たな上昇サイクルにあり、高値の構造もトレンドの完全性を示している。

金が心理的なサポートラインの4400ドルを堅持できれば、今後も引き続き4500ドルや4620ドルの上値抵抗に挑戦する展望がある。現在の勢いから判断すると、全体の上昇は1月下旬まで続く可能性が高い。

金のテクニカル分析ポイント：

• サポートライン：4400、4300、4220
• レジスタンスライン：4500、4620、4770

米ドル指数：重要なサポートラインが試練に

米ドル指数は今週月曜日に0.48%下落し、最低値は98.19に達し、前の3日連続上昇を終えた。特に注目すべきは、米ドル指数が再び98.0付近の重要なサポート水準に接近しており、中期的な方向性の決定が差し迫っている。

もし米ドル指数が98.8を上抜ければ、今後さらに反発し100の大台に挑戦する展望がある。一方、98.0を下回ると、下落圧力が強まり、95.2までの下落も視野に入る。

米ドル指数のテクニカル位置：

• サポートライン：98.0、96.5、95.2
• レジスタンスライン：99.0、100.0、101.4

WTI原油：反発修正の可能性が高まる

WTI原油は月曜日に2.49%上昇し、最高値は59.13ドルに達した。テクニカル指標のAOは上昇エネルギーの増加を示しており、6月以降の下落トレンドの反発修正の可能性を示唆している。

WTI原油が59.0ドルを突破し堅持できれば、今後61.5ドルや64.5ドルまで反発する展望がある。しかし、57.0ドルを割り込むと、下落トレンドの継続に警戒が必要だ。

WTI原油のテクニカル位置：

• サポートライン：57.0、55.0、52.0
• レジスタンスライン：59.0、61.5、64.5

豪ドル/米ドル：0.6600以上で上昇傾向維持

豪ドル/米ドルは月曜日に0.7%上昇し、最高値は0.6660に達した。0.6600は前期のレンジの上限であり、豪ドル/米ドルがこのラインを維持し反発できれば、市場の強気意欲が堅固であり、中期的にさらに上昇する傾向が示される。

もし豪ドル/米ドルが0.6600を堅持できれば、今後0.6700や0.6800までの上昇が見込まれる。現状の上昇トレンドを逆転させるには、まずこのサポートラインを割る必要がある。

豪ドル/米ドルのテクニカル位置：

• サポートライン：0.6600、0.6520、0.6450
• レジスタンスライン：0.6700、0.6800、0.6920