Bitcoin giảm xuống dưới 100,000 USD》Charles Schwab trực tiếp truyền dạy "Kinh thánh sống sót trong Thị trường Bear": Cách đầu tư trong Thị trường Bear?

Vào tháng 8 năm nay, Schwab đã xuất bản một bài báo có tiêu đề “Cách đầu tư trong thị trường gấu” để cho các nhà đầu tư biết cách đầu tư vào thị trường gấu. (Tóm tắt nội dung: Morgan Stanley: Bitcoin đã bước vào “mùa thu”, các nhà đầu tư được khuyên nên chốt lời để chống chọi với mùa đông) (Bối cảnh thêm: Kiếm tiền không phải lúc nào cũng dễ dàng: một lá thư gửi các nhà đầu tư có lợi nhuận trong thị trường tăng giá) Bitcoin chính thức giảm xuống dưới 100.000 USD trong tuần này, chạm mức thấp mới kể từ ngày 24/6 năm nay. Thị trường nói chung tin rằng hồi chuông báo động về xu hướng giảm chính thức vang lên kể từ khi “sự kiện lao dốc 1011” vào tháng 10 năm nay, sau một ngày thanh lý thị trường lên tới 19 tỷ USD, thị trường tiền điện tử đã mòn mỏi kể từ tháng 10, và hôm nay (14) bitcoin từng giảm xuống dưới 95.000 USD, giảm tới 7% trong 24 giờ qua, khiến nhiều người tham gia thị trường hét lên sợ hãi: thị trường tăng giá hiện tại thực sự đã kết thúc. Trong khi vẫn có những người lạc quan coi đây là một “đợt thoái lui theo từng giai đoạn”, ngày càng có nhiều nhà phân tích cảnh báo rằng chúng ta phải đối mặt với khả năng thị trường gấu tiền điện tử sắp đến. Trong lịch sử, mọi thị trường gấu đều là một giai đoạn tàn bạo để phân phối lại của cải - một số hoảng loạn và bỏ chạy, những người khác lặng lẽ âm mưu cho đợt tăng tiếp theo. Trong bối cảnh này, tác giả trích dẫn một bài báo “Làm thế nào để đầu tư trong thị trường gấu” được xuất bản bởi Charles Schwab, một gã khổng lồ với khả năng quản lý tài sản hơn 9 nghìn tỷ đô la, vào tháng 8 năm nay, mặc dù bài viết ban đầu nhắm đến các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ, nhưng sự khôn ngoan đầu tư cốt lõi được trích xuất trong đó dường như áp dụng cho các nhà đầu tư tiền điện tử. Đây là những gì Charles Schwab đã nói: Cách đầu tư vào thị trường gấu Thị trường gấu là một phần của chu kỳ bình thường của thị trường. Hiểu được định nghĩa cơ bản và lịch sử của nó có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định chiến lược hơn khi thị trường gấu đến. Đầu tư vào thị trường gấu thực sự có cảm giác phản trực giác. Khi các nhà giao dịch nhảy vào một thị trường tiếp tục sụp đổ, trước tiên họ phải chuẩn bị tinh thần cho việc “có thể mất tiền trong một thời gian” trước khi họ có cơ hội đổi lấy phần thưởng lớn hơn khi thị trường gấu kết thúc và thị trường tăng giá tiếp quản. Loại thuốc này rất đắng, nhiều nhà đầu tư không thể nuốt được, và kết quả là họ bỏ lỡ cơ hội vàng để “thực sự mua ở mức thấp”. Mọi người đều đã nghe cụm từ “đừng nhặt con dao ném rơi”. Nghe có vẻ hợp lý, nhưng khi thị trường gấu thực sự đến, câu này không thực sự giúp ích gì. Bởi lúc đó có thể không chỉ là một con dao, mà là một “con dao bay” trong một thời gian dài. Nhưng hãy nghĩ về nó theo một cách khác: một cổ phiếu giảm, chỉ khi bạn chọn sai cách, nó thực sự trông giống như một con dao. Khi thị trường sụp đổ, các nhà đầu tư thông minh sẽ muốn chọn càng nhiều cổ phiếu “có giá trị cao nhưng bị giết nhầm lẫn” càng tốt mà không làm tổn thương bản thân. Vì vậy, làm thế nào để bố trí bố cục để bạn có thể chuẩn bị cho thị trường tăng giá tiếp theo mà không bị gấu cắn? Sẽ hữu ích hơn nếu có sự hiểu biết tốt về các đặc điểm cơ bản của thị trường gấu trước. Thị trường gấu là gì? Thị trường gấu là sự sụt giảm của thị trường được thúc đẩy bởi các nguyên tắc cơ bản và đã giảm hơn 20%. Điều này thường đi kèm với một nền kinh tế suy yếu, một đợt bán tháo chứng khoán ồ ạt, và sự hoảng loạn và bi quan chung của các nhà đầu tư. Thị trường gấu trung bình kéo dài bao lâu? Theo thống kê của CFRA về chỉ số S&P 500: thị trường gấu ngắn nhất chỉ khoảng 3 tháng (1987 so với 1990). (Không bao gồm sự sụt giảm chớp nhoáng vào tháng 4 năm 2025 khi ba chỉ số chính về mặt kỹ thuật bước vào thị trường gấu do cú sốc thuế quan, nhưng chỉ kéo dài ba ngày giao dịch.) Thị trường gấu dài nhất kéo dài ba năm, từ năm 1946 đến năm 1949. Dựa trên 12 thị trường gấu gần nhất, thời gian trung bình là khoảng 14 tháng. Nó rơi trung bình sâu đến mức nào? Nông nhất là vào năm 1990, khi S&P 500 giảm khoảng 20%. Tồi tệ nhất là sóng thần tài chính 2007-2009, giảm khoảng 59% (trong khoảng 27 tháng). Mức giảm trung bình trong lịch sử khoảng 34% (mỗi thị trường gấu có thể sâu hơn hoặc nông hơn mức trung bình). Liệu một thị trường gấu có ăn hết số tiền kiếm được trong thị trường tăng giá trước đó không? Mặc dù không thể dự đoán kết quả của một chu kỳ duy nhất, nhưng từ mức trung bình lịch sử: Thị trường gấu kéo dài trung bình khoảng 14 tháng Thị trường tăng giá kéo dài trung bình khoảng 60 tháng Thị trường gấu có mức giảm trung bình khoảng -34% Mức tăng trung bình lịch sử khoảng 165% Về lâu dài, lịch sử của thị trường chứng khoán Mỹ rõ ràng nghiêng về phe bò. Nhưng điều đó không có nghĩa là thị trường gấu sẽ không ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn. Đặc biệt trong các hoạt động thị trường gấu, vẫn có thể mắc phải những sai lầm nghiêm trọng, chẳng hạn như: Cố gắng xuống đáy (hầu hết là thất bại) Hoảng loạn bán các vị thế thua lỗ Bỏ lỡ điểm khởi đầu của thị trường tăng giá tiếp theo vì sợ hãi (Nhắc nhở: không phải cổ phiếu nào cũng quay trở lại vị trí ban đầu, tất cả các công ty đều có nguy cơ thất bại) Chiến lược đầu tư thị trường gấu 1. Đừng đặt cược tất cả tiền của bạn cùng một lúc (All-in) Đặt cược tất cả tiền của bạn cùng một lúc, nếu nó xảy ra khi bắt đầu thị trường gấu và sau đó đi xuống trong vài tháng, toàn bộ danh mục đầu tư có thể chảy máu và không có cơ hội quay đầu. Đầu tư là tính toán rủi ro, không dựa vào may mắn. 2. Các vị thế nhỏ theo lô (Trung bình chi phí đô la) Thay vì đoán thị trường gấu sẽ sâu như thế nào và kéo dài, tốt hơn hết bạn nên mua các mục tiêu chất lượng cao đã bị giết sai với số tiền cố định (hoặc điều chỉnh theo khả năng chấp nhận rủi ro) thỉnh thoảng. Ngay cả khi nó tiếp tục giảm trong ngắn hạn, nó có thể giảm chi phí trung bình một cách hiệu quả và ngăn chặn thị trường tăng giá tiếp theo. 3. Giăng lưới rộng và bắt các nhà lãnh đạo có thể Hầu hết các cổ phiếu đều giảm trong thị trường gấu, nhưng luôn có một số cổ phiếu hoặc ngành đi ngược xu hướng và thậm chí phục hồi khi thị trường tăng giá bắt đầu. Một bố cục phi tập trung (thậm chí chỉ mua 12 cổ phiếu bao gồm các ngành công nghiệp chính) có thể giảm đáng kể rủi ro của một công ty hoặc giông bão công nghiệp. Đa dạng hóa sẽ không loại bỏ hoàn toàn thua lỗ, nhưng nó có thể làm tăng đáng kể cơ hội bắt được các cổ phiếu mạnh. 4. Thị trường gấu thường kết thúc trong sự bi quan và hoảng loạn cực độ Nhiều nhà phân tích chỉ ra rằng sự kết thúc của thị trường gấu thường đi kèm với đợt bán tháo hoảng loạn dữ dội nhất. Lúc này, đây có thể là thời điểm sáng nhất để “bật đèn xanh gia nhập thị trường”. Nếu bạn tiếp tục sử dụng phương pháp đầu tư cố định, trên thực tế, đèn xanh sẽ luôn sáng. Nhiều người rời khỏi thị trường hoàn toàn vì sợ hãi hoặc cố gắng bắt đáy (hầu hết là thất bại). Luôn nhớ rằng: thời gian dành cho thị trường quan trọng hơn thời gian tham gia của bạn. Kết luận Khi thị trường gấu xảy ra, giá cổ phiếu sẽ giảm mạnh và giá trị thị trường sẽ thu hẹp. Lý do cho chúng ta biết rằng “đây là một cơ hội tuyệt vời để mua giá giảm”, nhưng về mặt cảm xúc, thật khó để chấp nhận rằng tài sản đã bị thu hẹp trong nhiều tuần và nhiều tháng liên tục. Hãy thận trọng và kiên nhẫn, và tập trung vào những tài sản đã bị giết sai nhưng vốn đã tốt. Thị trường gấu không phải là mùa thu hoạch lợi nhuận, nhưng đây là thời điểm tốt nhất để “gieo hạt” cho thị trường tăng giá tiếp theo. Báo cáo liên quan “Thị trường Giáng sinh” tiếp theo trên thị trường đầu tư, ai đáng để mong đợi Bitcoin hay vàng hơn? Giám đốc đầu tư Bitwise: ICO tuân thủ sẽ là câu chuyện cốt lõi của năm 2026 và là “trụ cột thứ tư” của sự lật đổ tiền điện tử đối với tài chính truyền thống Liệu Hạ viện Hoa Kỳ có bỏ phiếu vào năm giờ sáng mai để chấm dứt việc đóng cửa chính phủ hay không, tại sao các nhà đầu tư không thể cười? “Bitcoin giảm xuống dưới 100.000 đô la” Schwab Wealth Management dạy “Kinh thánh sống sót trên thị trường gấu”: Làm thế nào để đầu tư vào thị trường gấu? Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong “Xu hướng động - Phương tiện tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất” của BlockTempo.