Время сделки: ожидания по ослаблению юаня до "7" усиливаются, биткоину нужно преодолеть 96 000, чтобы подтвердить разворот тренда

Ежедневный обзор ключевых рыночных данных и анализ тенденций, подготовлено PANews.

1. Рыночный обзор

Рынок труда США в последнее время демонстрирует противоречивые сигналы. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе неожиданно снизилось до 191 тыс., что является минимальным показателем с сентября прошлого года, отражая устойчивость рынка труда; однако количество продолжающих получать пособие остается на высоком уровне — 1,94 млн, что свидетельствует о структурных трудностях с повторным трудоустройством. На этом фоне ожидания рынка на снижение ставки ФРС на заседании 10 декабря достигли 87%. Глава Национального экономического совета Кевин Хассетт прогнозирует, что ФРС может понизить ставку на 25 базисных пунктов. Кроме того, политика количественного ужесточения ФРС завершилась, и рынок ожидает, что уже в январе следующего года стартует программа “управления резервами” с ежемесячным объемом покупок около 35 млрд долларов для пополнения ликвидности. Хотя официально заявлено, что это не новый раунд количественного смягчения, инвесторы воспринимают это как сигнал “голубиной” политики. Тем временем, объем рынка американских казначейских облигаций впервые превысил 30 трлн долларов. С другой стороны, Банк Японии планирует в этом месяце повысить ставку, что может привести к максимальному уровню за последние 28 лет.

Курс юаня в последнее время заметно укрепился благодаря ослаблению доллара, росту привлекательности китайских активов и сильному спросу на продажу валютной выручки со стороны компаний. На рынке активно обсуждают, сможет ли юань в краткосрочной перспективе пробить отметку 7,0. Основная точка зрения — вероятность пробития 7,0 высока, однако некоторые аналитики отмечают, что даже при достижении этого уровня удержаться на нем будет непросто, а Народный банк Китая, скорее всего, стремится сохранить колебания курса в обе стороны. Кроме того, данные по инфляции PCE в США, которые будут опубликованы в эту пятницу, станут важным ориентиром для мировой экономики и политики ФРС.

В сфере искусственного интеллекта конкуренция на рынке усиливается. Акции Moore Threads, первой публичной компании на рынке китайских GPU, взлетели на 502% в день дебюта на бирже STAR Market, а капитализация в моменте превысила 300 млрд юаней, прибыль на одну заявку составила почти 270 тыс. юаней, что отражает высокий интерес инвесторов к сектору отечественных AI-чипов. Компания Moore Threads создана бывшими ключевыми сотрудниками Nvidia и планирует направить около 8 млрд юаней, привлечённых через IPO, на ускорение разработки новых AI-чипов для обучения и инференса. Тем временем, гигант Nvidia также сталкивается с жёсткой конкуренцией. Основатель Дженсен Хуанг отмечает, что каждый день ощущает “осталось 30 дней до банкротства”. В ответ на вызовы со стороны Google TPU и других конкурентов Nvidia недавно опубликовала технический блог, в котором утверждает, что её система GB200 NVL72 способна увеличить производительность топовых open-source AI моделей до 10 раз. Также сообщается, что основные облачные провайдеры — Amazon Cloud, Google Cloud и Microsoft Azure — ускоряют внедрение этой системы. Кроме того, Nvidia, располагая $60,6 млрд наличными и краткосрочными инвестициями (по состоянию на конец октября), запустила ряд крупных стратегических вложений: $2 млрд в Synopsys и $10 млрд в Anthropic, укрепляя свою AI-экосистему.

Биткоин в последнее время, протестировав уровень годового открытия в $93 500, встретил сопротивление и откатился, что вызвало обеспокоенность по поводу дальнейшей динамики. Аналитики считают, что для подтверждения разворота тренда биткоину необходимо пробить $96 000, а зона сопротивления сосредоточена между $93 500 и $100 000. По данным Material Indicators, если BTC не удержится выше $93 500, рынок может просесть до $68 000. Также анализ on-chain указывает на сходство текущей структуры рынка с началом “медвежьего” рынка в первом квартале 2022 года; по мнению Glassnode, потеря ключевой поддержки на $81 500 может спровоцировать глубокую коррекцию. Аналитик CyrilXBT отмечает, что пробой зоны $95 000–$100 000 откроет новый виток роста, в противном случае не исключено снижение к $70 000+. С технической точки зрения, цель по фигуре “медвежий флаг” — $68 150, а данные по ликвидациям показывают: при достижении $96 000 будет ликвидировано коротких позиций на сумму около $3 млрд, а при пробое $100 000 — более $7 млрд.

Тем не менее, на рынке также сильны “бычьи” настроения. Аналитик Мурад, автор теории “суперцикла мемов”, настроен оптимистично и считает, что текущий бычий рынок продлится до 2026 года, а пик биткоина может достичь $150 000–$200 000. Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус прогнозирует цену $180 000 к концу 2026 года. Глава BlackRock Ларри Финк сообщил, что некоторые суверенные фонды постепенно наращивают позиции в биткоине при его коррекции с $126 000 до $80 000, формируя долгосрочные портфели. Аналитик CryptoQuant Darkfost считает, что биткоину необходимо восстановить долгосрочную цену владения около $96 956 для укрепления уверенности рынка, а JP Morgan отмечает, что устойчивость стратегии также станет важным фактором для краткосрочной динамики; если ситуация на рынке останется стабильной, в течение 6–12 месяцев биткоин может вырасти до $170 000.

Эфир недавно преодолел важный уровень $3 200, аналитики в целом позитивно оценивают перспективы: если импульс сохранится, ETH может прибавить 20% и протестировать $3 650–$3 900. В деталях: Cold Blooded Shiller полагает, что текущий импульс преимущественно вверх, ближайшая верхняя зона чуть выше $3 300. Леннарт Снайдер отмечает, что ETH пробил сопротивление $3 230, следующая цель — $3 440. Аналитик Ted считает, что при пробое зоны $3 300–$3 400 цена может дойти до $3 800. По данным CryptoQuant, розничные инвесторы активно набирают позиции ниже $2 700, при падении до $3 000 будет ликвидировано $2 млрд, а при росте до $3 300 — около $700 млн. Кроме того, в сети Ethereum активировано обновление Fusaka, что снизило комиссии L2 ещё на 60%; Виталик Бутерин подчеркнул, что внедрение PeerDAS в Fusaka — “настоящий шардинг” и важнейший этап развития сети с 2015 года, хотя масштабирование L1 пока не идеально, но это закладывает фундамент для будущего проектирования блокчейнов.

2. Ключевые данные (на 5 декабря, 13:00 HKT)

(Источники данных: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Биткоин: $92 045 (с начала года -1,68%), суточный спотовый объем $45,63 млрд
• Эфир: $3 167 (с начала года -5,16%), суточный спотовый объем $23,87 млрд
• Индекс страха и жадности: 28 (страх)
• Средняя комиссия GAS: BTC: 1,2 sat/vB, ETH: 0,04 Gwei
• Доля рынка: BTC 58,7%, ETH 12,2%
• Топ-5 по объему на Upbit за 24ч: XRP, ETH, BTC, SOL, SXP
• Соотношение длинных/коротких по BTC за 24ч: 48,84% / 51,16%
• Динамика секторов: весь крипторынок в коррекции, PayFi и DePIN просели почти на 4%
• Ликвидации за 24ч: всего 86 361 трейдер ликвидировано, общая сумма $243 млн, из них BTC — $83,76 млн, ETH — $73,61 млн, XRP — $7,38 млн

3. Потоки ETF (на 4 декабря)

• Биткоин ETF: -$195 млн
• Эфир ETF: -$41,57 млн
• Solana ETF: +$4,59 млн
• XRP ETF: +$12,84 млн

4. Важные события дня

• OKX делистит спотовую торговлю ACA, CLV, FOXY, PSTAKE, RACA
• Главная сеть Stable будет запущена 8 декабря в 21:00
• Объединённая компания Twenty One Capital и CEP ожидает листинга на NYSE 9 декабря
• Jito(JTO) 7 февраля в 8:00 разблокирует около 11,31 млн токенов (1,13% от общего предложения), оценка — около $5,4 млн
• Индекс базовой инфляции PCE в США за сентябрь г/г: предыдущее значение 2,9%, ожидается 2,8%
• Индекс PCE в США за сентябрь г/г: предыдущее значение 2,8%, ожидается 2,7%

Топ-5 роста среди топ-100 по капитализации за сутки: Zcash +9,6%, MYX Finance +6,8%, Beldex +2,9%, TRON +2,2%, Sky (бывш. Maker) +1,7%.

5. Горячие новости

• Bitmine 5 часов назад, по слухам, вновь приобрёл 41 946 ETH (~$130 млн)
• Команда Aster сожгла на ончейне $80 млн из средств обратного выкупа
• Известный инвестор Джез Сан вывел с Coinbase Prime альткоины на сумму более $15 млн
• Matrixport за последние 24 часа вывел с Binance 3 805 BTC
• Количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю до 29 ноября — 191 тыс., прогноз — 220 тыс.
• Второй по величине банк России ВТБ рекомендует держать 7% активов в биткоине и криптовалютах
• Aster опубликовал роадмап на 1 полугодие 2026: запуск основной сети Aster Chain ожидается в Q1
• Solana Mobile выпустит токен SKR в январе 2026, 30% будет роздано через эирдроп
• Государственный долг США превысил $30 трлн, удвоившись с 2018 года
• Вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. в декабре — 87%
• Jupiter: стадия публичной продажи токенов WET завершена, проект HumidiFi собрал $5,57 млн