O futuro das moedas estáveis: a transição da emissão para a distribuição
A moeda estável tornou-se um dos produtos mais amplamente utilizados no campo das criptomoedas, com uma oferta total superior a 240 mil milhões de dólares e um volume de transações anual de 3,1 trilhões de dólares. No entanto, por trás desses números existem alguns fenómenos que merecem uma investigação mais aprofundada.
A verdade sobre o mercado de moeda estável
31% do volume de negociação vem de operações de alta frequência de robôs MEV, não refletindo a verdadeira atividade de negociação humana.
99% das carteiras de moeda estável têm um saldo inferior a 10.000 dólares, enquanto apenas 20.000 carteiras controlam 76 bilhões de dólares, representando 32% do suprimento total.
O emissor pagou altas comissões aos distribuidores para expandir o mercado, como a Circle que pagou 900 milhões de dólares a distribuidores como a Coinbase em 2023.
Da emissão à distribuição
A liderança das moedas estáveis está a passar dos emissores para os distribuidores:
Os distribuidores controlam as relações e experiências dos usuários, decidindo quais moedas estáveis recebem atenção.
Muitos distribuidores estão melhorando a estrutura da plataforma, como o PayPal lançando o PYUSD, a colaboração entre o Telegram e a Ethena, entre outros.
A nova geração de moeda estável inclui funcionalidades programáveis, como capacidade de conciliação, regras de conformidade e transferências condicionais.
Casos de uso de moeda estável em cadeia
moeda estável主要集中在三个环境中:
Exchange centralizado: ocupa 27% do fornecimento total, 11% do volume total de negociação
Protocolos DeFi: representam 11% do fornecimento total, 21% do volume total de transações
MEV: ocupa menos de 1% do suprimento total, 31% do volume total de transações
As aplicações de moeda estável no campo DeFi incluem principalmente: pools de liquidez DEX, mercados de empréstimos, e direitos de crédito colateralizados por ativos.
Perspectivas futuras
O ecossistema da moeda estável entra em uma nova fase, e o valor irá mais para os construtores de aplicações e infraestrutura.
Com a melhoria do quadro regulatório e o aumento de aplicações amigáveis ao utilizador, espera-se que a moeda estável experimente um crescimento exponencial.
O futuro do mundo financeiro será definido por um ecossistema em torno da moeda estável, e não pela própria moeda estável.
A moeda estável está a transformar-se de uma simples moeda criptográfica em infraestrutura financeira global, e o seu futuro pertence aos inovadores que conseguem libertar todo o seu potencial.
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moeda estável ecossistema transformação: do emissão dominante para o futuro impulsionado pela distribuição
O futuro das moedas estáveis: a transição da emissão para a distribuição
A moeda estável tornou-se um dos produtos mais amplamente utilizados no campo das criptomoedas, com uma oferta total superior a 240 mil milhões de dólares e um volume de transações anual de 3,1 trilhões de dólares. No entanto, por trás desses números existem alguns fenómenos que merecem uma investigação mais aprofundada.
A verdade sobre o mercado de moeda estável
Da emissão à distribuição
A liderança das moedas estáveis está a passar dos emissores para os distribuidores:
Casos de uso de moeda estável em cadeia
moeda estável主要集中在三个环境中:
As aplicações de moeda estável no campo DeFi incluem principalmente: pools de liquidez DEX, mercados de empréstimos, e direitos de crédito colateralizados por ativos.
Perspectivas futuras
A moeda estável está a transformar-se de uma simples moeda criptográfica em infraestrutura financeira global, e o seu futuro pertence aos inovadores que conseguem libertar todo o seu potencial.