Độ sâu phân tích Memecoin: Từ đồng tiền đùa đến vốn hóa thị trường k tỷ

Tóm tắt

1. Khi Bitcoin vượt qua 100.000 đô la, Memecoin đón nhận một làn sóng nhiệt mới;

2. Memecoin ban đầu không nhằm mục đích đầu cơ, sự ra đời của DOGE thể hiện ý tưởng ban đầu của Meme: thẳng thắn, hài hước và tinh thần grassroots;

3. Memecoin đang dần trở thành phương tiện thể hiện sự ủng hộ và niềm tin.

4. Số lượng Memecoin hiện tại tăng vọt, thể hiện một xu hướng phát triển mới;

5. Đầu tư vào Memecoin cần xem xét tổng hợp nhiều yếu tố như câu chuyện, cộng đồng, tiếp thị, rủi ro, và hiệu suất thị trường.

Giới thiệu

Memecoin như một hiện tượng độc đáo của Web3, đã từ những hình ảnh meme đơn giản trên internet phát triển thành tài sản tiền điện tử có giá trị rất lớn. Vào năm 2024, Bitcoin vượt qua 100.000 USD, thị trường Memecoin cũng theo đó bùng nổ.

Theo dữ liệu, từ đầu năm 2024 đến nay, Memecoin có hiệu suất xuất sắc, tổng vốn hóa thị trường đã tăng từ 10 tỷ đô la lên hơn 139 tỷ đô la. Số lượng dự án Memecoin có vốn hóa thị trường vượt 1 tỷ đô la đã tăng lên 10 cái, các dự án hàng đầu có mức tăng trưởng đáng kinh ngạc. Chẳng hạn, PNUT chỉ mất 11 ngày để đạt vốn hóa thị trường 1 tỷ đô la, trong khi Dogecoin phải mất 1487 ngày.

Sự bùng nổ của Memecoin cũng đã thúc đẩy sự chuyển mình của hệ sinh thái chuỗi công cộng. Dữ liệu cho thấy, từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2024, Solana và Base đã trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư, độ hoạt động tăng mạnh. Đặc biệt là Base, với đặc trưng Meme, đã nhanh chóng trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực Layer2.

Mặc dù gây tranh cãi, Memecoin đã trở thành một lực lượng không thể bỏ qua trong Web3. Bài viết này sẽ tóm tắt quá trình phát triển của Memecoin, phân tích tính hai mặt của nó và thảo luận về hướng đi tương lai của nó.

Một, Giai đoạn phát triển của Memecoin

Giai đoạn đầu tiên: Tinh thần hài hước đại diện bởi DOGE

Nguồn gốc của Memecoin không thể tách rời khỏi DOGE. Năm 2013, hai kỹ sư đã kết hợp meme nổi tiếng với tiền mã hóa, tạo ra DOGE. Khác với các dự án khác, DOGE không tuyên truyền một tầm nhìn vĩ đại, mà thẳng thắn tuyên bố muốn trở thành "đồng xu thú vị nhất thế giới". Ý tưởng này đã lan truyền một cách virus trong cộng đồng Reddit.

DOGE thực sự nổi tiếng nhờ sự thúc đẩy của CEO Tesla, Elon Musk. Vào năm 2021, Musk đã nhiều lần đăng tweet đề cập đến DOGE, khiến nó trở thành tài sản hoạt động tốt nhất trong năm. Kể từ đó, mỗi khi Musk tweet, giá DOGE đều tăng theo.

Memecoin giai đoạn đầu thường có những đặc điểm sau:

1. Thường以 động vật làm chủ đề, đặc biệt là chó và mèo
2. Từ thiện là mục đích ban đầu, như DOGE và SHIB đều có hành động quyên góp.
3. Bỏ qua thuật ngữ chuyên ngành, tập trung vào hài hước đen, dựa vào sự lan truyền trong cộng đồng
4. Chủ yếu phát hành trên Ethereum

Giai đoạn thứ hai: Phương tiện của văn hóa Web3

Giai đoạn thứ hai, chủ đề Memecoin trở nên đa dạng hơn, từ động vật mở rộng sang người nổi tiếng, chính trị, biểu tượng cảm xúc, v.v. Một xu hướng mới là Memecoin trở thành phương tiện để thể hiện sự ủng hộ và niềm tin. Đồng thời, Solana với hiệu suất cao và phí thấp đã trở thành chiến trường chính cho Memecoin.

Memecoin đại diện cho tâm linh:

• BONK: Ra mắt vào cuối năm 2022 trên Solana, nhằm tái sinh hệ sinh thái Solana
• BOME: Được tạo ra vào tháng 3 năm 2024, dự định sẽ lưu giữ văn hóa Meme trên blockchain.

Nhân vật biểu tượng Memecoin:

• Nhiều phiên bản chủ đề Trump: TRUMP, MAGA, v.v.
• KAMA, MAWA, v.v. lấy cảm hứng từ Phó Tổng thống Mỹ Harris
• Các KITTY và GME liên quan đến nhà giao dịch lẻ Roaring Kitty
• Memecoin được KOL Murad khuyên dùng

Giai đoạn ba: Mô hình mới của Memecoin

Với sự xuất hiện của các nền tảng phát hành token như Pump.fun, Memecoin đang thể hiện hai xu hướng mới:

1. Thị trường Memecoin đang bị hạ xuống Các nền tảng như Pump.fun đã giảm đáng kể rào cản phát hành coin, dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ số lượng Memecoin. Nhưng đồng thời cũng mang lại nhiều token chất lượng kém và rủi ro lừa đảo.

2. Memecoin ứng dụng Một số dự án cố gắng mang lại giá trị ứng dụng thực tế cho Memecoin:

• DEGEN: Từ token cộng đồng phát triển thành dự án chuỗi công khai L3
• Floki: Mở rộng sang các lĩnh vực NFT, DeFi, RWA.
• LUM: Memecoin được phát hành bởi sự hợp tác của AI Agent
• GOAT:AI Bot sản phẩm sáng tạo

Hai, tính hai mặt của Memecoin

Phản quyền uy vs Chủ nghĩa hư vô công nghệ

Memecoin về bản chất là một biểu hiện tiền tệ phi cấu trúc, giải phóng quyền lực thông qua sự châm biếm hài hước. Cơn sốt Memecoin năm 2024 được coi là sự phản kháng đối với thị trường tiền điện tử do VC thống trị.

Nhưng việc cuồng nhiệt theo đuổi Memecoin cũng gây ra lo ngại về chủ nghĩa hư vô công nghệ, có thể ảnh hưởng đến sự đổi mới công nghệ trong ngành Web3. Hơn nữa, mặc dù Memecoin đã làm suy yếu quyền lực của các tay chơi lớn, nhưng có thể lại củng cố ảnh hưởng của KOL.

Chi phí thấp lợi nhuận cao vs Bong bóng tài chính

Sự hấp dẫn của Memecoin chủ yếu đến từ huyền thoại làm giàu nhanh chóng. Chẳng hạn, một nhà đầu tư mua Mustard với 1 SOL, thu được lợi nhuận gấp 4424 lần. Nhưng thực tế là 97% Memecoin đã biến mất, tuổi thọ trung bình chỉ 1 năm. Hơn một nửa trong số đó bị coi là dự án độc hại, gần ba phần trăm nhà đầu tư chịu thua lỗ.

Kinh tế sự chú ý vs Mất kiểm soát và tạm thời

Memecoin phụ thuộc vào kinh tế chú ý:

1. Hình thức truyền bá biểu tượng giúp dễ dàng thiết lập liên kết
2. Truyền thông phi tập trung do cộng đồng điều khiển

Nhưng sự chú ý cực kỳ không ổn định, dẫn đến giá trị của Memecoin có thể sụp đổ ngay lập tức. Việc theo đuổi sự chú ý quá mức cũng có thể gây ra sự mất kiểm soát, như các hành vi cực đoan xuất hiện trong buổi phát trực tiếp của Pump.fun.

Ba, Làm thế nào để nhận biết Memecoin chất lượng cao

1. Kể chuyện: Liệu có câu chuyện hỗ trợ khả năng lan truyền theo kiểu virus không?

2. Cộng đồng:

   • Mức độ hoạt động trên nền tảng xã hội
   • Đánh giá tiềm năng và sự gắn bó của cộng đồng

3. Tiếp thị:

   • Độ sâu tuyên truyền KOL
   • Nhiệt độ thảo luận trên mạng xã hội
   • Hiệu ứng người nổi tiếng

4. Kiểm tra rủi ro:

   • Kiểm tra xem LP coin có bị tiêu hủy không
   • Quyền sở hữu hợp đồng thông minh có bị từ bỏ không

5. Thị trường biểu hiện:

   • Vốn hóa thị trường
   • Độ sâu
   • Phân bố chip
   • Xu hướng giá

6. Theo dõi diễn biến của "tiền thông minh"

Đề xuất đầu tư:

• Quen thuộc với các công cụ kỹ thuật
• Kiểm soát rủi ro
• Danh mục đầu tư phân tán

Kết luận

Memecoin như một lễ hội trong thế giới Web3, thách thức truyền thống với tư thế châm biếm, trở thành một sức mạnh không thể xem nhẹ. Vào nửa cuối năm 2024, sự kết hợp giữa Memecoin và hệ sinh thái Web3, công nghệ AI thể hiện tiềm năng mới. Chúng tôi mong đợi Memecoin không chỉ mang lại sự đầu cơ mà còn mang đến sức sống mới cho Web3.

Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Đầu tư có rủi ro, quyết định cần thận trọng.