SynFutures ra mắt nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới trong hệ sinh thái Base

Vào tháng 7 năm nay, hệ sinh thái Base đã chào đón một người chơi nặng ký là SynFutures. Tính đến thời điểm hiện tại, khối lượng giao dịch của SynFutures trên Base đã đạt 26 tỷ USD, chiếm một nửa thị phần thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu của hệ sinh thái Base.

Gần đây, SynFutures đã ra mắt nền tảng Perp Launchpad trên Base, tạo ra một mô hình mới cho việc phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Sự xuất hiện của sáng kiến đổi mới này xuất phát từ bối cảnh hiện tại của thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang có dấu hiệu tăng trưởng chậm lại. Hiện tại, các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu hàng đầu đã chiếm lĩnh phần lớn các loại hợp đồng có lợi nhuận, trong khi các loại hợp đồng còn lại hoặc có khối lượng giao dịch rất nhỏ, hoặc do hiệu quả định giá thấp đã trở thành công cụ chênh lệch giá.

Trong bối cảnh này, SynFutures đã mở ra một hướng đi mới, ra mắt Perp Launchpad để tìm kiếm điểm tăng trưởng mới.

Perp Launchpad：nền tảng phát hành Hợp đồng tương lai vĩnh cửu một điểm dừng

Perp Launchpad thông qua phí Gas thấp, mức chênh lệch giá nhỏ và hiệu suất vốn cao, cùng với khoản trợ cấp 1 triệu USD, cung cấp tính thanh khoản và cơ chế khám phá giá cho các lĩnh vực mới nổi như Restaking và Meme coin. Nền tảng này nhằm thu hút các nhà đầu tư trên chuỗi, xây dựng một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới.

Những lợi thế chính của Perp Launchpad bao gồm:

1. Giảm bớt rào cản gia nhập thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
2. Thiết lập độ sâu thị trường nhanh chóng thông qua cơ chế khuyến khích LP
3. Tận dụng lợi thế phí Gas thấp của Base để triển khai nhanh chóng

Lấy hợp đồng tương lai vĩnh cửu wstETH/ETH của Lido làm ví dụ, chỉ sau hai tháng ra mắt đã đạt được thành quả đáng kể:

• Tổng khối lượng giao dịch đạt 2,6 triệu USD
• TVL cao nhất đạt 91.8 triệu đô la Mỹ
• Số lượng giao dịch trên chuỗi vượt quá 132.000 lần
• Số người dùng vượt quá 1955

Góc nhìn của nhà đầu tư: Nguồn thu nhập mới và công cụ quản lý rủi ro

Đối với nhà đầu tư trên chuỗi, SynFutures cung cấp nhiều cơ hội lợi nhuận:

• Lợi nhuận làm thị trường LP (tăng trưởng hàng năm lên đến hơn 50%)
• Chia sẻ lợi nhuận cộng đồng hợp tác
• Dự đoán airdrop token trong tương lai và phần thưởng điểm

Trong khi đó, nền tảng cũng cung cấp cho các nhà đầu tư công cụ quản lý rủi ro cho tài sản Restaking và Meme币.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với các rủi ro sau:

• Sự dao động định kỳ của tính thanh khoản trên thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Trong quá trình phát hiện giá của cặp giao dịch mới được niêm yết, có thể xảy ra biến động lớn.
• Rủi ro tổn thất vô thường mà LP phải đối mặt

Cơ hội mới cho tài sản Restaking

SynFutures hợp tác với đầu ngành Liquid Staking, cung cấp một kênh biến đổi mới cho tài sản Restaking. Điều này có thể mang lại những ảnh hưởng sau:

• Nhiều tài sản Restaking hơn gia nhập thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Tính thanh khoản của token LRT được nâng cao hơn nữa
• Có thể tạo ra cách chơi sản phẩm phái sinh Restaking mới

Đáng chú ý là tài sản BTC Restaking đang trở thành món yêu thích mới trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Các hợp đồng tương lai vĩnh cửu pumpBTC/ETH và SolvBTC/ETH thể hiện đặc biệt nổi bật:

• pumpBTC/ETH：24 giờ khối lượng giao dịch 429.3K, TVL đạt 12M
• SolvBTC/ETH：Khối lượng giao dịch trong 24 giờ 341.8K, TVL đạt 5M

Nguyên nhân có thể của hiện tượng này bao gồm:

• Đường đua Restaking BTC có độ hot cao, vốn cần công cụ phòng ngừa rủi ro
• Mối tương quan giá BTC và ETH cung cấp một tiêu chuẩn định giá tự nhiên cho các cặp giao dịch này.
• Cạnh tranh giữa các giao thức Restaking gia tăng, tạo ra nhu cầu đầu cơ nhiều hơn

Hiệu suất hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Meme币 khá bình thường

Điều bất ngờ là, hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Meme coin có hiệu suất tương đối bình thường, không được ưa chuộng như thị trường giao ngay:

• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu BONK/USDC: Khối lượng giao dịch trong 24 giờ 7.7K, độ sâu thị trường 405.3K
• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu PEPE: Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày nằm trong khoảng 5K-10K, độ sâu thị trường từ 300K-500K.
• Các đồng Meme khác có hiệu suất kém hơn

Nguyên nhân có thể của hiện tượng này bao gồm:

• Sự kết hợp giữa đòn bẩy cao và biến động cao có rủi ro cao
• Sự đầu cơ trên thị trường giao dịch tiền Meme khiến tỷ lệ phí vĩnh cửu thường xuyên mất cân bằng
• Xác suất và mức độ xuất hiện của tổn thất không thường xuyên cao, LP cần kiểm soát rủi ro.

Tóm tắt

Sự đổi mới của SynFutures về cơ bản là đang tái cấu trúc mô hình phát hành Hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Nó không còn bị giới hạn trong các tài sản chính, mà mở ra cánh cửa thị trường phái sinh cho nhiều loại token khác nhau.

Đổi mới này không chỉ hạ thấp mức phát hành của hợp đồng tương lai vĩnh cửu, mà còn quan trọng hơn là mở ra một kênh phát hiện giá trị quan trọng: từ những "tài sản blue-chip" như Restaking đến những "meme coin" được các nhà đầu tư nhỏ ưa chuộng, tất cả đều có thể tìm thấy giá thị trường tại đây.

Mặc dù chiến lược bao trùm này có rủi ro, nhưng có thể là con đường cần thiết để hợp đồng tương lai vĩnh cửu trở thành xu hướng trên thị trường chính. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, đôi khi ý tưởng táo bạo nhất lại có thể tạo ra giá trị lớn nhất.