Анализ колебаний финансового рынка и перспектив Криптоактивов
В последнее время глобальные финансовые рынки пережили неделю колебаний, главным образом из-за опасений, связанных с тарифными вопросами и движением капитала. Несмотря на то, что рынок в выходные немного успокоился, остается неясным, сможет ли это спокойствие продлиться. Тарифные трения, как неожиданные события, часто приводят к резким колебаниям рыночных настроений в краткосрочной перспективе.
Однако, как только рынок получит четкое понимание изменений в фундаментальных факторах влияния тарифов и высвобождения укрывающихся настроений, финансовые рынки смогут заново найти точку равновесия. Это также объясняет, почему глобальные фондовые рынки, особенно американские акции, закрылись с ростом в прошлую пятницу, завершив неделю колебаний. Из изменений индекса волатильности S&P 500 мы можем ясно увидеть это.
На прошлой неделе индекс VIX достиг недавнего максимума, что является редким явлением за последние несколько лет, подобное наблюдалось только в период финансовых потрясений, вызванных пандемией в 2020 году. Это также объясняет, почему на рынке наблюдались такие большие колебания на прошлой неделе.
С учетом того, что эта огромная волатильность на время утихла, внимание к темам инфляции и снижения процентных ставок снова вернулось в фокус влияния на рынок криптоактивов. Только снижение процентных ставок может привести к настоящему эффекту "воды, затопляющей горы", обеспечивая рост для рисковых активов, таких как биткойн.
Сравнивая глобальное предложение широкой валюты (M2) за последние 10 лет и динамику биткойна, мы можем ясно увидеть тесную связь между ними. Огромный рост биткойна за последние 10 лет основан на резком увеличении глобального M2, и эта корреляция значительно превышает другие финансовые индикаторы.
Это также объясняет, почему каждый раз, когда публикуются данные о инфляции или снижении процентных ставок, биткойн всегда реагирует, потому что эти данные в конечном итоге влияют на то, смогут ли новые средства поступить в сферу Криптоактивов.
Однако участники текущего рынка криптоактивов, похоже, слишком сосредоточены на пути снижения ставок Федеральной резервной системы, игнорируя другой, не менее важный показатель — объем активов отечественного центрального банка. Этот показатель отражает текущее состояние денежной ликвидности в нашей стране и тесно связан с колебанием биткойна.
Согласно историческим данным, изменения в масштабах активов центрального банка страны сильно коррелируют с ростом биткойна за последние три цикла; эта корреляция прослеживается почти во всех значительных ростах биткойна и соответствует циклам раз в четыре года.
Стоит отметить, что по состоянию на январь 2025 года общий объем депозитов в нашей стране значительно превышает объем в США, что означает наличие большего количества финансовых возможностей. Если ликвидность будет улучшена, это может привести к некоторым положительным изменениям.
Конечно, улучшение ликвидности средств может напрямую повлиять на рынок криптоактивов, но нужно учитывать некоторые политические ограничения. Тем не менее, недавние изменения в политике Гонконга уже подали некоторые позитивные сигналы; по сравнению с несколькими годами назад, политическая среда и доступ на рынок значительно улучшились.
В целом, при внимании к изменениям на глобальных финансовых рынках, мы также не должны игнорировать изменения внутренних финансовых данных. Будет необходимо быть готовыми к возможным корректировкам денежно-кредитной политики и внимательно следить за их потенциальным влиянием на рынок Криптоактивы, что станет ключевым направлением для инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
probably_nothing_anon
· 6ч назад
Опять рост, умираю со смеху
Посмотреть ОригиналОтветить0
MindsetExpander
· 6ч назад
Маркетмейкер снова затевает что-то.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorVibes
· 6ч назад
ngmi... рынок просто притворяется децентрализацией сейчас, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunityWorker
· 7ч назад
Не паникуйте, большой дамп приведет к бычьему рынку.
Центральный банк активов масштаб и Биткойн цикл: анализ новых тенденций на рынке Криптоактивов
Анализ колебаний финансового рынка и перспектив Криптоактивов
В последнее время глобальные финансовые рынки пережили неделю колебаний, главным образом из-за опасений, связанных с тарифными вопросами и движением капитала. Несмотря на то, что рынок в выходные немного успокоился, остается неясным, сможет ли это спокойствие продлиться. Тарифные трения, как неожиданные события, часто приводят к резким колебаниям рыночных настроений в краткосрочной перспективе.
Однако, как только рынок получит четкое понимание изменений в фундаментальных факторах влияния тарифов и высвобождения укрывающихся настроений, финансовые рынки смогут заново найти точку равновесия. Это также объясняет, почему глобальные фондовые рынки, особенно американские акции, закрылись с ростом в прошлую пятницу, завершив неделю колебаний. Из изменений индекса волатильности S&P 500 мы можем ясно увидеть это.
На прошлой неделе индекс VIX достиг недавнего максимума, что является редким явлением за последние несколько лет, подобное наблюдалось только в период финансовых потрясений, вызванных пандемией в 2020 году. Это также объясняет, почему на рынке наблюдались такие большие колебания на прошлой неделе.
С учетом того, что эта огромная волатильность на время утихла, внимание к темам инфляции и снижения процентных ставок снова вернулось в фокус влияния на рынок криптоактивов. Только снижение процентных ставок может привести к настоящему эффекту "воды, затопляющей горы", обеспечивая рост для рисковых активов, таких как биткойн.
Сравнивая глобальное предложение широкой валюты (M2) за последние 10 лет и динамику биткойна, мы можем ясно увидеть тесную связь между ними. Огромный рост биткойна за последние 10 лет основан на резком увеличении глобального M2, и эта корреляция значительно превышает другие финансовые индикаторы.
Это также объясняет, почему каждый раз, когда публикуются данные о инфляции или снижении процентных ставок, биткойн всегда реагирует, потому что эти данные в конечном итоге влияют на то, смогут ли новые средства поступить в сферу Криптоактивов.
Однако участники текущего рынка криптоактивов, похоже, слишком сосредоточены на пути снижения ставок Федеральной резервной системы, игнорируя другой, не менее важный показатель — объем активов отечественного центрального банка. Этот показатель отражает текущее состояние денежной ликвидности в нашей стране и тесно связан с колебанием биткойна.
Согласно историческим данным, изменения в масштабах активов центрального банка страны сильно коррелируют с ростом биткойна за последние три цикла; эта корреляция прослеживается почти во всех значительных ростах биткойна и соответствует циклам раз в четыре года.
Стоит отметить, что по состоянию на январь 2025 года общий объем депозитов в нашей стране значительно превышает объем в США, что означает наличие большего количества финансовых возможностей. Если ликвидность будет улучшена, это может привести к некоторым положительным изменениям.
Конечно, улучшение ликвидности средств может напрямую повлиять на рынок криптоактивов, но нужно учитывать некоторые политические ограничения. Тем не менее, недавние изменения в политике Гонконга уже подали некоторые позитивные сигналы; по сравнению с несколькими годами назад, политическая среда и доступ на рынок значительно улучшились.
В целом, при внимании к изменениям на глобальных финансовых рынках, мы также не должны игнорировать изменения внутренних финансовых данных. Будет необходимо быть готовыми к возможным корректировкам денежно-кредитной политики и внимательно следить за их потенциальным влиянием на рынок Криптоактивы, что станет ключевым направлением для инвесторов.