Ativos de criptografia mercado previsão: tendências macroeconômicas e oportunidades de investimento

Este fim de semana terei mais tempo para pensar, quero compartilhar algumas opiniões sobre o mercado.

O panorama geral do mercado de ativos de criptografia pode só se tornar claro após setembro. Considerando as resistências macroeconômicas, as limitações de liquidez do verão e o ajuste de posições no final do trimestre, o verdadeiro movimento do mercado só se tornará evidente quando os participantes retornarem após as férias de agosto. Recentemente, a maioria das pequenas moedas subiu principalmente devido à pressão de short. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão comprando, mas faltam detentores de longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que dispararam posteriormente apresentou quedas de amplitude equivalente.

A Ethereum surpreendeu com uma recuperação inesperada, com IA e certos setores de moedas a liderar a recuperação. Os tokens com utilidade real, fortes fundamentos ou mecanismos de recompra mostraram resiliência, com quedas menores e uma recuperação mais rápida, como Syrup, Hype e AAVE. Embora o SPX pertença a moedas, a sua estrutura é completamente diferente. Assim, podem-se resumir alguns pontos de vista:

1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente através de canais regulados, como os ETFs. Atualmente, a natureza do capital que suporta o BTC é diferente do passado, o que torna improvável uma liquidação em massa de BTC, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconómicos.

2. A diversificação das pequenas moedas intensifica-se

Os fundos eventualmente retornarão para as pequenas moedas, mas não fluirão de forma abrangente. Apenas os tokens com usos claros e aplicações práticas podem atrair capital. É por isso que o Ethereum pode superar algumas outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da taxa de utilização de DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking criam um forte efeito de roda gigante. E, como o ETH não atingiu as expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais aguardando no mercado de balcão.

3. Os tokens apoiados por capital de risco apresentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a pressionar os preços. Quando a liquidez é insuficiente, a pressão de venda contínua dos validadores e investidores iniciais limita o espaço para alta. Isso torna as perspectivas de tokens com alta avaliação listados em exchanges centralizadas pouco promissoras. Certos tokens de ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda, devido à estrutura de recompensas dos validadores que leva a essa situação.

4. Certas moedas têm vantagens estruturais

Sem desbloqueio de capital de risco, emissão justa e moedas totalmente baseadas em atenção têm vantagens estruturais. Este é um mecanismo de especulação pura, que funciona como nos primeiros ciclos.

Mas essa fase parece estar chegando ao fim. Certos eventos de geração de tokens e o lançamento de moedas populares marcam o pico de atenção às moedas. Depois disso, o interesse começa a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH. Se todos já possuem, quem será o comprador marginal quando o ímpeto diminuir?

Algumas moedas podem ainda ter um desempenho razoável, especialmente fora do círculo de encriptação (, como TikTok ou Instagram ), através de moedas promovidas por influenciadores. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era da "moeda de mascote" como alpha acabou. Apenas as moedas com uma história forte e reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.

É irônico que o cansaço em relação aos tokens apoiados por capital de risco tenha aberto oportunidades para projetos Web2/3 com emissão justa, que podem se tornar a fonte da próxima onda de criação de riqueza. Alguns projetos são ótimos exemplos disso. No entanto, aproveitar essas oportunidades requer atividade na blockchain. Quando há assimetria de informação, grandes oportunidades sempre aparecem. Uma vez que se tornam conhecidas, não há mais retorno.

É por isso que estou mais focado no mercado em cadeia. O sucesso de um determinado projeto despertou o desejo de buscar a "próxima oportunidade", e o capital começou a perseguir narrativas de emissão justa semelhantes. Assim como algumas pessoas ganham enormes fortunas através da negociação de moedas, a atenção direciona o fluxo de capital.

5. Tendências do mercado futuro

Se as moedas populares não são mais uma oportunidade, o que vem a seguir?

A minha opinião: a combinação de IA com ativos de criptografia.

Se você acompanhar minhas atualizações, vai perceber que a maior parte das minhas operações nesta rodada ( está concentrada em moedas e IA, após o suporte inicial de alguns tokens em determinadas blockchains e investimentos de risco ).

Assim como no verão DeFi, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados em utilidade estão silenciosamente sendo construídos durante o mercado em baixa. Já vimos alguns projetos surgirem na blockchain.

Com os lucros das moedas a esgotarem-se, a atenção naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com a sua utilidade clara, é uma boa candidata para se tornar o próximo foco.

Muitos projetos de AI x Crypto adotam a emissão justa, refletindo a narrativa de alguns casos de sucesso.

É por isso que eu tenho estudado e me preparado antecipadamente neste campo. Agora não é necessário apressar-se para estabelecer toda a posição, mas eu acredito que se o mercado voltar a apresentar uma forte alta, este campo irá conter as maiores oportunidades assimétricas.