На ринку шифрування багато інвесторів часто надмірно зосереджуються на технічних показниках, але насправді справжнім двигуном ринку можуть бути емоційні цикли. Глибоко розуміючи та аналізуючи ринкові емоції, інвестори можуть отримати більшу перевагу, ніж просто покладаючись на технічні показники.

На початку 2023 року, коли ринок загалом панікував через події з FTX, деякі спостережливі інвестори вже почали йти проти течії, активно відкриваючи позиції. До середини року, коли ринковий настрій став надмірно оптимістичним, ці інвестори своєчасно вийшли з ринку. Ця стратегія не є випадковою, а походить з глибокого розуміння циклів ринкового настрою.

На основі тривалих спостережень, ми можемо приблизно поділити цикли ринкових емоцій на чотири етапи:

1. Період відчаю: це зазвичай область дна ринку. У цей час негативні новини часто з'являються, а основні ЗМІ в цілому песимістичні. Інвестори можуть звернути увагу на деякі показники даних, такі як коли індекс страху і жадібності нижче 25, обсяг торгівлі значно знижується, це може бути гарний час для поступового накопичення, особливо звертаючи увагу на ті якісні активи, які сильно недооцінені.

2. Період надії: ринок починає отримувати поодинокі позитивні новини, але більшість людей все ще налаштовані скептично. У цей час індекс страху і жадоби може перебувати в межах від 25 до 50, обсяги торгівлі починають повільно зростати. Інвестиційна стратегія може передбачати утримання вже сформованих позицій і помірне збільшення інвестицій.

3. Оптимістичний період: це середня стадія зростання, позитивні новини з'являються часто, нові інвестори починають входити на ринок. Індекс страху та жадібності може піднятися до 50-75, обсяги торгівлі помітно зростають. У цей час можна розглянути можливість утримання, але також можна почати поступово зменшувати частину позицій.

4. Піковий період: ринок наближається до вершини, шифрування стає популярною темою, інвестори зазвичай мають Fear of Missing Out (FOMO) психологію. Індекс страху і жадоби зазвичай перевищує 75, обсяги торгівлі різко зростають. Це може бути відповідний момент для зменшення більшості позицій.

Розуміючи та використовуючи ці емоційні цикли, інвестори можуть отримувати більш стабільний прибуток на ринку, одночасно ефективно контролюючи ризики. Однак варто зазначити, що кожен ринковий цикл має свою унікальність, і інвестори повинні враховувати інші фактори, такі як макроекономічне середовище, тенденції розвитку галузі тощо, щоб зробити всебічну оцінку та ухвалити рішення.