Многие инвесторы часто не могут понять одно явление: почему каждый раз, когда Федеральная резервная система (ФРС) объявляет о падении процентных ставок, весь рынок сразу же оживляется, как будто бычий рынок вот-вот наступит? Логика, стоящая за этим, на самом деле не сложна и может быть кратко изложена в одном предложении: когда стоимость капитала падает, деньги начинают искать инвестиционные возможности с более высокой доходностью.

Падение процентных ставок по сути означает снижение ставок по депозитам. Когда ставки по банковским депозитам не могут обойти инфляцию, большие объемы капитала естественным образом устремляются в рынки, где можно получить более высокую доходность. Американский фондовый рынок является такой целью, куда деньги хлынули. С постоянным притоком капитала фондовый рынок демонстрирует здоровую цикличность: капитал стимулирует рост цен на акции, рост, в свою очередь, привлекает больше капитала, что приводит к формированию сильного бычьего рынка.

Следует отметить, что процветание американских акций часто передается на рынок криптовалют через сложную финансовую систему. Сам рынок криптовалют в значительной степени лишен традиционной фундаментальной поддержки, а его динамика в основном зависит от настроений инвесторов и потоков капитала. Поэтому, когда фондовый рынок США укрепляется, спекулятивные капиталы также начинают поступать на рынок криптовалют, что приводит к росту цен.

С другой стороны, когда Федеральная резервная система (ФРС) повышает процентные ставки, банки становятся более привлекательными для вкладов, и инвесторы могут сократить свои вложения в фондовый рынок и криптовалюту, предпочитая вложить свои средства в банки. Этот отток средств часто приводит к падению фондового рынка и рынка криптовалют.

Однако в последние годы мы наблюдаем интересное явление: даже на фоне повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) фондовый рынок США продолжает расти. Это связано с тем, что Министерство финансов США вводит ликвидность на рынок через выпуск государственных облигаций, что в определенной степени компенсирует влияние повышения ставок.

Поэтому, когда рынок слышит новости о Падении ставок, он так взволнован, потому что это предвещает, что более дешевые и доступные средства потекут в различные инвестиционные активы, включая акции, криптовалюту, золото и товары. Пока денег достаточно, почти все активы могут быть подтянуты вверх.

В целом, денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы (ФРС), особенно меры по снижению процентных ставок, часто является важным фактором, способствующим бычьему рынку. Для инвесторов точное понимание этого цикла может стать ключом к получению значительной прибыли. Однако мы также должны понимать, что любые инвестиции сопряжены с рисками, и динамика рынка не определяется исключительно одним фактором. Поэтому при принятии инвестиционных решений необходимо всесторонне учитывать различные факторы и осторожно оценивать риски.