Apa itu pesanan stop-limit?

Ringkasan

Order stop-limit adalah kombinasi dari pemicu stop dan order limit. Ini membantu trader mengontrol keuntungan atau kerugian. Ketika harga mencapai pemicu, order limit muncul secara otomatis. Bahkan jika Anda offline. Penting untuk mempertimbangkan level support, resistance, dan lonjakan harga aset.

Harga stop mengaktifkan order limit. Harga limit - di mana order dieksekusi. Pengaturan harga limit ( sering lebih tinggi dari harga stop untuk pembelian, lebih rendah untuk penjualan ) mempertimbangkan fluktuasi pasar antara aktivasi harga stop dan penempatan order limit.

Pengantar

Jika Anda tidak hanya menyimpan aset, tetapi juga melakukan perdagangan, Anda perlu memahami tidak hanya perintah pasar. Perintah stop-limit memberikan lebih banyak kontrol. Tampaknya sulit bagi pemula. Mari kita bahas perbedaan antara perintah limit, stop-loss, dan stop-limit.

Perbandingan berbagai jenis order

Limit, stop-loss, dan stop-limit order sangat populer. Limit menetapkan kisaran harga. Stop-loss menetapkan harga untuk order pasar. Stop-limit menggabungkan kedua tipe tersebut. Lebih detail:

Pesanan terbatas

Anda memilih harga pembelian maksimum atau harga penjualan minimum. Bursa mencoba untuk mengeksekusi pesanan ketika pasar mencapai harga Anda. Berguna jika Anda memiliki titik masuk atau keluar yang ditargetkan.

Biasanya, order Sell Limit ditempatkan di atas pasar, order Buy Limit ditempatkan di bawah. Jika Anda bertaruh pada harga saat ini, itu akan dieksekusi hampir seketika jika likuiditasnya normal.

Stop-limit order

Menggabungkan trigger dan order limit. Stop menambahkan pemicu untuk menempatkan limit di bursa. Bagaimana cara kerjanya?

Bagaimana cara kerjanya?

Mari kita bongkar sepotong demi sepotong. Stop price – pemicu untuk limit order. Ketika pasar mencapai harga stop, limit order secara otomatis dibuat dengan harga yang diinginkan.

Stop dan limit bisa saja sama. Tidak wajib. Sebenarnya lebih aman untuk menetapkan harga stop sedikit lebih tinggi dari harga limit untuk penjualan. Untuk pembelian – sebaliknya. Dengan cara ini, ada lebih banyak peluang untuk eksekusi order limit.

Contoh Perintah Stop-Limit

Untuk pembelian

Aset ini bernilai $300. Anda ingin membeli saat Anda tumbuh. Tapi tidak terlalu mahal. Analisis teknis menunjukkan bahwa tren naik dapat dimulai ketika harga menembus $310.

Anda memasang order stop-limit. Harga stop $310, harga limit $315. Ketika harga mencapai $310, order limit $315 akan muncul. Akan dieksekusi pada harga $315 atau lebih rendah. Jika pasar cepat melewati $315 – order mungkin akan dieksekusi sebagian atau bahkan tidak dieksekusi sama sekali.

Dijual

Anda membeli pada $285, sekarang harga $300. Untuk menghindari kerugian, atur order stop-limit untuk menjual saat harga turun ke harga masuk. Harga stop $289, limit $285. Saat mencapai $289, sebuah order limit akan dibuat pada $285. Akan dieksekusi pada $285 atau lebih.

Kelebihan

Anda dapat mengatur dan merencanakan transaksi. Tidak perlu terus-menerus memantau harga di pasar 24 jam. Anda juga dapat mengunci keuntungan tertentu. Beberapa trader merasa lebih nyaman untuk mempertahankan posisi daripada menjual dengan harga berapa pun.

Kekurangan

Sama seperti order limit - tidak ada jaminan eksekusi. Order limit hanya akan mulai berfungsi ketika harga yang ditentukan tercapai atau lebih baik. Harga ini mungkin tidak pernah tercapai. Selisih antara stop dan limit mungkin tidak mencukupi. Aset yang volatil kadang-kadang menciptakan celah harga yang lebih besar dari order Anda.

Masalah mungkin terletak pada likuiditas, jika ada sedikit orang yang ingin berdagang. Jika Anda takut akan eksekusi sebagian, gunakan opsi "eksekusi atau batalkan". Ini hanya memerlukan eksekusi penuh. Tetapi ingat, semakin banyak syarat - semakin sedikit peluang untuk eksekusi.

Strategi

Bagaimana cara terbaik menggunakan order ini? Berikut beberapa ide:

1. Pelajari volatilitas aset. Lebih baik memberi jarak kecil antara stop dan limit untuk meningkatkan kemungkinan eksekusi. Namun, jika aset meloncat-loncat seperti orang gila – jarak tersebut perlu diperbesar.

2. Perhatikan likuiditas. Order stop-limit sangat baik untuk aset dengan spread besar atau likuiditas rendah.

3. Gunakan analisis teknis untuk harga. Adalah baik untuk menempatkan harga stop pada level support atau resistance. Misalnya, stop-limit order dengan harga stop tepat di atas level resistance penting.