Từ sự sụp đổ của FTX đến nhà lãnh đạo DeFi: Giám đốc điều hành và người sáng lập SwissBorg, Cyrus Fazel, về việc Bật lại Solana

Solana đã bước vào năm 2024 với một động lực mới. Sau sự sụp đổ của FTX vào cuối năm 2022, blockchain đã phải đối mặt với nghi ngờ do mối liên hệ chặt chẽ với sàn giao dịch và Alameda Research. Tuy nhiên, thay vì biến mất, Solana đã chứng minh được sức mạnh của mình, trở thành một nền tảng thiết yếu cho các ứng dụng phi tập trung nhanh chóng và chi phí thấp.

Để hiểu về sự phục hồi của Solana, chúng tôi đã trò chuyện với Cyrus Fazel, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của SwissBorg, một sàn giao dịch hàng đầu trong quản lý tài sản tiền điện tử. Fazel, trước đây hoài nghi về Solana, giờ đây ủng hộ việc tích hợp nó vào các hoạt động của SwissBorg và vai trò của nó trong tương lai của tài chính phi tập trung (DeFi).

SwissBorg: Một Nền Tảng Đổi Mới Quản Lý Tài Sản

SwissBorg là một nền tảng quản lý tài sản tiền điện tử được thành lập vào năm 2017, có trụ sở tại Thụy Sĩ. Với hơn 10 năm kinh nghiệm trong quản lý tài sản và giao dịch thuật toán, Fazel dẫn dắt một sứ mệnh nhằm dân chủ hóa tài chính, biến các cơ hội đầu tư vào tiền điện tử trở nên dễ tiếp cận với tất cả mọi người. Với một ứng dụng trực quan và một phương pháp tập trung vào cộng đồng, SwissBorg cho phép người dùng mua, bán và quản lý một cách an toàn nhiều loại tài sản kỹ thuật số.

Tại trung tâm dịch vụ của SwissBorg là Smart Engine của họ, nó tổng hợp giá từ nhiều sàn giao dịch để đảm bảo rằng người dùng nhận được mức phí tốt nhất có thể cho các giao dịch của họ. Nền tảng cũng nhấn mạnh sự minh bạch, cung cấp các tính năng như phân tích danh mục đầu tư và theo dõi hiệu suất, cho phép người dùng đưa ra quyết định thông minh.

Từ Hoài Nghi đến Thông Qua: Hành Trình của Fazel với Solana

Fazel đã thẳng thắn về những nghi ngờ ban đầu của mình về Solana. Vào đầu năm 2020, blockchain này gắn liền chặt chẽ với FTX và Alameda Research, những thực thể gây ra lo ngại. "Khi tôi thấy Alameda nắm giữ 10% nguồn cung của Solana, tôi đã nghĩ: điều này sẽ không kết thúc tốt đẹp đâu", Fazel tuyên bố. Sự tập trung token là một mối quan tâm lớn, và ông lo sợ rằng việc thanh lý tài sản không thể tránh khỏi sẽ ảnh hưởng đến tiềm năng dài hạn của mạng lưới.

Phản ứng ban đầu của bạn không chỉ mang tính kỹ thuật mà còn mang tính cá nhân. "Để thành thật, một phần trong đó là sự ghen tị," Fazel thừa nhận. "FTX đã thống trị thị trường vào năm 2021, và việc quảng bá mạnh mẽ Solana khiến việc nhìn ra ngoài sự cường điệu trở nên khó khăn."

Tuy nhiên, đội ngũ Fazel tại SwissBorg nhìn nhận Solana theo cách khác. Các kỹ sư đã bị cuốn hút bởi khả năng kỹ thuật của nó, thường xuyên làm việc trên đó trong các hackathon hoặc dự án song song. "Đội ngũ đã nhìn thấy tiềm năng của Solana từ rất sớm trước cả tôi," ông ấy nói thêm.

Điểm chuyển mình xảy ra khi giám đốc kỹ thuật (CTO) của SwissBorg, Nicolas Rémond, trình bày một phân tích chi tiết về cơ sở hạ tầng của Solana. "Ông giải thích rằng Solana là chuỗi duy nhất có hệ thống CLOB (Central Limit Order Book) hỗ trợ các DEXs. Khi tôi thấy các con số, tôi không thể tranh cãi thêm — rõ ràng họ đã đi trước hàng năm ánh sáng", Fazel nói. Nhận thức này đánh dấu sự khởi đầu của hành trình của SwissBorg với Solana.

Khả Năng Chịu Đựng Kỹ Thuật: Cách Solana Tồn Tại Sau Sự Sụp Đổ Của FTX

Sự sụp đổ của FTX vào cuối năm 2022 đã đặt Solana vào một vị trí khó khăn. Danh tiếng của blockchain này đã gắn liền chặt chẽ với sàn giao dịch, và giá của token của nó đã giảm mạnh. Các nhà phê bình đã nhanh chóng dự đoán sự kết thúc của Solana. Fazel đã thừa nhận rằng ban đầu ông cũng chia sẻ những nghi ngờ này. "Vào thời điểm đó, tôi nghĩ rằng Solana sẽ không hồi phục. Thật khó để thấy họ có thể đứng dậy trở lại sau một sự kiện tồi tệ như vậy", ông nhớ lại.

Tuy nhiên, điều gì xảy ra tiếp theo đã khiến nhiều người ngạc nhiên, bao gồm cả Fazel. Thay vì sụp đổ, các nhà phát triển và cộng đồng Solana đã gấp đôi nỗ lực để xây dựng. "Họ không để sự sụp đổ định hình họ. Họ tiếp tục đổi mới, tổ chức hackathon và ra mắt các công cụ mới. Loại sự kiên cường này rất hiếm trong thế giới crypto," Fazel chia sẻ.

Fazel đã gán một phần lớn sự phục hồi của Solana cho sự lãnh đạo của Quỹ Solana. "Lily, chủ tịch của họ, đã đóng vai trò then chốt. Cô ấy đã tập trung vào tầm nhìn dài hạn thay vì bị phân tâm bởi giá token hoặc ý kiến công chúng", ông giải thích. Khả năng của quỹ trong việc giữ vững hướng đi và hỗ trợ các nhà phát triển của mình đã cho phép Solana vượt qua cơn bão. "Hầu hết các dự án khác sẽ sụp đổ dưới áp lực như vậy, nhưng Solana đã chứng minh rằng nó đến để ở lại", Fazel khẳng định.

Đối với SwissBorg, khả năng của Solana phục hồi sau một cú sốc lớn như vậy đã xác thực sức mạnh của blockchain. "Điều đó đã cho tôi thấy rằng Solana không chỉ là một dự án khác — nó có tiềm năng để tồn tại," ông ấy đã thêm vào.

Lợi Thế Kỹ Thuật của Solana trong Hệ Sinh Thái SwissBorg

Hôm nay, Solana đóng vai trò quan trọng trong các hoạt động của SwissBorg, đặc biệt là tích hợp các DEX hàng đầu của Solana như Orca và Raydium vào sàn giao dịch meta của SwissBorg, được hỗ trợ bởi 11 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung. Sàn giao dịch meta cho phép các giao dịch được định tuyến và chia nhỏ qua nhiều sổ lệnh để luôn tìm thấy tính thanh khoản tốt nhất và mức phí tốt nhất, thường vượt qua bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào khác trên thị trường.

Fazel đã mô tả một kịch bản phổ biến: một người dùng của SwissBorg muốn chuyển đổi franc Thụy Sĩ sang token BORG của SwissBorg. Thông thường, điều này liên quan đến việc chuyển đổi franc sang Solana thông qua một sàn giao dịch trung ương (CEX) và sau đó sử dụng Solana để mua BORG, có thể là trên một CEX hoặc trên một sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Các khoản phí gas cao sẽ khiến việc sử dụng DEX trở nên không thực tế, vì chi phí sẽ vượt quá lợi ích. "Nếu giá gas cao, chúng tôi sẽ không bao giờ sử dụng DEX và luôn tuân thủ CEX," Fazel nói.

Tuy nhiên, với mức phí thấp của Solana, quy trình này trở nên khả thi, cho phép SwissBorg ưu tiên giao dịch trên các sàn giao dịch DEX khi cung cấp giá tốt hơn. Hơn nữa, SwissBorg đã giới thiệu một tính năng nhóm nhiều giao dịch DEX thành một đơn đặt hàng duy nhất.

"Chúng tôi kết hợp năm hoặc mười giao dịch thành một để giảm thêm chi phí", Fazel giải thích. Việc nhóm lại này không chỉ giảm phí mà còn giảm thiểu sự tiếp xúc với các cuộc tấn công khai thác giá trị tối đa (MEV). "Bằng cách kết hợp các giao dịch, có ít khả năng trở thành mục tiêu của một cuộc tấn công sandwich", ông nói.

Hệ Thống CLOB của Solana: Một Lợi Thế Kỹ Thuật Quyết Định

Một trong những đặc điểm kỹ thuật gây ấn tượng nhất với Fazel là hệ thống CLOB (Central Limit Order Book) của Solana. Hệ thống này cho phép các DEX trên mạng Solana hoạt động tương tự như sàn giao dịch truyền thống, với các sổ lệnh tích hợp thanh khoản và cung cấp thực hiện giá tốt hơn.

"CLOB của Solana là cách mạng cho DeFi vì nó tái tạo hiệu quả của các sàn giao dịch truyền thống nhưng hoàn toàn phi tập trung", Fazel giải thích. "Điều này cho phép khớp lệnh hiệu quả hơn và ít trượt giá hơn cho người dùng."

Khả năng kỹ thuật này cho phép SwissBorg cung cấp thực hiện lệnh chất lượng cao thông qua meta-exchange của mình, mang lại lợi ích trực tiếp cho người dùng cuối với giá tốt hơn và thực hiện nhanh hơn. Khả năng xử lý hàng ngàn giao dịch mỗi giây với chi phí tối thiểu khiến Solana trở nên lý tưởng cho các hoạt động giao dịch tần suất cao mà sẽ không khả thi trên các blockchain khác.

Đa dạng hóa và Chiến lược Đa chuỗi

Mặc dù Solana là một phần quan trọng của hệ sinh thái SwissBorg, Fazel đã nhấn mạnh sự cần thiết phải đa dạng hóa. "Phụ thuộc vào một blockchain duy nhất là rủi ro. Điều này đi ngược lại với các nguyên tắc của sự phi tập trung," ông tuyên bố.

SwissBorg đã áp dụng một cách tiếp cận có chủ đích, "theo phong cách Thụy Sĩ", cho việc áp dụng blockchain, đánh giá cẩn thận các tùy chọn tiềm năng. "Chúng tôi rất thận trọng trong mô hình này", Fazel giải thích. Công ty đang khám phá khả năng tương thích với máy ảo Ethereum (EVM) trên các nền tảng như Base và Arbitrum, nhưng vẫn chưa cam kết với một chuỗi cụ thể. "Hiện tại, chúng tôi vẫn chưa tìm thấy sự phù hợp hoàn hảo", ông thêm vào.

Đổi mới DeFi: BorgPad và Staking Lỏng

Sự tích hợp của SwissBorg với Solana không chỉ dừng lại ở những lợi ích vận hành của nó. Token BORG, được kết nối với Solana, đóng vai trò trung tâm trong hệ sinh thái. Bổ sung cho điều này, cộng đồng SwissBorg đã tạo ra BorgPad, một giao thức khởi động thanh khoản được thiết kế cho các đợt phát hành công bằng. Sáng kiến này trao quyền cho các dự án phù hợp với đạo đức phi tập trung và sự phát triển hướng tới cộng đồng, kết hợp tinh thần hợp tác của DeFi.

Fazel cũng đã đề cập đến sự gia tăng của các đợt phát hành công bằng và các dự án được định hướng bởi cộng đồng. Mặc dù ông thừa nhận rằng những xu hướng như memecoins có thể trông có vẻ vô nghĩa, nhưng ông đã nhấn mạnh tầm quan trọng của chúng trong việc duy trì sự năng động của hệ sinh thái. "Memecoins và các đợt phát hành công bằng thu hút những người mới đến với không gian. Chúng tạo ra sự tham gia, điều này là rất quan trọng cho sự phát triển", ông nói.

Sự chuyển đổi của công ty sang Solana cũng bao gồm một trọng tâm vào staking lỏng, một lĩnh vực mà nền tảng đã khám phá một cách rộng rãi với Jito. "Chúng tôi đã làm việc với Jito một thời gian, chủ yếu là trong staking lỏng", Fazel chia sẻ. Sự hợp tác này cuối cùng đã dẫn đến việc SwissBorg xem xét re-staking, một khái niệm đã thu hút sự chú ý mặc dù có phần gây tranh cãi. "Re-staking là điều mà chúng tôi đã thử nghiệm, và vẫn thấy tiềm năng trong đó", ông nói thêm.

Tương Lai: Kyros và Đổi mới trong Re-staking

Ngoài Solana, SwissBorg cũng đã làm việc chặt chẽ với EigenLayer, trở thành một trong những nhà cung cấp ETH và USDC lớn nhất trong giao thức của họ. "Nhiều người dùng của chúng tôi đã có thể trồng các token của họ, và các phần thưởng thì rất mạnh mẽ," Fazel nói.

Tuy nhiên, ông đã lưu ý rằng mô hình kinh doanh của EigenLayer tập trung vào việc quản lý rủi ro thông qua các mạng Layer-2 khác nhau, điều này khiến cho trường hợp sử dụng của nó trở nên có phần ngách hơn. "Họ đã xây dựng một cái gì đó vững chắc, nhưng trường hợp kinh doanh vẫn chưa được chứng minh hoàn toàn. Mặc dù vậy, 15 tỷ đô la của EigenLayer trong tổng giá trị bị khóa (TVL) là rất ấn tượng," ông giải thích.

Mặt khác, Jito đã áp dụng một cách tiếp cận khác, tích hợp phần thưởng MEV vào giao thức staking lỏng của mình. "Ý tưởng của họ trong việc phân phối phần thưởng MEV cho chúng tôi từ dữ liệu và người xác thực thật sự là đổi mới", Fazel đã nói thêm.

Lấy cảm hứng từ mô hình này, spin-off của SwissBorg, Kyros, đã phát triển một giao thức re-staking trên Solana hợp tác với Jito. "Kyros.fi phân bổ phần thưởng cho các validator khác nhau, và đây là một bước tiến thực sự thú vị cho DeFi trên Solana," CEO chia sẻ. Giao thức sẽ được ra mắt trong những tuần tới, với Fazel nhấn mạnh tiềm năng của nó trong việc kích thích sự tham gia mà không cần yêu cầu một lượng lớn TVL.

Tầm Nhìn của Fazel về Tương Lai của DeFi

Nhìn về tương lai, Fazel tỏ ra lạc quan về những khả năng mà DeFi mang lại và vai trò mà Solana sẽ tiếp tục đảm nhận. "Những điểm mạnh của Solana giúp chúng tôi giữ vững vị thế tiên phong trong những gì đang diễn ra trong DeFi", ông nói. Đối với SwissBorg, blockchain vẫn là một phần thiết yếu trong sứ mệnh của họ để dân chủ hóa quyền truy cập vào tài chính. Khả năng mở rộng, chi phí thấp và khả năng thích ứng đã khiến nó trở thành một đối tác đáng tin cậy để xây dựng các công cụ trao quyền cho người dùng.

Trong khi SwissBorg khám phá các cơ hội với các blockchain khác như Sui, Fazel coi Solana là một phần thiết yếu của câu đố. "Chúng tôi luôn nhìn về tương lai, nhưng Solana liên tục giúp chúng tôi thực hiện sứ mệnh cung cấp cho mọi người những công cụ mà họ cần để kiểm soát tương lai tài chính của mình," ông kết luận.