Wajah nyata dari dominasi Bitcoin: kekuatan dan kerentanan di pasar kripto

Dominasi Bitcoin adalah indikator sial yang semua orang ikuti untuk mengetahui siapa yang benar-benar mengendalikan permainan. Dalam tahun-tahun saya beroperasi di pasar yang kacau ini, saya telah melihat bagaimana metrik ini mencerminkan bukan hanya angka dingin tetapi psikologi kolektif jutaan investor.

Dominasi BTC = Kapitalisasi pasar Bitcoin / Kapitalisasi total pasar cryptocurrency × 100%

Tapi ayo, apa sebenarnya artinya? Ketika naik, uang "pintar" melarikan diri ke kakek Bitcoin. Ketika turun, kita semua menjadi gila bertaruh pada sembarang shitcoin dengan nama anjing.

Mengapa metrik ini penting bagi saya?

Sebagai trader yang telah kehilangan ( dan mendapatkan ) terlalu banyak uang di pasar ini, saya menggunakan dominasi untuk:

• Melihat kapan ikan besar merasa takut atau euforia
• Memprediksi kapan saya bisa bertaruh pada proyek yang lebih berisiko
• Tahu kapan harus menarik uang saya sebelum semua orang

Realitasnya adalah bahwa ketika dominasi turun di bawah 45%, saat itulah para pemula masuk secara massal dan hiu bersiap untuk berpesta. Saya telah melihat siklus lengkap di mana ini selalu berakhir sama.

Di mana saya menganalisis indikator ini

Saya menggunakan beberapa portal untuk membandingkan data - saya tidak pernah hanya mempercayai satu saja:

• TradingView dengan ticker BTC.D ( meskipun datanya tidak selalu sempurna )
• Beberapa agregator independen (hindari platform terpusat)

Ketika saya melihat dominasi naik sementara harga BTC turun, saya tahu bahwa akan ada pembantaian untuk altcoin. Saya telah mengalami ini di dompet saya berkali-kali.

Apa yang tidak ada yang memberitahumu tentang 2025

Analis profesional mengatakan bahwa dominasi akan berada di antara 55-60% dalam skenario bearish, tetapi saya melihatnya berbeda. Dengan kemajuan DeFi, NFT, dan L1 baru, Bitcoin bisa jatuh bahkan di bawah 40%.

Kekuatan institusi sedang mengubah permainan. Dana tradisional tidak hanya tertarik pada Bitcoin, tetapi juga mencari imbal hasil di seluruh ekosistem.

Saat ini sekitar 52%, tetapi angka-angka ini menipu. Jika kita mengurangi stablecoin yang tidak aktif, dominasi sebenarnya lebih rendah.

Dampak nyata pada portofolio saya

Ketika dominasi naik:

• Altcoin saya berdarah secara brutal
• Likuiditas menghilang dan terjebak menjadi mudah

Ketika turun:

• Proyek kecil dapat memberikan 5-10x dengan cepat
• Tapi risikonya sangat besar - saya telah kehilangan segalanya dalam proyek yang tampak menjanjikan

"Altseason" yang terkenal adalah periode ajaib di mana bahkan ide terburuk pun naik, tetapi juga saat di mana lebih banyak pemula kehilangan uang mereka.

Strategi pribadi saya

1. Melawan massa: ketika semua orang melarikan diri ke BTC, saya mulai mengumpulkan altcoin berkualitas
2. Siklus: pola-pola ini berulang, meskipun setiap kali dengan nuansa yang berbeda
3. Saya tidak percaya pada pola sempurna: ketika saya melihat dominasi ekstrem, saya bersiap untuk pembalikan

Kesabaran memberi saya hasil yang lebih baik daripada mengikuti tren. Pasar selalu menghukum mereka yang datang terlambat.

Dominasi Bitcoin lebih dari sekadar angka - itu adalah denyut nadi ketakutan dan keserakahan di pasar liar ini. Memahaminya dengan baik dapat menjadi perbedaan antara kebangkrutan atau kemakmuran di ruang yang sangat fluktuatif dan kejam ini.