O que é o máximo histórico (ATH) em criptomoeda e como usá-lo no trading

Antes do halving do Bitcoin e no contexto da subida geral do mercado de criptomoedas, estamos a observar um aumento do valor de muitas moedas e tokens. Isso lembra a situação de 2021, quando, a 10 de novembro, o preço do Bitcoin atingiu um recorde de $69 040,10. Em períodos de forte crescimento e medo de perder oportunidades, (FOMO) o mercado pode novamente aproximar-se dos máximos históricos.

Nas finanças tradicionais (TradFi) e no mercado de criptomoedas, o máximo histórico (ATH) é uma métrica chave para analisar o sentimento do mercado. Vamos considerar o que representa o ATH, como aplicar esse conhecimento no comércio e qual o impacto que os máximos históricos têm na dinâmica de preços dos criptoativos.

Conceito de máximo histórico (ATH)

ATH (All-Time High) — o preço mais alto ou a capitalização de mercado máxima de um ativo durante todo o seu período de existência no mercado. Este indicador é aplicado a todas as classes de ativos: ações, mercadorias, moedas fiduciárias e criptomoedas. No contexto do mercado de criptomoedas, ATH significa o preço máximo registrado de uma moeda ou token específico.

É necessário considerar que os preços das criptomoedas são caracterizados por uma alta volatilidade, portanto, o ATH histórico reflete apenas o preço mais alto em um determinado momento. Além do preço ATH, analistas experientes também acompanham o máximo histórico de capitalização de mercado, que é calculado multiplicando o número de moedas em circulação pelo seu preço atual. Curiosamente, este indicador pode ser atualizado mesmo sem um aumento no preço da moeda — por exemplo, devido à redução da oferta total devido à queima de moedas.

Origem e significado do indicador ATH

Ao realizar a análise técnica de qualquer ativo, os traders prestam especial atenção a dois níveis-chave: o preço atual e o máximo histórico. A comparação desses valores permite avaliar o potencial de subida do ativo e sua dinâmica geral. O ATH também é utilizado para determinar as tendências de mercado: em períodos de forte movimento altista, os analistas técnicos preveem possíveis novos máximos, baseando-se no impulso do preço e nas emoções gerais do mercado.

O termo ATH veio do mundo das finanças tradicionais. No mercado de ações, atingir novos máximos históricos é frequentemente interpretado como um indicador de bem-estar financeiro da empresa. Na indústria de criptomoedas, a atualização do ATH pode indicar um aumento do interesse pelo projeto, uma expansão de sua aplicação ou o surgimento de notícias significativas.

Relação ATH e ATL

O indicador oposto ao máximo histórico é o mínimo histórico (ATL), que indica o preço mais baixo do ativo desde o seu início. Se o ATH é visto como um indicador de sucesso, o ATL muitas vezes gera apreensão entre os traders, especialmente em períodos de mercados em baixa.

Aspectos chave do ATL:

• O mínimo histórico não garante uma queda adicional. ATL é apenas um nível fixado, e o preço não necessariamente o atingirá novamente.
• ATL pode representar oportunidades atraentes de compra, especialmente se o projeto demonstrar fortes indicadores fundamentais.
• Ao analisar criptomoedas, é importante avaliar não apenas os extremos de preço, mas também a componente tecnológica, a qualidade da equipe, o desenvolvimento do projeto e as perspectivas no mercado.

Dinâmica do mercado ao atingir o ATH

À medida que se aproxima de máximos históricos, a volatilidade do mercado aumenta significativamente. Nesse momento, formam-se dois campos opostos: alguns traders realizam lucros após um longo período de subida, enquanto outros sucumbem ao FOMO e começam a comprar ativamente. Tecnicamente, o ATH frequentemente se torna um nível de resistência, a partir do qual o preço pode recuar antes de uma nova subida.

Para uma negociação eficaz em condições de aproximação aos máximos históricos, podem ser aplicadas as seguintes estratégias:

Estratégia de alta: negociação na quebra do ATH

Quando o preço ultrapassa de forma confiante o máximo histórico, isso pode indicar a continuidade da tendência de alta. Algoritmo de ações ao negociar na quebra:

1. Definição do potencial: análise do gráfico para a presença de um impulso altista sustentável, aumento dos volumes de negociação e um fundo de notícias positivo.
2. Confirmação da quebra: é importante garantir que a quebra seja sustentável, por exemplo, através do reteste do nível como suporte.
3. Escolha do ponto de entrada: a entrada ideal ocorre quando o preço se fixa acima do nível ATH.
4. Configuração de ordens de proteção: o stop-loss é colocado um pouco abaixo do nível rompido para minimizar os riscos.
5. Realização de Lucros: utilizar de forma eficaz o trailing stop ou definir antecipadamente os níveis alvo para a realização de lucros.

É importante lembrar que mesmo com uma quebra bem-sucedida do ATH, o mercado nem sempre demonstra um crescimento sustentável, portanto, é importante estar preparado para possíveis correções.

Estratégia de urso: negociação em retração a partir do ATH

Após atingir o máximo histórico, geralmente ocorre uma correção. Para negociar na correção, recomenda-se a seguinte tática:

1. Identificação de sinais de correção: a queda de preço após o ATH geralmente é acompanhada por uma diminuição nos volumes de negociação e um enfraquecimento do impulso de alta.
2. Confirmação de reversão: busca de sinais técnicos de mudança de tendência — quebra dos níveis de suporte ou sinais de indicadores técnicos (RSI, MACD).
3. Definição do ponto de entrada: abertura de uma posição curta após a confirmação do início da correção.
4. Gestão de riscos: colocar um stop-loss acima do nível ATH para limitar as perdas potenciais.
5. Fixação do resultado: uso de trailing stop ou definição de take profit ao atingir o nível de suporte desejado.

Aplicação prática do ATH na negociação

Compreender a mecânica dos máximos e mínimos históricos permite que os traders tomem decisões mais ponderadas no volátil mercado de criptomoedas. Para uma utilização eficaz desses níveis, recomenda-se:

• Acompanhar regularmente as criptomoedas que estão se aproximando de seus máximos históricos, utilizando ferramentas especiais de análise técnica.
• Analisar os volumes de negociação ao se aproximar do ATH - volumes altos ao romper podem indicar um forte impulso.
• Considerar o contexto de mercado - a quebra do ATH durante uma tendência de alta geral tem mais chances de continuar a subir.
• Usar indicadores adicionais para confirmar sinais - RSI, MACD, indicadores de volume.

Uma análise competente dos máximos históricos ajuda os traders a se orientarem melhor na dinâmica do mercado e a tomarem decisões mais fundamentadas. A principal regra para o sucesso nas negociações em condições de aproximação ao ATH é não ceder às emoções e seguir uma estratégia previamente elaborada com uma gestão de riscos clara.