Capitalización de mercado: Mi opinión sobre cómo encontrar puntos de ganancias en el Cripto Lejano Oeste

Así que he estado sumergiéndome en este juego de valoración últimamente, tratando de averiguar cuándo retirar antes de que todo se vaya al sur. Déjame decirte qué es realmente la capitalización de mercado y cómo la utilizo para identificar mis puntos de salida.

Mira, no voy a endulzar esto - nada de lo que sigue es consejo de inversión. Solo estoy compartiendo lo que me funciona en este mercado loco.

¿Qué demonios es la capitalización de mercado de todos modos?

La capitalización de mercado es solo una forma elegante de decir cuánto vale un proyecto en papel. Fórmula simple:

Capitalización de mercado = Precio del token × Suministro circulante

Eso es. La oferta circulante significa tokens que realmente están ahí, no bloqueados o quemados. Consulta cualquier sitio de seguimiento para los números.

También hay algo llamado Valoración Total Dilucionada (FDV) - básicamente lo que valdría el proyecto si se liberaran TODOS los tokens. ¡Una gran señal de advertencia cuando el FDV es mucho más alto que la capitalización de mercado - significa que se avecina una gran dilución!

Encontrando Puntos de Salida: Mis Tres Métodos

1. Método de Capitalización ATH

Miro cuál fue el mayor valor de mercado de un proyecto. Para proyectos sólidos (especialmente L1s y L2s), volver al ATH en mercados alcistas no es una locura.

Toma Cardano - actualmente en $21.2B pero alcanzó $91.8B en 2021. Sus desarrolladores no se quedaron llorando durante el mercado bajista; han estado construyendo. Con la inflación considerada, mi precio objetivo resulta ser aproximadamente $2.45. Ese es mi punto de salida - 4× desde los precios actuales.

2. Método de Crecimiento Total del Mercado

¡Todo el mercado de criptomonedas apenas vale $2.36T en este momento! ¡Eso no es nada! Una sola empresa como Apple vale más que todas las criptomonedas combinadas. ¡Ridículo!

El mundo de las finanzas tradicionales está despertando lentamente, especialmente después de esas aprobaciones de ETF. Estoy apostando a que el mercado total alcanza al menos $10T, lo que significa un potencial de crecimiento de 4.2× para proyectos sólidos.

Pero ten cuidado: esto solo funciona para proyectos que realmente sobrevivirán. La mayoría de estas shitcoins no estarán alrededor en el próximo ciclo.

3. Método de Comparación de Competidores

Este es mi enfoque favorito. Si creo que un proyecto podría potencialmente lograr lo que un competidor similar pero más establecido ha hecho, uso su capital de mercado como mi objetivo.

Por ejemplo, si creo que Cardano podría eventualmente igualar las capacidades de Ethereum (¡solo un ejemplo!), usaría la capitalización de mercado de ETH como mi objetivo. Con la oferta proyectada, eso me da un objetivo de precio de casi $374B - un potencial de retorno de 16×.

La clave es ser brutalmente honesto sobre si el proyecto puede LLEGAR REALMENTE al nivel de ese competidor. La mayoría no puede.

Mis Pensamientos Finales

Mezcla estos métodos para obtener los mejores resultados. La verdadera magia ocurre cuando el crecimiento del mercado se combina con un proyecto que se pone al día con los competidores.

Pero escucha: ninguno de estos cálculos elegantes importa si no entiendes en qué estás invirtiendo. Al mercado no le importa tus objetivos de precio. Mantente flexible y prepárate para deshacerte de tus activos cuando cambie el sentimiento.

Tu conocimiento es tu única verdadera ventaja en este mercado. Todos estos métodos son solo herramientas para mantener tu codicia y miedo bajo control.