暗号資産の世界に足を踏み入れると、新参者はこの業界のさまざまな側面に関連する多くの特有の用語に直面することがよくあります。その中で、「ロング」と「ショート」という概念は、デジタル資産の取引の文脈で広く使用されています。この記事では、これらの用語の本質を理解し、関連する取引の仕組みを説明し、トレーダーにとっての重要性を考察します。
これらの用語の正確な起源を取引の文脈で特定することは難しいですが、1852年上半期のThe Merchant's Magazine and Commercial Reviewの出版物での初期の文書での言及の1つを見つけることができます。
これらの言葉の取引での使用は、その文字通りの意味に関連しているという説があります。「ロング」(英語：long - 長い)は、資産の成長を期待してオープンされたポジションとしばしば関連付けられます。なぜなら、そのような上昇は通常、徐々に進行し、長い時間を必要とするからです。一方、「ショート」(英語：short - 短い)は、価格の下落から利益を得ることを目的とした取引に関連しており、これは通常、より速く進行し、実行にはより少ない時間を要します。
「ロング」と「ショート」は、トレーダーが将来の暗号資産の価格の予想される上昇(ロング)または下降(ショート)から利益を得るために開く取引ポジションのタイプを表します。
ロングポジションは、現在の価格で資産を購入し、価格が上昇した後に売却する意図を意味します。たとえば、トレーダーが現在$100のトークンがすぐに$150に値上がりすると予想する場合、彼はそれを購入し、目標価格に達するのを待つことができます。この場合の利益は、購入価格と販売価格の差に等しくなります。
ショートポジションは、特定の資産が過大評価されており、将来的に価格が下がると考えられる場合に開かれます。この場合、トレーダーは取引所から一定量の資産を借りて、即座に現在の価格で売却します。その後、彼は価格の下落を待ち、より低い価格で同じ量の資産を買い戻して取引所に返却します。
例えば、トレーダーがビットコインの価格が$61 000から$59 000まで下がると予想している場合、彼は取引所から1ビットコインを借りて、その時点での価格で即座に売却することができます。価格が下がったとき、彼は$59 000で1ビットコインを購入し、取引所に返します。$2000 (から貸出手数料)を差し引いた差額が彼の利益となります。
見かけ上の複雑さにもかかわらず、実際にはこれらのすべての操作は取引プラットフォームによって数秒で自動的に実行されます。トレーダーは、ポジションを開いたり閉じたりするために、取引インターフェースの対応するボタンを押すだけで十分です。
「ブル」と「ベア」という用語は、取引だけでなく、その枠を超えて広く使用されています。これらは、取引戦略に応じた市場参加者の主要なカテゴリーを示しています。
「ブル」とは、市場全体または特定の資産の価格上昇を期待し、ロングポジションを開く、つまり購入するトレーダーを指します。彼らの行動は需要を高め、それに応じて資産の価値を上昇させます。この用語は、牛が角で価格を上に持ち上げるというイメージから生まれました。
「クマ」とは、市場で価格の下落を待ち望む参加者を指します。彼らは短期ポジションを開き、資産を売却することで価格に圧力をかけます。価格を前足で押し下げるクマのイメージが、この用語の基礎となっています。
これらの概念に基づいて、暗号産業では「強気市場」と「弱気市場」という用語が形成されました。前者は価格の全体的な上昇を特徴とし、後者は価格の下落を特徴とします。
ヘッジは、トレーディングや投資におけるリスク管理の方法です。この戦略は、「ロング」と「ショート」という概念とも関連しており、価格の予期しない変動があった場合に損失を最小限に抑えるために、対立するポジションを使用することを前提としています。
例えば、トレーダーがビットコインを1つ購入し、その価値の上昇を期待しているが、特定の状況下で価格が下落する可能性を排除しない場合、彼は潜在的な損失を軽減するためにヘッジを利用することができます。
市場の特性や取引戦略に応じて、ヘッジには逆相関の暗号資産の購入や、スポット資産とプットオプションの組み合わせなど、さまざまな手段が利用されることがあります。しかし、最も一般的でシンプルなヘッジ手法は、反対のポジションを開くこととされています。
例えば、トレーダーがビットコインの価格上昇を予想している場合、彼は利益を得るために2ビットコインのロングポジションを開くことができます。同時に、予測が外れた場合の損失を軽減するために1ビットコインのショートポジションを開きます。
ビットコインの価格が$30 000から$40 000に上昇したと仮定します。ポジションからの総収入を計算するための式は次のとおりです。
収入 = (ロングポジションのサイズ – ショートポジションのサイズ) * 価格の変動
私たちの例では、これは次のようになります: (2-1) * ($40 000 – $30 000) = 1 * $10 000 = $10 000
もし事態が不利なシナリオに進んでビットコインの価格が$30 000から$25 000に下落した場合、結果は次のようになります:
(2-1) * ($25 000 – $30 000) = 1 * (-$5 000) = -$5 000
したがって、ヘッジは潜在的な損失を2倍に減少させました - $10 000から$5 000まで、否定的な事態が進展した場合。しかし、保険料のような形で、トレーダーは価格上昇からの潜在的な利益も2倍に減少させたことに注意することが重要です。
初心者のトレーダーは、同じサイズの反対のポジションを二つ開くことでリスクから完全に守られると誤解することがよくあります。しかし、実際にはそのような戦略は、一方の取引からの利益がもう一方の損失によって完全に相殺される結果になります。また、手数料やその他の運営コストを支払う必要があるため、この戦略は損失をもたらします。
先物は、資産を保有することなくその価格の変動から利益を得ることを可能にする金融派生商品です。先物契約は、短期および長期ポジションを開くことを可能にし、現物市場では不可能な価値の下落から利益を得ることを可能にします。
さまざまな金融市場で使用される先物の詳細な分類が存在するものの、暗号資産の世界では最も一般的なのは無期限契約と決済契約です。
無期限性は契約の履行日がないことを意味し、トレーダーが必要なだけポジションを保持し、いつでもそれをクローズできることを可能にします。
決済(または無配達)は、取引が完了した時点でトレーダーが実際の資産ではなく、ポジションのオープン時とクローズ時の価値の差を特定の通貨で表現したものを受け取ることを意味します。
長期ポジションの開設にはバイ・フューチャーズが使用され、短期ポジションにはセル・フューチャーズが使用されます。前者はポジションを開設した時点で固定された価格で将来の資産購入を想定し、後者は同様の条件での販売を想定します。
考慮すべきは、ほとんどの取引プラットフォームでポジションを維持するために、トレーダーは通常数時間ごとに(資金調達コストを支払う必要があることです。これは、現物市場と先物市場での資産の価格差です。
清算とは、トレーダーのポジションが強制的に閉じられることを指し、これは借入金を使用した取引時に発生します。一般的に、これは資産の価値が急激に変化した際に、担保)マージン(の額がポジションを維持するのに不十分になるときに発生します。
そのような状況では、取引プラットフォームは通常、トレーダーにマージンコールを送信します。これは、ポジションを維持するために追加資金を入れる必要があることを通知するものです。トレーダーがこの要求に従わない場合、特定の価格レベルに達すると、取引は自動的に閉じられます。
清算を避けるためには、リスク管理のスキルを習得し、複数のオープンポジションを同時に効率的に管理し追跡することを学ぶことが重要です。
取引戦略において「ロング」および「ショート」を使用する際は、以下の点を考慮する必要があります:
さらに、トレーダーは潜在的な利益を増やすためにレバレッジをよく使用します。しかし、借入金を利用することは、より大きな収益をもたらす可能性がある一方で、追加のリスクが伴い、常に担保レベル)マージン(を監視する必要があることを忘れないでください。
価格の動きに関する予測に応じて、トレーダーは短期)ショート(と長期)ロング(のポジションを利用して、価格の上昇と下降の両方から利益を得ることができます。保有しているポジションの種類に基づいて、市場の参加者は上昇を期待する「ブル」と、価格の下落に賭ける「ベア」に分類されます。
一般的に、「ロング」や「ショート」を開くためには、先物やその他のデリバティブ商品が使用されます。これらの金融商品は、資産を物理的に保有することなく、その価格の変動から利益を得ることを可能にし、また、レバレッジ)を利用することで追加の収益を得る機会を開きます。しかし、彼らの使用は潜在的な利益だけでなく、関連するリスクも増加させることを覚えておくことが重要です。
65.2K 人気度
117.7K 人気度
235.4K 人気度
167.1K 人気度
17.8K 人気度
📊 仮想通貨取引における「ロング」と「ショート」という用語は何を意味しますか？
暗号資産の世界に足を踏み入れると、新参者はこの業界のさまざまな側面に関連する多くの特有の用語に直面することがよくあります。その中で、「ロング」と「ショート」という概念は、デジタル資産の取引の文脈で広く使用されています。この記事では、これらの用語の本質を理解し、関連する取引の仕組みを説明し、トレーダーにとっての重要性を考察します。
「ロング」と「ショート」という用語の起源
これらの用語の正確な起源を取引の文脈で特定することは難しいですが、1852年上半期のThe Merchant's Magazine and Commercial Reviewの出版物での初期の文書での言及の1つを見つけることができます。
これらの言葉の取引での使用は、その文字通りの意味に関連しているという説があります。「ロング」(英語：long - 長い)は、資産の成長を期待してオープンされたポジションとしばしば関連付けられます。なぜなら、そのような上昇は通常、徐々に進行し、長い時間を必要とするからです。一方、「ショート」(英語：short - 短い)は、価格の下落から利益を得ることを目的とした取引に関連しており、これは通常、より速く進行し、実行にはより少ない時間を要します。
トレーディングにおける「ロング」と「ショート」の概念の本質
「ロング」と「ショート」は、トレーダーが将来の暗号資産の価格の予想される上昇(ロング)または下降(ショート)から利益を得るために開く取引ポジションのタイプを表します。
ロングポジションは、現在の価格で資産を購入し、価格が上昇した後に売却する意図を意味します。たとえば、トレーダーが現在$100のトークンがすぐに$150に値上がりすると予想する場合、彼はそれを購入し、目標価格に達するのを待つことができます。この場合の利益は、購入価格と販売価格の差に等しくなります。
ショートポジションは、特定の資産が過大評価されており、将来的に価格が下がると考えられる場合に開かれます。この場合、トレーダーは取引所から一定量の資産を借りて、即座に現在の価格で売却します。その後、彼は価格の下落を待ち、より低い価格で同じ量の資産を買い戻して取引所に返却します。
例えば、トレーダーがビットコインの価格が$61 000から$59 000まで下がると予想している場合、彼は取引所から1ビットコインを借りて、その時点での価格で即座に売却することができます。価格が下がったとき、彼は$59 000で1ビットコインを購入し、取引所に返します。$2000 (から貸出手数料)を差し引いた差額が彼の利益となります。
見かけ上の複雑さにもかかわらず、実際にはこれらのすべての操作は取引プラットフォームによって数秒で自動的に実行されます。トレーダーは、ポジションを開いたり閉じたりするために、取引インターフェースの対応するボタンを押すだけで十分です。
暗号資産の世界の「ブル」と「ベア」とは何か
「ブル」と「ベア」という用語は、取引だけでなく、その枠を超えて広く使用されています。これらは、取引戦略に応じた市場参加者の主要なカテゴリーを示しています。
「ブル」とは、市場全体または特定の資産の価格上昇を期待し、ロングポジションを開く、つまり購入するトレーダーを指します。彼らの行動は需要を高め、それに応じて資産の価値を上昇させます。この用語は、牛が角で価格を上に持ち上げるというイメージから生まれました。
「クマ」とは、市場で価格の下落を待ち望む参加者を指します。彼らは短期ポジションを開き、資産を売却することで価格に圧力をかけます。価格を前足で押し下げるクマのイメージが、この用語の基礎となっています。
これらの概念に基づいて、暗号産業では「強気市場」と「弱気市場」という用語が形成されました。前者は価格の全体的な上昇を特徴とし、後者は価格の下落を特徴とします。
暗号資産取引におけるヘッジ
ヘッジは、トレーディングや投資におけるリスク管理の方法です。この戦略は、「ロング」と「ショート」という概念とも関連しており、価格の予期しない変動があった場合に損失を最小限に抑えるために、対立するポジションを使用することを前提としています。
例えば、トレーダーがビットコインを1つ購入し、その価値の上昇を期待しているが、特定の状況下で価格が下落する可能性を排除しない場合、彼は潜在的な損失を軽減するためにヘッジを利用することができます。
市場の特性や取引戦略に応じて、ヘッジには逆相関の暗号資産の購入や、スポット資産とプットオプションの組み合わせなど、さまざまな手段が利用されることがあります。しかし、最も一般的でシンプルなヘッジ手法は、反対のポジションを開くこととされています。
例えば、トレーダーがビットコインの価格上昇を予想している場合、彼は利益を得るために2ビットコインのロングポジションを開くことができます。同時に、予測が外れた場合の損失を軽減するために1ビットコインのショートポジションを開きます。
ビットコインの価格が$30 000から$40 000に上昇したと仮定します。ポジションからの総収入を計算するための式は次のとおりです。
収入 = (ロングポジションのサイズ – ショートポジションのサイズ) * 価格の変動
私たちの例では、これは次のようになります: (2-1) * ($40 000 – $30 000) = 1 * $10 000 = $10 000
もし事態が不利なシナリオに進んでビットコインの価格が$30 000から$25 000に下落した場合、結果は次のようになります:
(2-1) * ($25 000 – $30 000) = 1 * (-$5 000) = -$5 000
したがって、ヘッジは潜在的な損失を2倍に減少させました - $10 000から$5 000まで、否定的な事態が進展した場合。しかし、保険料のような形で、トレーダーは価格上昇からの潜在的な利益も2倍に減少させたことに注意することが重要です。
初心者のトレーダーは、同じサイズの反対のポジションを二つ開くことでリスクから完全に守られると誤解することがよくあります。しかし、実際にはそのような戦略は、一方の取引からの利益がもう一方の損失によって完全に相殺される結果になります。また、手数料やその他の運営コストを支払う必要があるため、この戦略は損失をもたらします。
暗号取引の先物
先物は、資産を保有することなくその価格の変動から利益を得ることを可能にする金融派生商品です。先物契約は、短期および長期ポジションを開くことを可能にし、現物市場では不可能な価値の下落から利益を得ることを可能にします。
さまざまな金融市場で使用される先物の詳細な分類が存在するものの、暗号資産の世界では最も一般的なのは無期限契約と決済契約です。
無期限性は契約の履行日がないことを意味し、トレーダーが必要なだけポジションを保持し、いつでもそれをクローズできることを可能にします。
決済(または無配達)は、取引が完了した時点でトレーダーが実際の資産ではなく、ポジションのオープン時とクローズ時の価値の差を特定の通貨で表現したものを受け取ることを意味します。
長期ポジションの開設にはバイ・フューチャーズが使用され、短期ポジションにはセル・フューチャーズが使用されます。前者はポジションを開設した時点で固定された価格で将来の資産購入を想定し、後者は同様の条件での販売を想定します。
考慮すべきは、ほとんどの取引プラットフォームでポジションを維持するために、トレーダーは通常数時間ごとに(資金調達コストを支払う必要があることです。これは、現物市場と先物市場での資産の価格差です。
ポジションの清算とその回避方法
清算とは、トレーダーのポジションが強制的に閉じられることを指し、これは借入金を使用した取引時に発生します。一般的に、これは資産の価値が急激に変化した際に、担保)マージン(の額がポジションを維持するのに不十分になるときに発生します。
そのような状況では、取引プラットフォームは通常、トレーダーにマージンコールを送信します。これは、ポジションを維持するために追加資金を入れる必要があることを通知するものです。トレーダーがこの要求に従わない場合、特定の価格レベルに達すると、取引は自動的に閉じられます。
清算を避けるためには、リスク管理のスキルを習得し、複数のオープンポジションを同時に効率的に管理し追跡することを学ぶことが重要です。
取引における「ロング」と「ショート」の利点と欠点
取引戦略において「ロング」および「ショート」を使用する際は、以下の点を考慮する必要があります:
さらに、トレーダーは潜在的な利益を増やすためにレバレッジをよく使用します。しかし、借入金を利用することは、より大きな収益をもたらす可能性がある一方で、追加のリスクが伴い、常に担保レベル)マージン(を監視する必要があることを忘れないでください。
まとめ
価格の動きに関する予測に応じて、トレーダーは短期)ショート(と長期)ロング(のポジションを利用して、価格の上昇と下降の両方から利益を得ることができます。保有しているポジションの種類に基づいて、市場の参加者は上昇を期待する「ブル」と、価格の下落に賭ける「ベア」に分類されます。
一般的に、「ロング」や「ショート」を開くためには、先物やその他のデリバティブ商品が使用されます。これらの金融商品は、資産を物理的に保有することなく、その価格の変動から利益を得ることを可能にし、また、レバレッジ)を利用することで追加の収益を得る機会を開きます。しかし、彼らの使用は潜在的な利益だけでなく、関連するリスクも増加させることを覚えておくことが重要です。