Mengenal Perpetual Futures! Rahasia kaya dalam semalam

Dunia crypto dalam sehari, seperti sepuluh tahun di dunia nyata. Kalimat ini membuat banyak orang dengan harapan "kaya dalam semalam" terjun ke pasar kontrak, namun akhirnya menjadi "bahan bakar manusia" bagi bursa. Hari ini, saya akan dengan cara yang paling sederhana, merobek lapisan kemewahan dari kontrak, agar Anda mengerti: Anda fokus pada kesempatan, bursa fokus pada modal Anda.
🎲Apa itu Perpetual Futures? Versi "abadi" dari futures.
Perpetual Futures, pada dasarnya adalah kontrak taruhan tanpa tanggal kedaluwarsa. Ini berarti Anda "bertaruh" dengan pasar apakah harga akan naik atau turun di masa depan. Ini mirip dengan "futures" tetapi lebih mendebarkan, tidak memiliki "tanggal kedaluwarsa", dan bisa terus dipertaruhkan.
👉 Beri contoh:
Anda memprediksi harga semangka: Anda dapat "beli naik" atau "beli turun".
Jika Anda membeli naik, Anda berpikir semangka akan naik dari 1 yuan menjadi 2 yuan. Anda terlebih dahulu "menyetujui" untuk membeli pada 1 yuan, lalu menjual saat harganya naik menjadi 2 yuan, mendapatkan selisih keuntungan 1 yuan.
Jika Anda ingin menjual kosong, Anda berpikir semangka akan jatuh dari 1 yuan menjadi 5 jiao. Anda terlebih dahulu meminjam satu semangka, segera menjualnya dengan harga 1 yuan, dan ketika harganya turun menjadi 5 jiao, Anda membelinya kembali untuk mengembalikannya. Dari penjualan dan pembelian ini, Anda menghasilkan selisih 5 jiao.
Tidak peduli apakah pasar naik atau turun, Anda selalu memiliki kesempatan untuk menghasilkan uang, asalkan Anda menebak arah yang benar.
Spot market sudah diketahui semua orang, misalnya sebuah semangka harganya 10 yuan, Anda harus mengeluarkan 10 yuan untuk membelinya.
Kontrak dapat kamu gunakan dengan "leverage". Jika kamu menggunakan leverage 10 kali, kamu hanya perlu mengeluarkan 1 rupiah (ini disebut margin), dan kamu dapat menggerakkan nilai semangka senilai 10 rupiah!
😈 Saat menghasilkan uang: Semangka naik menjadi 11 yuan (naik 10%), Anda menggunakan 1 yuan modal, menghasilkan 1 yuan, tingkat pengembalian 100%!
💀 Saat rugi: Semangka jatuh ke 9 yuan (jatuh 10%), modal 1 yuan Anda akan hilang sepenuhnya (likuidasi).
Leverage dapat membuat Anda mendapatkan keuntungan dengan cepat, tetapi juga bisa membuat Anda kehilangan lebih cepat. Ini memperbesar keuntungan Anda, tetapi juga memperbesar risiko Anda.
Ini sering disebut fenomena jarum suntik, yaitu harga tiba-tiba jatuh dan kemudian kembali atau tiba-tiba melonjak dan kemudian kembali, modal Anda hanya akan seperti itu, selama harga bahkan hanya untuk sesaat menyentuh harga likuidasi Anda, itu akan segera membangkrutkan.
🧠 3 konsep penting untuk keselamatan yang harus Anda pahami
Kontrak dibagi menjadi dua mode, satu disebut margin penuh dan satu disebut margin terpisah.
🛡️Margin penuh berarti membayangkan margin Anda (modal) sebagai semua uang yang ada di dompet Anda, sehingga margin Anda cukup banyak dan tidak mudah likuidasi. Karena modal Anda kuat (semua uang di dompet mendukung), Anda dapat menahan fluktuasi harga yang lebih besar. Misalnya, jika satu posisi mengalami kerugian, keuntungan dari posisi lainnya atau uang yang tidak terpakai di dompet Anda dapat digunakan untuk menutupi, memungkinkan Anda untuk bertahan lebih lama. Namun! Jika terjadi likuidasi, semua akan hilang! Jika pergerakan pasar sepenuhnya bertentangan dengan Anda, menyebabkan likuidasi akhir, maka semua uang di akun kontrak Anda (seluruh dompet) akan hilang sekaligus.
🎯 Margin individu adalah ketika Anda mengambil sejumlah uang tetap (misalnya 100 rupiah) dari dompet total Anda sebagai modal untuk satu putaran taruhan. Apakah Anda menang atau kalah dalam putaran ini, semuanya hanya dihitung dari 100 rupiah ini. Bahkan jika Anda bermain sangat buruk dan mengalami likuidasi, paling banyak Anda hanya akan kehilangan 100 rupiah yang Anda keluarkan. Uang lain di dompet Anda tetap aman. Kekurangan dari metode ini adalah modal yang kecil, mudah untuk mengalami likuidasi. Karena Anda hanya mengambil 100 rupiah untuk bermain, jika harga sedikit bergerak ke arah yang berlawanan, 100 rupiah ini mungkin tidak dapat bertahan, dan Anda bisa dengan mudah mengalami likuidasi paksa. Cocok untuk pemula yang mencoba-coba, atau untuk memasang beberapa taruhan dengan arah yang berbeda secara bersamaan.
Ada satu konsep lagi yaitu biaya modal. Biaya modal adalah salah satu konsep yang paling membingungkan dalam Perpetual Futures, tetapi sebenarnya logika dasarnya sangat sederhana.
Bayangkan, Anda berada di sebuah kasino, dengan meja taruhan "tebak naik turun": orang-orang yang bertaruh "naik" (posisi panjang) duduk di satu sisi, dan orang-orang yang bertaruh "turun" (posisi pendek) duduk di sisi lainnya. Dalam keadaan normal, jumlah orang di kedua sisi harus hampir sama, sehingga taruhan menjadi seimbang.
Tetapi tiba-tiba, ada berita baik, sebagian besar orang berlari untuk bertaruh "naik". Pada saat ini, pemilik kasino menyadari sebuah masalah:
Jika harga benar-benar terus naik, orang yang bertaruh pada "naik" akan mendapatkan keuntungan besar, sementara orang yang bertaruh pada "turun" akan kehilangan segalanya dan keluar. Dalam jangka panjang, tidak ada yang akan bermain "turun" di meja judi ini, dan permainan ini akan runtuh.
Apa yang harus dilakukan?
Pemilik kasino menemukan cara: dia mengenakan sedikit "biaya keseimbangan" kepada pihak yang mayoritas (yang bertaruh "naik"), dan kemudian memberikannya kepada pihak yang minoritas (yang bertaruh "turun").
Mengapa melakukan ini?
1. Mendorong yang lemah: Beri sedikit subsidi kepada orang yang bertaruh "jatuh" agar mereka tidak pergi dan terus bermain.
2. Peringatan untuk yang kuat: Katakan kepada yang bertaruh "naik": "Kalian terlalu bersemangat, perlu tenang sejenak, memegang arah ini ada biayanya."
Biaya "penyeimbang" ini adalah 【biaya modal】 dalam kontrak.
Bagaimana suku bunga dana beroperasi di dalam kontrak?
Jika jumlah orang yang bullish (long) di pasar jauh lebih banyak daripada orang yang bearish (short), maka bullish harus membayar bearish. Jika jumlah orang yang bearish (short) jauh lebih banyak daripada orang yang bullish (long), maka bearish harus membayar bullish. Biasanya diselesaikan setiap 8 jam. (Contohnya pada pukul 0, 8, 16 UTC)
Bagaimana tarif ditentukan?
Dihitung secara otomatis oleh sebuah rumus, yang terutama melihat perbedaan antara harga kontrak dan harga spot, serta rasio jumlah trader yang bullish dan bearish di pasar. Anda tidak perlu menghitung sendiri, bursa akan menampilkannya.
Jika suku bunga pembiayaan terus positif dan sangat tinggi, itu menunjukkan bahwa pasar sangat antusias, semua orang sedang melakukan long, Anda harus berhati-hati, mungkin akan segera terjadi koreksi. Jika suku bunga pembiayaan negatif, itu menunjukkan bahwa pasar sangat pesimis, semua orang sedang melakukan short, ini mungkin merupakan sinyal rebound.
Jadi, lain kali Anda melihat biaya pembiayaan, Anda dapat memahaminya sebagai "pajak keseimbangan pasar" atau "biaya pendinginan emosi yang terlalu panas"!
🚨Bagaimana cara mendapatkan keuntungan dari sini? Jika Anda masih ingin mencoba, ingatlah 6 aturan emas ini, bertahan hidup lebih penting daripada menghasilkan uang:
Pertama, jangan menahan posisi.
Menahan posisi ini adalah langkah pertama yang membuat semua orang mati di pasar. Kamu berpikir pasar akan kembali? Ya, pasar memang sudah kembali beberapa kali, tetapi saat tidak kembali, itu cukup untuk mengubah hidupmu. Saya telah melihat terlalu banyak orang yang mengaku sebagai ahli, sudah 10 tahun, tetapi di gelombang terakhir pasar, mereka bahkan kehilangan celana dalam. Bukan karena mereka tidak bisa berdagang, tetapi karena mereka tidak mau mengakui kekalahan, dan akibatnya, mereka tidak pernah lagi berhak untuk membicarakan perdagangan.
Ingat, pasar tidak takut kamu stop loss, yang ditakuti adalah kamu bertahan mati-matian. Stop loss bukanlah tindakan pengecut, itu adalah cara kamu menyelamatkan dirimu.
Kedua, operasi frekuensi tinggi
Ada orang yang merasa gatal seluruh tubuhnya jika tidak melakukan order dalam sehari, meskipun pasar tidak bergerak, tangannya sudah bergerak lebih dulu. Anda mungkin berpikir Anda sedang trading, padahal sebenarnya Anda sedang mencari masalah. Trader profesional yang sebenarnya mungkin hanya melakukan beberapa kali transaksi dalam sehari untuk jangka pendek, atau dua sampai tiga kali dalam seminggu untuk jangka panjang, tetapi setiap kali sudah dihitung dengan sangat teliti. Semakin tinggi frekuensinya, semakin banyak kesalahan yang terjadi, dan akhirnya semuanya bergantung pada emosi. Sederhananya, bukan soal kehilangan uang, tapi tentang menguras diri sendiri. Pasar paling menyukai orang-orang yang seperti Anda yang merasa gatal untuk trading.
Ketiga, kecanduan memantau pasar
Setiap hari melihat grafik bukanlah kerja keras, melainkan kecemasan. Kamu mengira kamu mengendalikan pasar, padahal sebenarnya kamu ditarik oleh pergerakan pasar. Orang yang benar-benar memahami ritme, menetapkan stop loss dan kemudian menutup layar, pergerakan pasar tidak bisa kamu dapatkan hanya dengan mengawasi, dan keuntungan juga tidak bisa kamu pikirkan. Semakin lama kamu mengawasi, semakin tidak stabil emosi, semakin gemetar tanganmu, dan pada akhirnya, saat melakukan transaksi, itu tergantung pada impuls, bukan logika.
Keempat, selalu kelola risiko dengan menggunakan cadangan.
Saran untuk posisi utama: Atur posisi cadangan dengan rasio 7:3 atau 8:2, hanya tambahkan posisi saat terjadi pembalikan tren atau ada sinyal pemulihan, dan setiap kali tidak melebihi 1/3 dari posisi cadangan. Setelah mendapatkan keuntungan, isi kembali posisi cadangan terlebih dahulu, jangan sekali-kali menggunakan untuk menambah leverage. Dengan ini sebagai jaminan, Anda dapat menghindari kebangkrutan total sekaligus menjaga stabilitas mental, sehingga Anda dapat bertahan lebih lama di pasar.
Kelima, tolak leverage tinggi.
Leverage tinggi adalah penyebab utama likuidasi kontrak! Jangan gunakan leverage di atas 10 kali. Dengan leverage 5 kali, jika turun 20% akan likuidasi, sedangkan 10 kali hanya perlu turun 10%, masih ada kesempatan untuk bertahan.
Keenam, analisis teknis adalah satu-satunya yang diandalkan.
Fundamental: Perhatikan siklus penurunan suku bunga, arah kebijakan (seperti pasar setelah terpilihnya Trump).
Model teknis: Pola candlestick (head and shoulders bottom, struktur kotak), indikator (MACD, sistem rata-rata bergerak).
Manajemen posisi: setiap order stop loss tidak melebihi 5% dari modal, rasio untung rugi setidaknya 1:1,5.
Beberapa waktu lalu, pada 10.11, terjadi peristiwa angsa hitam, dengan kebangkrutan epik senilai 20 miliar USD, 1,6 juta orang menderita akibatnya.
Harga BTC turun dari 122000 dolar AS menjadi terendah 102000 dolar AS, dengan penurunan maksimal lebih dari 16%; harga ETH turun dari 4340 dolar AS menjadi terendah 3400 dolar AS, dengan penurunan maksimal lebih dari 22%; penurunan Solana (SOL) dan koin utama lainnya mendekati 30%. Penurunan koin sampingan sudah biasa melebihi 90%. Bagi mereka yang menggunakan leverage dan melakukan perdagangan kontrak, 98% sudah mengalami likuidasi. Berapa banyak orang yang sehari sebelumnya masih memposting tangkapan layar keuntungan, sehari setelahnya menghilang tanpa jejak, bahkan tidak memperbarui status di media sosial.
Dunia cryptocurrency tidak kekurangan peluang, yang kurang adalah orang-orang yang bisa bertahan lama.
Sebelum Anda menekan tombol "Buka Posisi", tanyakan pada diri sendiri:
Apakah kamu yang mengendalikan kontrak, atau kontrak yang mengendalikan keserakahanmu?
Bursa tidak perlu mengalahkanmu, mereka hanya perlu menunggu kamu menghancurkan dirimu sendiri.