Mua vàng tích trữ năm 2568 có hiệu quả hay không? Phân tích sâu về cơ hội và rủi ro

Trong bối cảnh thị trường toàn cầu biến động mạnh, vàng vẫn thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, đặc biệt sau khi giá vàng đạt mức cao kỷ lục 2.790 đô la Mỹ mỗi ounce trong quý cuối cùng của năm 2567. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ liệu đầu tư vàng trong năm 2568 có hấp dẫn hay không.

Có nên mua vàng không? Nhìn từ góc độ các tổ chức tài chính hàng đầu

Để đưa ra quyết định sáng suốt, hãy xem ý kiến của các chuyên gia toàn cầu trước.

Goldman Sachs dự báo rằng vàng có khả năng chạm mức 2.700 đô la Mỹ mỗi ounce vào cuối năm nay, lý do chính là nhu cầu từ các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới vẫn còn mạnh mẽ và rủi ro chính trị toàn cầu vẫn cao.

J.P. Morgan có quan điểm khá hợp lý, mặc dù lãi suất cao gây áp lực trong ngắn hạn, nhưng kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất trong giai đoạn đầu của năm 2568 cùng với nhu cầu từ các ngân hàng trung ương sẽ là động lực thúc đẩy giá tăng.

FX Empire Các nhà phân tích của AG Thorson có góc nhìn tích cực nhất, nếu tình hình căng thẳng toàn cầu gia tăng hoặc kinh tế chậm lại, vàng có thể bứt phá lên đến 3.000 đô la Mỹ mỗi ounce trong năm tới.

Điều gì thúc đẩy giá vàng tăng cao

Giá vàng không tăng chỉ vì một lý do duy nhất, mà xuất phát từ nhiều yếu tố phối hợp.

Mua vào từ các ngân hàng trung ương là động lực chính. Trong quý đầu tiên của năm 2567, có tổng lượng mua vàng ròng lên tới 290 tấn, cao hơn trung bình quý 36%. Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ dẫn đầu danh sách các nhà mua lớn, nhằm giảm phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ. Trung Quốc tăng tỷ lệ dự trữ vàng từ 1.900 tấn lên hơn 2.500 tấn, trong khi Ấn Độ dự kiến tăng từ 7% lên 10% trong dự trữ ngoại hối vào năm 2025.

Căng thẳng toàn cầu từ cuộc chiến Nga-Ukraine vẫn tiếp diễn, căng thẳng ở Trung Đông và biến động chính trị tại Mỹ khiến các nhà đầu tư tìm đến vàng như một nơi trú ẩn an toàn.

Chính sách lãi suất kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Mỹ sẽ giảm lãi suất trong giai đoạn đầu của năm 2568 khiến vàng, không mang lại lợi tức từ lãi suất, trở nên hấp dẫn hơn. Lãi suất thấp còn giúp đồng đô la yếu đi, là yếu tố tích cực cho giá vàng.

Lạm phát và lo ngại kinh tế thâm hụt ngân sách của Mỹ và xu hướng lạm phát vẫn cao khiến các nhà đầu tư xem vàng như một công cụ phòng hộ.

Nhìn vào biểu đồ giá, vàng sẽ tiếp tục tăng hay không?

Phân tích kỹ thuật cho thấy, mức hỗ trợ quan trọng của giá vàng là 2.447 đô la Mỹ mỗi ounce, (đường trung bình động 200 ngày) và mức kháng cự tại 2.800 đô la Mỹ mỗi ounce. Thực tế là giá vẫn duy trì trên mức hỗ trợ này cho thấy xu hướng tăng vẫn còn tiếp diễn.

Dù gần đây giá đã điều chỉnh giảm sau khi thử thách mức 2.800 đô la Mỹ, chỉ số RSI cho thấy thị trường chưa quá mua, còn nhiều cơ hội để giá tăng cao hơn. Chỉ số MACD gần chạm đường Zero, nếu duy trì trên mức này sẽ xác nhận xu hướng tăng. Khối lượng giao dịch tăng trong giai đoạn giá tăng là tín hiệu tốt, thể hiện nhà đầu tư tin tưởng vào đà tăng tiếp theo.

Khi nào nên mua vàng để đạt hiệu quả tốt nhất

Thời gian giữ vị thế rất quan trọng. Đối với đầu tư dài hạn (3-5 năm trở lên), vàng giúp đa dạng hóa danh mục tốt vì di chuyển ngược chiều với cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu đầu tư ngắn hạn (6 tháng - 1 năm), cần cẩn trọng với biến động và có kế hoạch vào ra rõ ràng.

Tỷ lệ đầu tư các chuyên gia khuyên nên chi khoảng 5-10% tổng danh mục. Ví dụ, nếu có 1 triệu đồng, nên đầu tư vàng từ 50.000-100.000 đồng, không quá 15-20% để duy trì cân đối.

Điểm vào mua dựa trên phân tích kỹ thuật, mua khi giá giảm gần mức 2.447 đô la Mỹ (mức hỗ trợ chính) hoặc khi giá giảm xuống dưới 2.500 đô la Mỹ, đây là cơ hội. Nên áp dụng phương pháp Dollar-Cost Averaging, chia nhỏ khoản đầu tư thành 4-6 phần, mua dần khi giá giảm.

Đánh giá rủi ro dù vàng là tài sản an toàn, vẫn có rủi ro. Giá có thể giảm 10-15% trong điều kiện bình thường hoặc tới 20-25% trong khủng hoảng. Ví dụ, đầu tư 100.000 đồng, cần chuẩn bị tâm lý đối mặt với biến động có thể khiến giá trị giảm còn 75.000-90.000 đồng.

Đã quyết định mua vàng chưa?

Năm nay, mua vàng là phù hợp, đặc biệt dành cho những người có chính sách đầu tư dài hạn và muốn đa dạng hóa danh mục.

Tuy nhiên, cần nhớ:

• Không nên đầu tư bằng số tiền cần dùng trong ngắn hạn
• Đánh giá rủi ro phù hợp với khả năng chấp nhận
• Áp dụng chiến lược mua dần thay vì đầu tư một lần
• Vàng nên là một phần trong chiến lược đầu tư đa dạng, không nên đặt toàn bộ tiền vào đó

Với sự cân nhắc hợp lý và phân bổ rủi ro hợp lý, đầu tư vàng trong năm 2568 là lựa chọn đáng xem xét.