كيفية قراءة Bid Offer لتحسين تداولك: دليل كامل للمتداولين

إذا كنت قد دخلت حديثًا عالم تداول الأسهم، قد ترى رقمين يتغيران باستمرار، وهما Bid و Offer - شيء يبدو غير مهم، لكنه في الواقع مفتاح رئيسي لتحقيق أرباح أفضل. ستساعدك هذه المقالة على فهم كيفية عملهما بشكل أعمق وكيفية استخدامهما في تداولك.

سعر العرض والطلب: الأساسيات التي يجب معرفتها

في سوق الأسهم والأوراق المالية بشكل عام، كل سعر لديه قيمتان، وهما سعر Bid الذي يعبر عن أعلى سعر مستعد المشتري لدفعه، وسعر Offer الذي هو أدنى سعر يوافق البائع على قبوله.

الفرق بينهما يُعرف باسم السبريد (Bid-Ask Spread) - وهو الجزء الذي يشاركه وسيطك. كلما كان السبريد أوسع، زادت التكاليف التي تحتاجها للتداول.

كيف يعمل السوق؟ عندما يدخل عدد كبير من المشترين، يرتفع سعر Bid. وعندما يدخل عدد كبير من البائعين، ينخفض سعر Offer. هذا هو إشارة إلى الطلب والعرض في السوق.

ما هو سعر Bid: جانب المشتري

سعر Bid هو المبلغ الذي يكون المشتري مستعدًا لدفعه، ويعكس مستوى الطلب في السوق. كلما زاد عدد الأشخاص الراغبين في الشراء، ارتفع سعر Bid.

لماذا يكون سعر Bid دائمًا أدنى من Offer؟ لأن المشتري يحاول تقييم السعر بشكل أقل، وقد ينتظر حتى يخفض البائع السعر. وفي الوقت نفسه، البائع ينتظر أن يرتفع سعر المشتري، مما يؤدي إلى تفاوض يحدث في كل ثانية.

عند التداول عبر وسيط أو سمسار، يجب على المستثمر الذي يرغب في البيع أن يعرف أن سعر Bid الحالي هو المبلغ الذي سيحصل عليه فعليًا إذا باع على الفور.

ما هو سعر Offer: جانب البائع

سعر Offer هو سعر البيع الذي يحدده البائع، وهو المبلغ الذي يتعين عليك دفعه إذا أردت شراء السهم على الفور. يعرض البائعون هذه الأسعار بناءً على توقعاتهم لقيمة الأوراق المالية الخاصة بهم.

المشتري الذي يرغب في تنفيذ أمر السوق يجب أن يقبل سعر Offer الحالي. لذلك، يكون سعر Offer دائمًا أعلى من Bid، بسبب المخاطر والتأخير في العثور على صفقة.

لماذا يهم Bid و Offer للمتداولين

قد يبدو أن Bid و Offer مجرد أرقام، لكنه يخبئ الكثير من المعلومات المهمة عن السوق:

إشارة السيولة: عندما يكون السبريد ضيقًا (Bid و Offer تقريبًا متساويان)، فهذا يعني أن السوق نشط، ويمكنك الدخول أو الخروج من المراكز بسهولة.

المخاطر: السبريد الواسع يعني تكاليف مخفية على التداول، وأحيانًا يكون كبيرًا بما يكفي ليقضي على أرباحك قبل أن تبدأ.

فرص السبريد: يمكن للمتداولين المتمرسين استغلال الفرق بين Bid و Offer لتحقيق أرباح، ويعرف باسم التحكيم (arbitrage).

مزايا وعيوب استخدام Bid و Offer في التداول

المزايا:

• يساعدك على معرفة السعر الدقيق الذي ستدفعه أو تتلقاه.
• يوفر معلومات عن اهتمام السوق: السبريد الضيق = سوق نشط، السبريد الواسع = سوق غير نشط.
• يمكن استخدامه مع جميع أنواع الأوراق المالية: الأسهم، السندات، الأدوات المالية، العملات.
• يساعد المتداولين الذين يستخدمون أوامر الحد ووقف الخسارة بشكل فعال.

العيوب:

• سعر Offer غالبًا أعلى، مما يعني أن تكلفة الشراء ستكون أعلى من السعر “الحالي”.
• المبتدئون غالبًا لا يفهمون لماذا تتم المعاملات بأسعار أسوأ مما يتوقعون.
• في الأسواق غير السائلة، يمكن أن يستهلك السبريد أرباحك بنسبة تصل إلى 5-10% أو أكثر.
• لا يمكن التواصل مباشرة مع البائع أو المشتري، فكل شيء يتم عبر النظام.

كيف تقرأ Bid و Offer بذكاء في التداول

إذا راقبت، سترى نمط التغيرات:

1. Bid ضيق و Offer ضيق - السوق يبدأ في الاتجاه، لكن لا يوجد حجم كبير بعد.

• ماذا تفعل: راقب إشارات الشراء، إذا زاد الحجم تدريجيًا، قد يتجه السوق للأعلى.
• لا تفعل: لا تتخذ قرارًا بناءً فقط على السبريد الضيق، انتظر حتى يزداد الحجم.

2. Bid ضيق و Offer واسع - إشارة أن المتداولين الكبار يستعدون للارتفاع.

• ماذا تفعل: إذا رأيت عمليات شراء متتالية، قد يكون الوقت مناسبًا للمشاركة.
• لا تفعل: اترك الأمر، لأن Offer الواسع يعني وجود بائعين كثيرين في الانتظار.

3. Bid واسع و Offer ضيق - نمط نهاية الاتجاه.

• ماذا تفعل: كن حذرًا، دع الأمر يمر، الحركة ستتباطأ.
• لا تفعل: لا تضع أهداف ربح عالية، السوق قد ينتهي.

4. Bid واسع و Offer واسع - السوق في أعلى مستوياته، حجم التداول كبير.

• ماذا تفعل: إذا حدث عند بداية كسر السعر، قد يتجه السعر بسرعة.
• لا تفعل: إذا حدث في نهاية الاتجاه، قد تتعرض لخسائر.

مقارنة بين Bid و Offer: جدول كامل

دراسة حالة: متداول مبتدئ يتداول

رغبت أحد الأعضاء في شراء سهم من Security A بسعر 173 دولار للسهم، وطلب شراء 10 أسهم، وكان يتوقع دفع 1,730 دولار، لكنه لاحظ أنه دفع 1,731 دولار.

حير حتى أدرك أن سعر 173 دولار هو سعر الصفقة الأخيرة، لكن السعر الحقيقي الذي سيدفعه هو Offer عند 173.10 دولار، وهذه 0.10 دولار لكل سهم تمثل السبريد.

هذه درس بسيط: لا تثق في الرقم الأخير فقط، دائمًا انظر إلى كل من Bid و Offer.

اختلاف أنظمة الأوراق المالية: لماذا يختلف السبريد

الأسهم الكبيرة مثل (Apple، Tesla) ذات حجم تداول كبير، وقد يكون السبريد لديها ضيقًا جدًا، مثل 0.01-0.05 دولار. بينما الأسهم الصغيرة أو الأجنبية قد يكون لديها سبريد 0.5-1 دولار أو أكثر.

السندات والأوراق المالية عادةً يكون لديها سبريد أوسع بسبب قلة التداول.

العملات في سوق الفوركس لديها سبريد ضيق جدًا بسبب الحجم الكبير، لكن العملات الصغيرة أو العملات الأخرى قد يكون لديها سبريد أوسع.

إشارات يجب على المتداولين ملاحظتها

إشارات إيجابية:

• تقارب Bid و Offer تدريجيًا = السوق يبدأ في النشاط، السيولة تدخل.
• زيادة Bid = دخول المشترين.
• زيادة الحجم + سبريد ضيق = فرصة جيدة للاختراق.

إشارات سلبية:

• انخفاض Offer بدون تغير في Bid = البائعون ينتظرون جني الأرباح.
• توسع السبريد فجأة = مخاطر أكبر أو أخبار سيئة.
• حجم منخفض + سبريد واسع = وقت آمن أو لإغلاق المراكز.

تقنيات متقدمة لقراءة Bid و Offer

الخبراء يستخدمون فرق السعر لقراءة نفسية السوق:

1. راقب عمق السوق - لا تقتصر على السعر الأول، انظر إلى 5-10 أسعار تالية. إذا رأيت العديد من المشترين عند نفس المستوى، فهذا يدل على طلب حقيقي.

2. تابع الحركة - راقب كيف يتحرك سعر Bid و Offer، فهو يعطي اتجاه قبل تغير السعر.

3. قارن عبر الزمن - السبريد في الصباح مقابل بعد الظهر والمساء، استخدم أوقات السبريد الضيق لتنفيذ الصفقات.

خلاصة

Bid و Offer ليسا مجرد أرقام عشوائية، بل يعكسان نفسية السوق، وأرباح وخسائر الفرق. كلما فهمت كيف يعملان، أصبح تداولك أفضل.

الخبراء يقضون سنوات في فهم فن قراءة فرق السعر Bid-Ask بشكل عميق، لكن إذا بدأت الآن وتدربت على السوق، سترى أنه أداة قيمة، لا تساعدك فقط على تقليل الرسوم، بل تساعدك أيضًا على اتخاذ قرارات أفضل.

ولا تنس: في عالم التداول، الدقة مهمة، وفهم كيفية قراءة Bid و Offer هو أحد الشروط الأساسية للنجاح.