2568 ¿En qué banco invertir en acciones este año? Aquí tienes las 12 predicciones de ganancias más prometedoras y suaves

Contexto de inversión en 2568: ¿Por qué las acciones bancarias son tan seguidas?

Si buscas una vía de inversión confiable, con fundamentos financieros sólidos y que probablemente te proporcione dividendos de manera constante, los bancos siempre están en la mira de los inversores. Sin embargo, el problema que enfrentan muchas personas es que hay muchas opciones de acciones bancarias, ¿a cuál debo apostar para acertar?

Este artículo te llevará a explorar 12 bancos líderes tanto nacionales como internacionales, analizando sus fortalezas, debilidades y oportunidades de crecimiento, para que puedas tener una visión general y tomar decisiones de inversión fundamentadas.

Cómo invertir en acciones bancarias: estrategias comunes para ingresar al mercado

Antes de profundizar en las acciones en sí, es necesario entender cómo se puede invertir en acciones bancarias:

Comprar acciones de bancos tailandeses a través del mercado de valores (SET)

Para los inversores locales, invertir en acciones bancarias tailandesas es muy sencillo:

• Primer paso: Abrir una cuenta de compra y venta de valores con una corredora autorizada
• Segundo paso: Depositar fondos en la cuenta para crear un fondo de inversión
• Tercer paso: Utilizar una aplicación o programa para enviar órdenes de compra, como Settrade Streaming o la app del corredor

Inversión en bancos extranjeros: 3 vías

Para quienes desean invertir cruzando fronteras:

• A través de corredoras tailandesas: muchas ofrecen servicios de compra y venta de acciones en el extranjero de manera directa, conveniente y fácil de gestionar
• A través de cuentas de valores en el extranjero: abrir una cuenta con un corredor en el extranjero, con gran flexibilidad
• A través de contratos CFD (Contract for Difference): adecuado para inversores a corto plazo, con menor inversión, apalancamiento y posibilidad de obtener ganancias en mercados alcistas y bajistas

Los 6 principales bancos tailandeses: ¿quién destaca más?

Visión general de las acciones bancarias tailandesas

BBL - Banco de Bangkok: Alta estabilidad, confiabilidad

El Banco de Bangkok destaca por tener activos sólidos, siendo el principal proveedor de créditos para negocios en la ciudad, con una amplia red de sucursales en el extranjero. Este sistema ayuda a diversificar riesgos y buscar oportunidades de negocio en diversas áreas.

El pago de dividendos de forma continua es una señal que los inversores valoran, aunque el crecimiento puede acompañar, ya que la asociación prioriza la sostenibilidad sobre la búsqueda de crecimiento acelerado.

Un instituto de investigación estima que BBL será el más rentable en 2568, con un precio objetivo de aproximadamente 178 bahts, aunque algunos han ajustado la proyección a 161 bahts. Algunos analistas advierten sobre la calidad de los activos:

KBANK - Banco Kasikorn Thai: Líder en digitalización

KBANK compite destacándose en servicios para PYMES y clientes minoristas. La base de usuarios de K PLUS, la app del banco, es alta y con muchas funciones.

No obstante, la cartera de préstamos a PYMES puede implicar riesgos de NPLs que deben ser vigilados de cerca. La inversión en startups y tecnología abre nuevas oportunidades.

Varios estudios consideran a KBANK como una buena acción y creen que puede tener un potencial de subida adicional en 2568.

SCB - SCB X: Gran cambio hacia la tecnología

SCB ha restructurado su negocio en SCBX para salir del rol tradicional bancario y convertirse en un grupo fintech, centrado en plataformas, tecnología avanzada y activos digitales.

Este cambio abre muchas oportunidades de crecimiento, aunque también trae incertidumbre. La rentabilidad por dividendos puede no ser tan alta como en el pasado debido a las inversiones en nuevos negocios.

Las investigaciones sugieren que SCB podría ofrecer un rendimiento de dividendos entre 6-8%.

KTB - Banco Krung Thai: Éxito en créditos gubernamentales

KTB se beneficia como canal principal de los programas gubernamentales. La base de datos “Pao Tang” y la app del banco tienen millones de usuarios.

El reto es convertir esa gran base de usuarios en ingresos sostenibles. La calidad de los activos de KTB puede ser menos riesgosa, con una proporción de créditos gubernamentales más alta y menor NPLs en comparación con otros bancos.

Las firmas de análisis consideran a KTB como una acción destacada, con expectativas de crecimiento en los créditos gubernamentales.

TTB - Banco TMB Thanachart: Prosperidad por fusión

TTB surgió de la fusión entre TMB y Thanachart Bank, en proceso de crear sinergias. Se enfoca en servicios a clientes particulares y de alto patrimonio.

La reducción del ratio de coste a ingreso (Cost to Income Ratio) es clave a seguir. La transformación digital a través de la app ttb touch también avanza.

Un estudio seleccionó a TTB como acción destacada, aunque con ganancias ligeramente menores, pero con riesgos limitados gracias a estrategias de gestión de fondos agresivas, como recompra de acciones y dividendos adicionales. Se espera que TTB se vea menos afectado por la caída de las tasas de interés y que pueda beneficiarse de la optimización fiscal.

BAY - Banco de Ayutthaya Krungsri: Fortaleza de la alianza japonesa

BAY tiene un socio importante: Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), el grupo financiero más grande de Japón. Es accionista mayoritario y provee financiamiento, tecnología y redes comerciales.

BAY es fuerte en el mercado de créditos minoristas, especialmente en leasing de autos y préstamos personales. La expansión en el ASEAN es otra área de crecimiento a seguir.

Un estudio fijó el precio objetivo de BAY en 25 bahts, mientras que otros ajustaron a 25.50 bahts.

6 bancos internacionales: actores globales

Visión general de las acciones bancarias internacionales

JPM - JPMorgan Chase: El gigante financiero de EE. UU.

JPMorgan Chase es el banco más grande de EE. UU., con un negocio amplio que abarca desde servicios minoristas, banca de inversión, gestión de patrimonio y gestión de activos. Es el banco de mayor confianza y líder en tecnología.

Se considera una inversión principal que los inversores y las instituciones financieras deben tener en su portafolio. Desde la perspectiva de “Construir sobre la fortaleza”, el banco privado en Japón tiene una visión positiva para 2568, señalando que las tasas de interés relajadas y la mayor inversión en IA seguirán apoyando su crecimiento.

BAC - Bank of America: Segundo lugar, pero en ascenso

Bank of America es el segundo banco más grande de EE. UU., enfocado en clientes minoristas y negocios nacionales, más que en internacionalización. Se beneficia de tasas de interés altas, ya que tiene una alta proporción de depósitos a la vista y de ahorro. Sin embargo, enfrenta riesgos de NPLs si la economía se desacelera.

El inversor legendario Warren Buffett tiene una alta participación en BAC en Berkshire Hathaway. Los analistas en todo el mundo tienen opiniones divididas: algunos estiman que puede bajar a entre 25.50 y 27.50 dólares, otros creen que puede subir a 40-47 dólares a fin de año.

HSBC - HSBC Holdings: Puente entre Oriente y Occidente

HSBC, banco global con sede en Reino Unido, tiene muchas operaciones en Asia, especialmente en Hong Kong y China continental. Es un puente para el comercio y la inversión entre Occidente y Oriente.

Se beneficia del crecimiento económico en Asia, aunque también enfrenta riesgos por las relaciones geopolíticas entre China y Occidente. HSBC está en proceso de reestructuración, enfocándose en invertir y expandir en Asia.

DBS - DBS Group: Campeón en la región de Singapur

DBS, el banco más grande del sudeste asiático (ASEAN), con sede en Singapur, es reconocido como líder en banca digital e innovación.

Sus resultados crecen de manera constante y sólida. La gestión es eficiente y se beneficia del crecimiento económico en ASEAN.

ICBC - Banco Industrial y Comercial de China: El gigante chino

ICBC, el banco con mayores activos del mundo, es un banco estatal chino. Su crecimiento está estrechamente ligado al crecimiento de la economía china.

No obstante, invertir en acciones bancarias chinas conlleva altos riesgos, debido a cambios regulatorios rápidos, preocupaciones sobre la calidad de los activos y NPLs potenciales, además de cuestiones de gobernanza. Un bajo ratio P/E puede atraer, pero también refleja estos riesgos.

MUFG - Mitsubishi UFJ Financial Group: El gigante japonés en expansión

MUFG, el grupo financiero más grande de Japón, opera globalmente y es accionista mayoritario de BAY en Tailandia. Puede beneficiarse si el Banco Central de Japón aumenta las tasas de interés desde niveles limitados a niveles más altos.

El crecimiento en Japón puede estar limitado por problemas estructurales de población y una economía que crece lentamente.

¿Por qué las acciones bancarias siguen siendo valiosas en 2568?

1. Comparación de beneficios por tasas de interés

Aunque el ciclo de tasas en alza ya pasó, los niveles actuales siguen siendo significativamente superiores a los de la era COVID-19, apoyando aún el margen de interés neto (NIM) de los bancos.

2. Dividendos constantes y atractivos

Los bancos grandes y sólidos tienen un historial de dividendos regulares. Los analistas creen que en 2568 los bancos en todo el mundo aumentarán sus dividendos y recomprarán acciones. Para inversores a largo plazo que buscan ingresos constantes, es una buena opción.

3. Recuperación económica cautelosa

Si la economía global y tailandesa continúa recuperándose, con un crecimiento estimado del 3.1% y 2.7% respectivamente, esto estimulará la actividad económica, la demanda de créditos y mejorará los balances.

4. Valor de las acciones que puede no ser muy alto

Comparando ratios P/E o P/BV de varias acciones bancarias con promedios históricos o del mercado en general, algunas todavía tienen precios de compra no excesivos.

5. Vida nueva con plataformas bancarias

Los bancos actuales ya no solo aceptan depósitos y otorgan créditos. Están creando plataformas que integran compras, envíos, seguros, inversiones y otros servicios a través de apps como K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง, con el objetivo de ofrecer experiencias integradas y satisfacer todas las necesidades en un solo ecosistema.