## なぜブラジル人はドルのパッシブインカムに注目しているのか？ブラジルの投資家の間で、外国通貨による収益源への関心が近年著しく高まっています。国内経済の不確実性、金利の高さ、為替の変動性の継続により、多くの人が収益の一部をドル化し、強い通貨で資産を築く選択をしています。この状況下で、毎月配当を行う上場投資信託（ETF）は、実用的かつ手軽な解決策として浮上しています。国際株式の個別ポートフォリオを構築するには資金と専門知識が必要ですが、これらの金融商品はコストを抑えつつ米国市場へのエクスポージャーを自動運用で実現します。ドルの安定した流入を望むブラジル人投資家にとって、これらのファンドの仕組みを理解し、主要な選択肢を知ることは、長期的な堅実な戦略を構築する第一歩です。## 毎月配当を行うETFの仕組み配当重視のETFは、定期的に利益を分配する実績のある資産を選定したものです。大きな特徴はその頻度にあり、これらのファンドは毎月配当を行い、予測可能な収入の流れを確保しています。個別の米国株を複数買うのはコストと手間がかかるため、投資家は一つのファンドのシェアを購入し、すぐに多様な銘柄のポートフォリオにアクセスできる仕組みです。収益はドル建てで証券会社の口座に入金され、再投資や通貨変換が可能です。これらのファンドは、キャッシュフローが堅実な企業や、防御的なセクター（エネルギー、通信、不動産、REITs）に集中しています。結果として、不確実性や市場の下落局面でも収入源を維持できるため、資産を段階的に築きたい投資家にとって価値のある資産となっています。## 米国の6つのETFでドル建ての収入を毎月得る以下は、投資家が資金を安定した月次収入源に変えるために人気のあるETF6銘柄です。( 1. Global X SuperDividend ETF )SDIV### — 高配当とグローバル分散継続的な収入を確保したい、かつ多地域に広くエクスポージャーを持ちたい場合、SDIVは有力な選択肢です。2011年から運用されており、世界中の高配当株に投資し、安定した月次支払いを10年以上続けています。このファンドは、Solactive Global SuperDividend Indexを模倣し、配当利回りの高い100銘柄を選定し、変動性を抑えつつ均等にウェイト付けしています。特定の発行体や地域に偏らない構成です。**主要指標 (2025年12月)**| 指標 | 結果 ||---------|-----------|| 株価 (USD) | 約US$ 24.15 || 運用資産 | US$ 1.06十億 || 年間手数料 | 0.58% || 年率リターン | 9.74% || 平均日次取引量 | 約337,000口 || 設立日 | 2011/06/08 || 配当頻度 | 毎月ドル建て |**地域・セクター配分**- **セクター**：金融（約28%）、エネルギー、不動産/REITs（約13%）、公益事業、消費財- **地域**：米国（約25%）、ブラジル（約15%）、香港（約12%）、カナダ、英国、新興市場**メリット**- 毎月ドル建ての支払いと予測可能な流れ- 地理的分散により一国経済への依存度低減- 高配当株に焦点を当てた収益源**デメリット**- 基礎が脆弱な企業の配当カットリスク- 景気循環や新興市場の変動性リスク- 伝統的なパッシブファンドより管理費用が高め( 2. Global X SuperDividend U.S. ETF )DIV( — 米国市場に特化米国株だけに焦点を当てたドル収入ETFの中で、DIVは高配当と低変動のバランスを追求しています。安定性を重視しつつキャッシュフローを確保したい投資家に適しています。このファンドは、Indxx SuperDividend U.S. Low Volatility Indexに連動し、過去の変動性が低く配当利回りの高い50銘柄を選定しています。景気の荒波の中でも安定した収入を狙い、防御的セクターを重視しています。**主要指標 )2025年12月(**| 指標 | 結果 ||---------|-----------|| 株価 )USD( | 約US$ 17.79 || 運用資産 | US$ 624百万 || 年間手数料 | 0.45% || 年率リターン | 7.30% || 平均日次取引量 | 約240,000口 || 設立日 | 2013/03/11 || 配当頻度 | 毎月ドル建て |**セクター構成**- 公益事業（約21%）- 不動産/REITs（約19%）- エネルギー（約19%）- 必需品（約10%）- 通信・ヘルスケア（残り）この構成は、テクノロジーや小売のような高変動セクターの比率を抑え、安定志向です。**メリット**- 毎月ドル建ての配当で7%以上の安定収入- 景気後退時も耐性のあるセクターに集中- 変動抑制のための選定**デメリット**- セクター集中により、エネルギーや公益の不調時にパフォーマンス低下- 50銘柄の制約で成長銘柄の取りこぼし- 高配当銘柄の中には業績悪化や配当削減リスクも) 3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD) — 配当と防御のバランス安定したポートフォリオに収入を求める投資家向けに、SPHDは魅力的な選択肢です。S&P 500の高配当かつ低変動銘柄を集め、収益とリスクのバランスを取っています。2012年に開始され、S&P 500 Low Volatility High Dividend Indexに連動し、50銘柄を選定。各セクターの比率は最大25%に制限し、多様性を確保しています。**主要指標 (2025年11月)**| 指標 | 結果 ||---------|-----------|| 株価 ###USD( | 約US$ 48.65 || 運用資産 | US$ 3.08十億 || 年間手数料 | 0.30% || 年率リターン | 約3.4% || 平均日次取引量 | 約700,000口 || 設立日 | 2012/10/18 || 配当頻度 | 毎月ドル建て |**戦略と理念**スマートベータ戦略を採用し、半年ごとに見直し（1月・7月）を行い、バランスを維持します。ポートフォリオには、Pfizer、Verizon、Altria、Consolidated Edisonなどの成熟企業を含み、予測可能なキャッシュフローを持つ銘柄を選定。**メリット**- 安定した収入と7%以上の利回り- 歴史的に堅実な配当を出すブルーチップ- 半年ごとのリバランスで最新状態を維持**デメリット**- 利回りは約3.4%と高配当ETFより低め- 成長銘柄が少なく、資産増加の伸びは限定的- 3つのセクターに偏るため、マクロ経済の変動リスク) 4. iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) — 優先株を代替資産にドル建ての毎月配当を提供するETFの中で、PFFは優先株に投資し、安定した収入を狙います。2007年にBlackRockのiSharesから開始され、安定した配当と防御的性質を持つ銘柄群です。優先株は、普通株と債券の中間に位置し、定期的に配当を支払い（一般的に月次）、株式よりも変動性は低いですが、金利変動には敏感です。**主要指標 (2025年11月)**| 指標 | 結果 ||---------|-----------|| 株価 (USD) | 約US$ 30.95 || 運用資産 | US$ 14.11十億 || 年間手数料 | 0.45% || 年率リターン | 約6.55% || 平均日次取引量 | 約3.5百万口 || 設立日 | 2007/03/26 || 配当頻度 | 毎月ドル建て |**構成と戦略**ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Indexに連動し、米国大手金融機関の優先株を中心に450銘柄以上を組み入れています。代表的なセクターは：- 金融（銀行・保険、60%以上）- 公益事業- エネルギー・通信大手銀行（JPMorgan、Bank of America、Wells Fargo）の優先株が多いのは、資金調達のために頻繁に発行されるためです。パッシブ運用で定期的にリバランス。**メリット**- 毎月安定した収入（6%以上の利回り）- 価格変動が抑えられ、予測しやすい- 400以上の発行体でリスク分散**デメリット**- 金利上昇局面では配当利回り固定のため価格下落- キャピタルゲインは限定的- 金融セクター集中のため、経済危機時に大きく影響( 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF )QYLD### — オプション戦略による高収益ドル建ての月次収入と高リターンを求める投資家に人気のQYLDは、ナスダック100指数のコールオプションを売る戦略を採用し、配当を生み出します。潜在的なキャピタルゲインは制限されます。**主要指標 (2025年12月)**| 指標 | 結果 ||---------|-----------|| 株価 (USD) | US$ 17.47 || 運用資産 | US$ 8.09十億 || 年間手数料 | 0.60% || 年率リターン | 13.17% || 平均日次取引量 | 約7百万口 || 設立日 | 2013/12/11 || 配当頻度 | 毎月ドル建て |**仕組み**Cboe Nasdaq-100 BuyWrite Indexに連動し、毎月ナスダック100の株式を買い、同時にコールオプションを売ることでプレミアムを獲得し、配当として分配します。市場の変動性を収益に変える仕組みです。**セクターエクスポージャー**主にテクノロジーとイノベーションに集中：- 情報技術：56%- 通信：15%- 消費財：13%主要銘柄はApple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta。**メリット**- 毎月高い配当（過去12ヶ月で13%以上）- オプション運用の自動化- 横ばい市場での価格変動リスク低減**デメリット**- キャピタルゲインの制限- 市場の変動性に依存- 株価の下落リスクも伴う( 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF )JEPI( — 高品質とデリバティブ戦略ドル建ての月次配当を狙う代表的ETFの一つ。2020年にJPMorganが開始し、質の高い株式とデリバティブを組み合わせて安定した収益を追求します。**主要指標 )2025年10月(**| 指標 | 結果 ||---------|-----------|| 株価 )USD### | 約US$ 57.46 || 運用資産 | US$ 40十億 || 年間手数料 | 0.35% || 年率リターン | 約8.4% || 平均日次取引量 | 約5百万口 || 設立日 | 2020/05/20 || 配当頻度 | 毎月ドル建て |**戦略の仕組み**- S&P 500の銘柄を選定し、約100〜150銘柄の低変動・高配当銘柄を保有- S&P 500のコールオプションを売ることでプレミアムを獲得し、収益化このハイブリッド戦略は、株式のリスクを抑えつつ安定した収入を実現します。**セクター構成**テクノロジー偏重を避け、ヘルスケア、消費財、工業などのセクターを重視。主要銘柄はCoca-Cola、AbbVie、UPS、PepsiCo、Progressive。**メリット**- 高配当（約8%）とリスク管理- 価格変動が抑えられ、予測しやすい- 高い流動性と運用規模**デメリット**- 高騰局面ではキャピタルゲインは限定的- 配当は市場の変動に左右される- 株価の下落リスクも存在## 日本の投資家向け実践的アプローチこれらのファンドにアクセスする方法は複数あります。( 海外証券会社最も直接的な方法は、米国株式市場にアクセスできる海外証券会社を利用することです。Interactive Brokers、Nomad、Avenue、Stakeなどのプラットフォームは、ドル口座開設や資金移動を容易にし、SPHD、JEPI、SDIVなどのファンドを直接購入可能です。配当はドルで自動的に分配され、再投資や通貨変換も可能です。資産保護とドル収入の構築に最適です。) BDR（Brazilian Depositary Receipts）次に、ETFのBDR（ブラジル預託証券）を通じて間接的に投資する方法もあります。例えばIVVB11はS&P 500に連動しますが、米国の高配当ETFのBDRは現状少なく、分配の効率性も劣る場合があります。また、BDRを通じて得た配当は税負担や分配遅延のリスクも伴います。( アクティブ運用の補完パッシブの高配当ETFは、あくまでパッシブ収入の手段ですが、多くの投資家はより積極的な戦略も併用します。デリバティブを使った投機やヘッジは、資産を保有せずに値動きに乗ることも可能です。これにより、上昇局面だけでなく下落局面でも利益を狙え、レバレッジを効かせて収益を拡大できます。配当と併用すれば、より頻繁にドル収入を得ることも可能です。## まとめ：ドル収入の構築ドル化と安定したパッシブインカムを目指すブラジル人投資家にとって、米国の毎月配当ETFは便利で手軽な選択肢です。SDIV、DIV、SPHD、PFF、QYLD、JEPIの中から、リスク許容度や収益目標、投資期間に応じて選びましょう。グローバル分散を重視するならSDIV、防御的な安定を求めるならDIV、SPHD、優先株に投資したいならPFF、高配当戦略のオプションを狙うならQYLD、質の高い運用とアクティブ管理を重視するならJEPIといった選択肢があります。最初の一歩は海外証券口座を開設し、各ファンドの構成や過去の実績を調査し、自分の投資スタイルに合った資金を投入することです。忍耐と規律を持って、堅実な資産と安定したドル収入を築きましょう。
ドル建ての月次配当：ブラジル人投資家にとって最も収益性の高い6つのETFの分析
なぜブラジル人はドルのパッシブインカムに注目しているのか？
ブラジルの投資家の間で、外国通貨による収益源への関心が近年著しく高まっています。国内経済の不確実性、金利の高さ、為替の変動性の継続により、多くの人が収益の一部をドル化し、強い通貨で資産を築く選択をしています。
この状況下で、毎月配当を行う上場投資信託（ETF）は、実用的かつ手軽な解決策として浮上しています。国際株式の個別ポートフォリオを構築するには資金と専門知識が必要ですが、これらの金融商品はコストを抑えつつ米国市場へのエクスポージャーを自動運用で実現します。
ドルの安定した流入を望むブラジル人投資家にとって、これらのファンドの仕組みを理解し、主要な選択肢を知ることは、長期的な堅実な戦略を構築する第一歩です。
毎月配当を行うETFの仕組み
配当重視のETFは、定期的に利益を分配する実績のある資産を選定したものです。大きな特徴はその頻度にあり、これらのファンドは毎月配当を行い、予測可能な収入の流れを確保しています。
個別の米国株を複数買うのはコストと手間がかかるため、投資家は一つのファンドのシェアを購入し、すぐに多様な銘柄のポートフォリオにアクセスできる仕組みです。収益はドル建てで証券会社の口座に入金され、再投資や通貨変換が可能です。
これらのファンドは、キャッシュフローが堅実な企業や、防御的なセクター（エネルギー、通信、不動産、REITs）に集中しています。結果として、不確実性や市場の下落局面でも収入源を維持できるため、資産を段階的に築きたい投資家にとって価値のある資産となっています。
米国の6つのETFでドル建ての収入を毎月得る
以下は、投資家が資金を安定した月次収入源に変えるために人気のあるETF6銘柄です。
( 1. Global X SuperDividend ETF )SDIV### — 高配当とグローバル分散
継続的な収入を確保したい、かつ多地域に広くエクスポージャーを持ちたい場合、SDIVは有力な選択肢です。2011年から運用されており、世界中の高配当株に投資し、安定した月次支払いを10年以上続けています。
このファンドは、Solactive Global SuperDividend Indexを模倣し、配当利回りの高い100銘柄を選定し、変動性を抑えつつ均等にウェイト付けしています。特定の発行体や地域に偏らない構成です。
主要指標 (2025年12月)
地域・セクター配分
メリット
デメリット
( 2. Global X SuperDividend U.S. ETF )DIV( — 米国市場に特化
米国株だけに焦点を当てたドル収入ETFの中で、DIVは高配当と低変動のバランスを追求しています。安定性を重視しつつキャッシュフローを確保したい投資家に適しています。
このファンドは、Indxx SuperDividend U.S. Low Volatility Indexに連動し、過去の変動性が低く配当利回りの高い50銘柄を選定しています。景気の荒波の中でも安定した収入を狙い、防御的セクターを重視しています。
主要指標 )2025年12月(
セクター構成
この構成は、テクノロジーや小売のような高変動セクターの比率を抑え、安定志向です。
メリット
デメリット
) 3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD) — 配当と防御のバランス
安定したポートフォリオに収入を求める投資家向けに、SPHDは魅力的な選択肢です。S&P 500の高配当かつ低変動銘柄を集め、収益とリスクのバランスを取っています。
2012年に開始され、S&P 500 Low Volatility High Dividend Indexに連動し、50銘柄を選定。各セクターの比率は最大25%に制限し、多様性を確保しています。
主要指標 (2025年11月)
戦略と理念
スマートベータ戦略を採用し、半年ごとに見直し（1月・7月）を行い、バランスを維持します。ポートフォリオには、Pfizer、Verizon、Altria、Consolidated Edisonなどの成熟企業を含み、予測可能なキャッシュフローを持つ銘柄を選定。
メリット
デメリット
) 4. iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) — 優先株を代替資産に
ドル建ての毎月配当を提供するETFの中で、PFFは優先株に投資し、安定した収入を狙います。2007年にBlackRockのiSharesから開始され、安定した配当と防御的性質を持つ銘柄群です。
優先株は、普通株と債券の中間に位置し、定期的に配当を支払い（一般的に月次）、株式よりも変動性は低いですが、金利変動には敏感です。
主要指標 (2025年11月)
構成と戦略
ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Indexに連動し、米国大手金融機関の優先株を中心に450銘柄以上を組み入れています。代表的なセクターは：
大手銀行（JPMorgan、Bank of America、Wells Fargo）の優先株が多いのは、資金調達のために頻繁に発行されるためです。パッシブ運用で定期的にリバランス。
メリット
デメリット
( 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF )QYLD### — オプション戦略による高収益
ドル建ての月次収入と高リターンを求める投資家に人気のQYLDは、ナスダック100指数のコールオプションを売る戦略を採用し、配当を生み出します。潜在的なキャピタルゲインは制限されます。
主要指標 (2025年12月)
仕組み
Cboe Nasdaq-100 BuyWrite Indexに連動し、毎月ナスダック100の株式を買い、同時にコールオプションを売ることでプレミアムを獲得し、配当として分配します。市場の変動性を収益に変える仕組みです。
セクターエクスポージャー
主にテクノロジーとイノベーションに集中：
主要銘柄はApple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta。
メリット
デメリット
( 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF )JEPI( — 高品質とデリバティブ戦略
ドル建ての月次配当を狙う代表的ETFの一つ。2020年にJPMorganが開始し、質の高い株式とデリバティブを組み合わせて安定した収益を追求します。
主要指標 )2025年10月(
戦略の仕組み
このハイブリッド戦略は、株式のリスクを抑えつつ安定した収入を実現します。
セクター構成
テクノロジー偏重を避け、ヘルスケア、消費財、工業などのセクターを重視。主要銘柄はCoca-Cola、AbbVie、UPS、PepsiCo、Progressive。
メリット
デメリット
日本の投資家向け実践的アプローチ
これらのファンドにアクセスする方法は複数あります。
( 海外証券会社
最も直接的な方法は、米国株式市場にアクセスできる海外証券会社を利用することです。Interactive Brokers、Nomad、Avenue、Stakeなどのプラットフォームは、ドル口座開設や資金移動を容易にし、SPHD、JEPI、SDIVなどのファンドを直接購入可能です。
配当はドルで自動的に分配され、再投資や通貨変換も可能です。資産保護とドル収入の構築に最適です。
) BDR（Brazilian Depositary Receipts）
次に、ETFのBDR（ブラジル預託証券）を通じて間接的に投資する方法もあります。例えばIVVB11はS&P 500に連動しますが、米国の高配当ETFのBDRは現状少なく、分配の効率性も劣る場合があります。
また、BDRを通じて得た配当は税負担や分配遅延のリスクも伴います。
( アクティブ運用の補完
パッシブの高配当ETFは、あくまでパッシブ収入の手段ですが、多くの投資家はより積極的な戦略も併用します。デリバティブを使った投機やヘッジは、資産を保有せずに値動きに乗ることも可能です。
これにより、上昇局面だけでなく下落局面でも利益を狙え、レバレッジを効かせて収益を拡大できます。配当と併用すれば、より頻繁にドル収入を得ることも可能です。
まとめ：ドル収入の構築
ドル化と安定したパッシブインカムを目指すブラジル人投資家にとって、米国の毎月配当ETFは便利で手軽な選択肢です。SDIV、DIV、SPHD、PFF、QYLD、JEPIの中から、リスク許容度や収益目標、投資期間に応じて選びましょう。
グローバル分散を重視するならSDIV、防御的な安定を求めるならDIV、SPHD、優先株に投資したいならPFF、高配当戦略のオプションを狙うならQYLD、質の高い運用とアクティブ管理を重視するならJEPIといった選択肢があります。
最初の一歩は海外証券口座を開設し、各ファンドの構成や過去の実績を調査し、自分の投資スタイルに合った資金を投入することです。忍耐と規律を持って、堅実な資産と安定したドル収入を築きましょう。