Ví ví đầu tư 2025: Chiến lược đối phó với biến động toàn cầu

Bối cảnh Hiện tại: Thay Đổi Đột Phá trên Thị Trường

Cảnh quan kinh tế quốc tế đã trải qua những biến đổi đáng kể vào năm 2025, nổi bật so với hiệu suất của năm trước đó. Việc giới thiệu các chính sách thuế quan mới đã gây ra những biến động trên các thị trường toàn cầu, với tỷ lệ 10% trong nhập khẩu chung, 50% hướng tới Liên minh Châu Âu, 55% tích lũy vào Trung Quốc và 24% vào Nhật Bản. Những động thái này đã gây ra sự biến động ngay lập tức trong các chỉ số của Mỹ, châu Á và châu Âu.

Tuy nhiên, sau các điều chỉnh ban đầu vào tháng 3 và tháng 4, các thị trường đã cho thấy dấu hiệu phục hồi, với nhiều chỉ số trở lại gần mức cao lịch sử. Vàng, mặt khác, đã đạt mức cao chưa từng có vượt quá 3.300 đô la mỗi ounce, phản ánh xu hướng tìm kiếm các tài sản phòng thủ của các nhà đầu tư.

Trong bối cảnh này, việc xác định các công ty để đầu tư năm 2025 kết hợp giữa khả năng tài chính vững mạnh, khả năng thích ứng và đổi mới là điều cực kỳ quan trọng để bảo vệ và nâng cao các danh mục đầu tư.

Tổng quan 15 Công ty Chiến lược cho Việc Đầu Tư Hiện Tại

Dữ liệu tham khảo đến ngày 7 tháng 7 năm 2025

Nguyên tắc Lựa chọn: Tại sao Những Công ty Này Xứng đáng Được Chú ý

Chiến lược đằng sau danh mục này tập trung vào cân bằng ba yếu tố: tiềm năng lợi nhuận trong ngắn hạn và trung hạn, sự đa dạng về địa lý và ngành nghề, cùng với khả năng tài chính vững mạnh trong các kịch bản bất định.

Năng lượng và Nguyên liệu: Exxon Mobil hưởng lợi từ giá dầu duy trì ổn định, trong khi BHP tận dụng nhu cầu kim loại công nghiệp từ các nền kinh tế mới nổi, đặc biệt trong các lĩnh vực như năng lượng sạch và điện tử.

Ngành Ngân hàng: JPMorgan Chase duy trì vị thế ưu thế nhờ đa dạng hóa trong ngân hàng thương mại, dịch vụ đầu tư và thẻ tín dụng, với biên lợi nhuận tài chính thuận lợi trong môi trường lãi suất cao.

Dược phẩm và Đổi mới Y tế: Novo Nordisk dẫn đầu trong điều trị tiểu đường và béo phì với các sản phẩm có giá trị gia tăng cao, mặc dù chịu áp lực cạnh tranh gần đây.

Hàng xa xỉ và Tiêu dùng Không thiết yếu: LVMH, với danh mục gồm Louis Vuitton, Dior, Givenchy và Sephora, đang định vị để tận dụng sự phục hồi của du lịch quốc tế và nhu cầu từ các thị trường mới nổi, đặc biệt Nhật Bản, Trung Đông và Ấn Độ.

Ô tô: Toyota cung cấp sự ổn định về công nghệ trong xe hybrid và xe thay thế, trong khi Tesla duy trì vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực di chuyển điện.

Chíp và Hạ tầng số: TSMC thống trị sản xuất chip cao cấp; ASML là yếu tố thiết yếu cho công nghệ in quang thế hệ mới; NVIDIA và NVIDIA kiểm soát các thị trường quan trọng về xử lý dữ liệu và trí tuệ nhân tạo.

Các ông lớn Công nghệ: Apple, Microsoft, Amazon và Alphabet kết hợp các dịch vụ đám mây, phần mềm doanh nghiệp, thương mại điện tử và quảng cáo kỹ thuật số, tạo ra dòng tiền mạnh mẽ qua các chu kỳ kinh tế khác nhau.

Năm Giá Trị Ưu Tiên: Phân tích Chi Tiết

1. Novo Nordisk: Cơ hội trong Điều chỉnh

Novo Nordisk đã giảm 27% vào tháng 3 năm 2025, mức giảm nghiêm trọng nhất kể từ năm 2002, do lo ngại cạnh tranh trước các thuốc như Zepbound của Eli Lilly. Tuy nhiên, công ty Đan Mạch đã báo cáo doanh thu 290.400 triệu krone Đan Mạch (42.100 triệu USD) trong năm 2024, tăng 26%.

Chiến lược của công ty bao gồm mua lại Catalent với giá 16,5 tỷ USD, mở rộng năng lực sản xuất, và thỏa thuận với Lexicon Pharmaceuticals trị giá 1 tỷ USD để cấp phép LX9851, một dược phẩm thử nghiệm có cơ chế khác biệt. Pipeline nổi bật với phân tử đôi GLP-1/amylin amycretin, đạt giảm cân 24% trong các nghiên cứu sơ bộ.

Dù đã giảm dự báo doanh thu xuống còn 13%-21% sau các hạn chế tạm thời của Wegovy tại Mỹ, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận 43% và đầu tư mạnh vào R&D. Nhu cầu toàn cầu về liệu pháp chuyển hóa vẫn duy trì, tạo kỳ vọng phục hồi.

2. LVMH: Phục hồi từ Mức Đáy

LVMH báo cáo doanh thu 84.700 triệu euro năm 2024 với biên lợi nhuận hoạt động 23,1%. Tuy nhiên, tháng 1 và tháng 4 năm 2025 chứng kiến giảm 6,7% và 7,7% tương ứng, phần nào do thuế quan 20% của Mỹ.

Doanh thu quý 1 năm 2025 đạt 20.300 triệu euro, giảm 3%, gây nghi ngờ về tốc độ phục hồi. Tuy nhiên, công ty đang triển khai các sáng kiến cá nhân hóa bằng AI (nền tảng Dreamscape) và mở rộng hiện diện tại Nhật Bản (doanh thu tăng gấp đôi trong 2024), Trung Đông (+6%) và Ấn Độ với các cửa hàng Louis Vuitton và Dior mới tại Mumbai.

Sự điều chỉnh này tạo cơ hội vào ngành hàng xa xỉ quốc tế.

3. ASML: Cơ sở hạ tầng quan trọng của chip

ASML đạt doanh thu 28,3 tỷ euro năm 2024 với biên lợi nhuận gộp 51,3%. Quý 4 vượt mong đợi với 9,3 tỷ euro doanh thu. Quý 1 năm 2025 ghi nhận 7,7 tỷ euro với biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%, xác nhận hướng dẫn cả năm từ 30-35 tỷ euro.

Dù các con số này vững chắc, cổ phiếu đã giảm khoảng 30% trong năm qua do giảm đầu tư của Intel và Samsung, cạnh tranh mới nổi từ Trung Quốc và hạn chế thương mại của Hà Lan (dự kiến giảm 10-15% doanh thu tại Trung Quốc).

Nhu cầu về chip cao cấp cho AI và tính toán hiệu suất cao duy trì triển vọng tích cực. Các kiểm soát gần đây không thay đổi hướng dẫn cả năm, và công ty tiếp tục đầu tư vào năng lực và công nghệ.

4. Microsoft: Dẫn đầu chuyển đổi số

Microsoft báo cáo doanh thu tài khóa 2024 là 245,1 tỷ USD (+16% hàng năm), lợi nhuận hoạt động 109,4 tỷ (+24%) và lợi nhuận ròng 88,1 tỷ (+22%). Hệ sinh thái Copilot và liên minh với OpenAI giúp họ trở thành nhà cung cấp chính về AI doanh nghiệp.

Đầu năm 2025, cổ phiếu đã điều chỉnh giảm 20% từ mức cao lịch sử (đáy là $367,24 ngày 31 tháng 3). Các lo ngại về định giá, tốc độ tăng trưởng Azure chậm lại và căng thẳng vĩ mô đã ảnh hưởng. Quý 3 tài khóa 2025 phục hồi: doanh thu 70,1 tỷ USD, biên lợi nhuận hoạt động 46%, và Azure/dịch vụ đám mây tăng 33%.

Công ty đang đầu tư kỷ lục vào AI và hạ tầng, nhưng cần điều chỉnh hoạt động (giảm hơn 15.000 vị trí đã được công bố từ tháng 5 đến tháng 7 năm 2025). Sự điều chỉnh gần đây tạo cơ hội vào một doanh nghiệp có nền tảng vững chắc.

5. Alibaba: Hồi sinh sau điều chỉnh pháp lý

Alibaba báo cáo doanh thu 280.200 triệu nhân dân tệ trong quý 4 năm 2024 (+8% hàng năm) và 236.450 triệu trong quý 1 năm 2025, tăng 22% lợi nhuận ròng điều chỉnh, do Cloud Intelligence (+18%).

Cổ phiếu giảm 35% từ đỉnh năm 2024, bị ảnh hưởng bởi nghi ngờ về các khoản đầu tư lớn vào AI/mây và chậm lại kinh tế Trung Quốc. Tuy nhiên, công ty đã công bố kế hoạch 3 năm trị giá 52 tỷ USD cho hạ tầng AI/mây và chiến dịch phiếu giảm giá trị 50.000 triệu nhân dân tệ để kích thích tiêu dùng.

Sau đợt biến động mạnh (tăng hơn 40% vào tháng 2, giảm hơn 7% sau kết quả tháng 3), đà tăng hiện tại phản ánh sự tin tưởng dần dần. Tận dụng các định giá thấp có thể mang lại lợi nhuận trung hạn.