USD/MXN：2025年展望中为何subirá el dólar en los próximos días

Indicador de alerta: la señal técnica revela que subirá el dólar

Actualmente, USD/MXN ronda cerca del nivel de 19.88, pero los indicadores técnicos ya han emitido señales claras. El RSI se encuentra en una posición neutral de 53.42, lo que implica que aún hay espacio para una mayor subida; una vez que supere 70, entrará en zona de sobrecompra. Lo que merece más atención es el indicador RVI en 34.60, que refleja que el impulso a corto plazo es débil, lo cual precisamente indica que subirá el dólar necesita un catalizador fundamental para sostenerse.

Las Bandas de Bollinger muestran que USD/MXN ha tocado la banda superior, lo que sugiere que la última ola alcista ha sido bastante fuerte. Si logra mantenerse por encima del nivel clave de resistencia de 20.00, se confirmará técnicamente la validez de esta tendencia alcista.

¿Por qué el escenario fundamental apoya que subirá el dólar en 2025?

La diferencia en el crecimiento económico entre EE. UU. y México es clave. El Fondo Monetario Internacional pronostica que en 2025 el crecimiento del PIB de México será solo del 1.3%, mientras que EE. UU. tendrá un 2.1%, esta diferencia impulsa directamente la cotización del dólar frente al peso mexicano. Las monedas de países con mayor crecimiento económico suelen ser más demandadas, y el capital naturalmente fluye hacia EE. UU.

La divergencia en políticas monetarias no detendrá la tendencia de subirá el dólar. Aunque la Reserva Federal y el Banco de México están bajando las tasas, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense siguen siendo competitivos. El Banco de México mantiene actualmente una tasa del 10.50%, pero está en ciclo de reducción, lo que indica que la atracción por el peso está disminuyendo.

Geopolítica y elecciones: los “Catalizadores” de subirá el dólar

El liderazgo de Trump en las elecciones estadounidenses sigue fortaleciendo la confianza en el dólar. La amenaza de aranceles del 200% que propone ha llevado a los capitales a refugiarse en activos seguros, es decir, en dólares. Para México, esta incertidumbre en la política comercial ha presionado a la baja al peso.

Las reformas judiciales internas en México también han generado turbulencias políticas, lo que reduce aún más la confianza de los inversores en el peso. Cuando hay inestabilidad política, los fondos tienden a salir, la moneda local se ve presionada y subirá el dólar se vuelve inevitable.

Precio del petróleo y dinamismo en importaciones y exportaciones

Como uno de los principales exportadores mundiales de petróleo, México es muy sensible a los precios del crudo. La escalada en Oriente Medio impulsa los precios del petróleo, pero a medio y largo plazo, el suministro global de petróleo es abundante, y los precios podrían presionarse a la baja. Esto disminuirá los ingresos en divisas de México, impulsando aún más que subirá el dólar.

Predicción del tipo de cambio en 2025: divergencias en múltiples fuentes

Las expectativas de diferentes instituciones sobre USD/MXN varían mucho:

Los optimistas (Longforecast, CoinCodex) consideran que subirá el dólar a un rango de 22-25 pesos, mientras que los conservadores ven un objetivo de 19-20 al final del año. Estas divergencias reflejan la incertidumbre del mercado para 2025.

Variables clave que afectan USD/MXN

Diferencial de tasas: La diferencia en el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en EE. UU. y los bonos mexicanos determina directamente el flujo de fondos de arbitraje.

Precios del petróleo: Una caída de 1 dólar en el precio del barril de petróleo suele devaluar el peso en aproximadamente un 0.5%, según la historia.

Datos comerciales: El volumen de comercio entre EE. UU. y México determina la demanda real de ambas monedas.

Prima de riesgo político: La implementación de políticas tras las elecciones en EE. UU. y los avances en reformas en México influirán en el sentimiento de riesgo.

Cómo operar en esta tendencia

Razones para mantener una posición alcista a largo plazo (hacer long en USD/MXN): Cuando subirá el dólar se vuelva un consenso, tras romper la resistencia de 20.00, se puede buscar una posición larga. Coloca un stop en 19.50 y apunta a un objetivo de 21.50.

El trading a corto plazo debe centrarse en la reunión de la Reserva Federal, informes de empleo y datos de inflación en México. Estos datos pueden generar movimientos de 100-200 puntos, ofreciendo oportunidades de arbitraje para traders a corto plazo.

La gestión del riesgo es fundamental: al usar CFD, controla estrictamente el apalancamiento, con un ratio de 1:5 o 1:10 y un stop loss del 2-3% es suficiente.

Juicio final

De cara a 2025, subirá el dólar bajo un escenario de soporte en los aspectos fundamental, técnico y político, se ha convertido en un evento de alta probabilidad. El crecimiento económico superior de EE. UU., las tasas altas sostenidas por la Reserva Federal, y los riesgos geopolíticos que elevan la demanda de refugio — todos estos factores apuntan en la misma dirección: presionar al peso, fortalecer al dólar.

Los inversores deben prepararse para que USD/MXN alcance niveles de 21-22. Para quienes apuestan por el dólar, es una oportunidad de trading relativamente clara. Pero también hay que recordar que el mercado de divisas tiene riesgos que no se deben subestimar; una gestión de riesgos adecuada siempre será lo primero.