Hướng dẫn khai thác cổ phiếu Mỹ lợi suất cao năm 2025｜Phân tích chi tiết 5 cổ phiếu hàng đầu trả cổ tức

Tại sao cổ phiếu Mỹ có lợi suất cao trở thành điểm nhấn đầu tư năm 2025?

Bước vào năm 2025, môi trường thị trường trở nên phức tạp hơn bao giờ hết. Mặc dù đà tăng của thị trường Mỹ năm 2024 khá mạnh mẽ, với chủ đề trí tuệ nhân tạo thúc đẩy đà tăng, nhưng những bất định về kinh tế vĩ mô đã trở thành kiếm Damocles treo trên đầu các nhà đầu tư. Trong bối cảnh đó, nhiều người bắt đầu xem xét lại phân bổ danh mục đầu tư — việc tìm kiếm các tài sản có khả năng tạo ra dòng tiền ổn định trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết.

Cổ phiếu Mỹ lợi suất cao ra đời, trở thành nơi trú ẩn an toàn cho nhiều nhà đầu tư. Chỉ số S&P 500 hiện có tỷ suất cổ tức chỉ 1.2%, mức thấp nhất trong gần 20 năm, nhưng điều này không có nghĩa là thị trường không còn cơ hội. Ngược lại, vẫn còn những công ty bị thị trường lãng quên, nhưng vẫn có tỷ lệ chia cổ tức trên 5%.

Cơ hội chuyển mình trong môi trường chia cổ tức năm 2025

Các ngân hàng lớn trên phố Wall đều lạc quan về triển vọng cổ tức năm nay. Theo dự báo của Goldman Sachs, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần trong S&P 500 năm 2025 sẽ tăng 11% (so với 8% của năm 2024), điều này sẽ thúc đẩy tăng trưởng cổ tức khoảng 7%, vượt mức 6% của năm ngoái. Ngân hàng BofA Securities còn lạc quan hơn, dự đoán trong bối cảnh lợi nhuận tăng tốc, tăng trưởng cổ tức năm 2025 sẽ đạt 12%.

Chuyên gia phân tích cao cấp của S&P Dow Jones Indices, Howard Silverblatt, đưa ra dự báo cụ thể hơn: tăng trưởng trung bình cổ tức năm 2025 khoảng 8%, tổng số tiền chia cổ tức có thể lập đỉnh mới, đạt khoảng 685 tỷ USD, tăng hơn 55 tỷ USD so với năm 2024. Con số này phản ánh khả năng sinh lời của doanh nghiệp được cải thiện và dòng tiền dồi dào.

Bảng xếp hạng cổ phiếu Mỹ lợi suất cao mới nhất năm 2025

Dưới đây là danh sách các cổ phiếu Mỹ lợi suất cao được chọn lọc dựa trên tỷ lệ cổ tức hàng năm (dữ liệu đến ngày 23/01/2025):

Phân tích sâu 5 cổ phiếu Mỹ lợi suất cao hàng đầu năm 2025

1. Brookfield Renewable — Nhà vô địch tiềm ẩn trong lĩnh vực năng lượng tái tạo

Là nhà quản lý danh mục năng lượng tái tạo lớn nhất toàn cầu, Brookfield Renewable quản lý khoảng 6707 MW công suất lắp đặt, gồm 204 nhà máy thủy điện, 72 hệ thống thủy điện dòng chảy, 28 trang trại gió và 2 nhà máy khí tự nhiên. Công ty có dấu chân đầu tư trải dài tại 13 thị trường điện lực như Canada, Mỹ và Brazil, phân tán địa lý giúp giảm thiểu rủi ro tập trung.

Theo báo cáo tài chính mới nhất, Brookfield Renewable đạt doanh thu 4.444 tỷ USD trong quý 3 năm 2024, tăng 19.62% so với cùng kỳ năm trước. Dù lợi nhuận ròng có lúc âm (-197 triệu USD), JPMorgan vẫn duy trì xếp hạng tăng tỷ lệ nắm giữ, đặt mục tiêu giá 28 USD, phản ánh niềm tin của thị trường vào triển vọng dài hạn của công ty.

2. Enbridge — Hình mẫu mới của hạ tầng năng lượng

Enbridge là đại diện tiêu biểu trong lĩnh vực năng lượng, hoạt động trong các lĩnh vực đường ống dẫn dầu, khí tự nhiên, năng lượng tái tạo. Công ty quản lý mạng lưới đường ống kết nối Canada và Mỹ, chuyên vận chuyển dầu thô và khí lỏng, là trung tâm quan trọng trong luồng năng lượng Bắc Mỹ.

Điểm đáng chú ý là Enbridge duy trì tăng trưởng cổ tức liên tục 22 năm, tỷ lệ chia cổ tức hiện đạt 6%. Ngân hàng Hoàng gia Canada mới đây đã nâng mục tiêu giá của công ty từ 59 USD lên 63 USD, duy trì xếp hạng “ưu đãi hơn thị trường”. Đối với nhà đầu tư cổ phiếu lợi suất cao, thành tích tăng trưởng liên tục này chắc chắn càng thêm hấp dẫn.

3. Realty Income — Nhà máy tạo dòng tiền bất động sản thương mại

Realty Income là một trong những công ty dẫn đầu lĩnh vực quỹ đầu tư bất động sản (REIT), chuyên mua bán và quản lý bất động sản cho thuê đơn thuê. Công ty sở hữu hơn 12,237 tài sản, diện tích cho thuê đạt 236.8 triệu bộ vuông, đảm bảo dòng thu nhập ổn định qua hợp đồng thuê dài hạn.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 3.931 tỷ USD, tăng mạnh 30.91% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng 666 triệu USD, EPS 0.75 USD. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng mua, mục tiêu giá 66.5 USD. Là một trong những biểu tượng cổ phiếu lợi suất cao, Realty Income thu hút nhờ dòng tiền ổn định và mở rộng tài sản liên tục.

4. Verizon — Đầu tàu viễn thông với cổ tức ổn định

Verizon, tập đoàn viễn thông lớn của New York, là thành phần của chỉ số Dow Jones Industrial Average, hoạt động trong lĩnh vực thoại, băng thông cố định và không dây. Verizon Wireless là nhà cung cấp dịch vụ không dây lớn nhất Mỹ, vị thế độc quyền mang lại dòng tiền vững chắc.

Báo cáo quý 4/2024 cho thấy doanh thu 35.7 tỷ USD, tăng 1.7% so với cùng kỳ, vượt dự đoán thị trường. BofA Securities duy trì xếp hạng giữ, mục tiêu giá 45 USD. Với tỷ lệ cổ tức 6.99%, đây là một trong những cổ phiếu lợi suất cao nổi bật, quy mô vốn hóa 1669.69 tỷ USD đảm bảo khả năng chi trả cổ tức dồi dào.

5. Vici Properties — Nhà cung cấp cổ tức của nền kinh tế trải nghiệm

Thành lập năm 2016, Vici Properties tập trung sở hữu và vận hành các khu nghỉ dưỡng, khách sạn, trung tâm giải trí. Tài sản của công ty gồm 54 casino tại Mỹ và Canada, cùng các khu nghỉ dưỡng nổi tiếng như Caesars Palace, Venetian Resort ở Las Vegas.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 2.873 tỷ USD, tăng 7.2% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng 2.097 tỷ USD, EPS 1.98 USD. Ngân hàng Barclays lần đầu xếp hạng mua, mục tiêu giá 36 USD. VICI Properties có vốn hóa 30.877 tỷ USD, P/E khoảng 10.86, là lựa chọn hợp lý trong nhóm cổ phiếu lợi suất cao.

4 bước chọn cổ phiếu cho nhà đầu tư cổ phiếu lợi suất cao

Để chọn đúng trong hàng nghìn cổ phiếu lợi suất cao, bạn có thể theo quy trình sau:

Giai đoạn 1: Tập trung ngành và xác định doanh nghiệp

Trong 1-2 ngành mà bạn quen thuộc hoặc kỳ vọng, chọn 1-3 doanh nghiệp dẫn đầu. Nghiên cứu kỹ báo cáo tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển của họ, đảm bảo nguồn thu ổn định, dòng tiền dồi dào, mô hình kinh doanh bền vững.

Giai đoạn 2: Xem xét tính ổn định lịch sử

Lựa chọn các doanh nghiệp có lợi nhuận duy trì ổn định qua 5-10 chu kỳ kinh tế. Những doanh nghiệp này thường có khả năng chống chịu rủi ro, duy trì chia cổ tức trong suy thoái, và còn tăng cổ tức trong giai đoạn tăng trưởng — chính là đặc điểm vàng của cổ phiếu lợi suất cao.

Giai đoạn 3: Phân tích chính sách chia cổ tức sâu hơn

Xem xét lịch sử chia cổ tức 5 năm gần nhất của mục tiêu. Ưu tiên các doanh nghiệp liên tục chia cổ tức ổn định hoặc tăng dần. Nghiên cứu kỹ khung chính sách chia cổ tức của họ. Cẩn trọng với các công ty có tần suất chia cổ tức thấp hoặc tỷ lệ chi trả không hợp lý, vì có thể tiềm ẩn rủi ro.

Giai đoạn 4: Đánh giá hợp lý tỷ lệ cổ tức

Tính toán và so sánh tỷ lệ cổ tức của doanh nghiệp. Nếu tỷ lệ này thấp hơn trung bình ngành rõ rệt, cần xem xét nguyên nhân — là do doanh nghiệp đang đối mặt với áp lực kinh tế, hay có mục đích sử dụng vốn khác? Kết hợp dự báo thị trường và xếp hạng của các nhà phân tích để ra quyết định cuối cùng.

Ưu điểm và cơ hội lợi nhuận từ cổ phiếu Mỹ lợi suất cao

Thu nhập tiền mặt dồi dào

Cổ phiếu lợi suất cao mang lại dòng tiền đều đặn, ổn định, rất hấp dẫn đối với người về hưu hoặc nhà đầu tư chú trọng thu nhập tiền mặt. Tỷ lệ cổ tức trên 6% vượt xa lãi suất tiết kiệm ngân hàng.

Tính ổn định của lợi nhuận doanh nghiệp

Hầu hết các cổ phiếu lợi suất cao là các doanh nghiệp lâu đời, có khả năng sinh lời ổn định và dòng tiền dồi dào. Điều này giúp việc chi trả cổ tức ít bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn của thị trường, độ tin cậy cao hơn.

Cơ hội tăng giá vốn tiềm năng

Nhiều cổ phiếu lợi suất cao có giá dài hạn bị định giá thấp. Khi lợi nhuận tăng trưởng và cổ tức tăng, giá cổ phiếu cũng có thể tăng theo, mang lại lợi nhuận vốn bổ sung.

Khả năng chống chịu rủi ro tốt hơn

Các doanh nghiệp lớn, đã trưởng thành thường có vị thế thị trường và quy mô mạnh, ít bị tác động bởi các sự kiện riêng lẻ hoặc biến động mạnh của thị trường, phù hợp với nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp.

Công cụ đa dạng hóa danh mục

Việc bổ sung cổ phiếu lợi suất cao giúp cân bằng danh mục, giảm thiểu rủi ro do tập trung quá nhiều vào cổ phiếu tăng trưởng công nghệ.

Những rủi ro cần xem xét khi đầu tư cổ phiếu lợi suất cao

Dù cổ phiếu lợi suất cao có vẻ hấp dẫn, nhà đầu tư không nên bỏ qua các rủi ro tiềm ẩn. Một số công ty dù có tỷ lệ cổ tức cao, nhưng lại tiềm ẩn nợ cao, lợi nhuận không ổn định hoặc mô hình kinh doanh nghi ngờ. Khi gặp khó khăn, họ có thể phải điều chỉnh tỷ lệ chia cổ tức hoặc tạm ngưng, gây thiệt hại cho nhà đầu tư.

Ngoài ra, biến động lãi suất, chính sách ngành cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng chi trả cổ tức. Do đó, trước khi đầu tư, cần thực hiện phân tích cơ bản kỹ lưỡng, đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.

Tóm lại

Môi trường đầu tư năm 2025 mang lại cơ hội hiếm có cho cổ phiếu Mỹ lợi suất cao. Khi lợi nhuận doanh nghiệp tăng tốc và cổ tức liên tục tăng, các tài sản này ngày càng hấp dẫn đối với nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định. Brookfield Renewable, Enbridge, Realty Income, Verizon và Vici Properties — năm ông lớn trong từng lĩnh vực — thể hiện khả năng chia cổ tức ổn định và tiềm năng tăng trưởng.

Dù là nhà đầu tư mới hay đã có kinh nghiệm, bạn đều có thể áp dụng quy trình 4 bước chọn cổ phiếu trên để tìm ra các mục tiêu phù hợp trong thị trường cổ phiếu lợi suất cao rộng lớn này. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng, lợi nhuận cao thường đi kèm rủi ro tương ứng. Nghiên cứu cẩn thận, phân tán danh mục là con đường dài hạn để tăng trưởng bền vững.