Un dicho popular en el mercado de contratos es: un trader que no pone stop-loss, es una máquina que envía dinero automáticamente a los grandes jugadores.

Los datos también son duros. El 90% de los traders de contratos terminan en cero, pero no es porque el mercado sea demasiado impredecible o por mala suerte, sino por una palabra—stop-loss.

He visto a demasiadas personas, con cuentas que pasan de 10,000 a 100,000, que en una sola operación aguantan y desde el pico caen directamente al fondo. También he visto casos sangrantes de quienes insisten en no poner stop-loss, convirtiendo ganancias flotantes en liquidaciones brutales.

Yo mismo no he escapado de esa trampa. En marzo de 2023, Bitcoin subió de 28000 a 35000, usé 5x apalancamiento para shortear, y al final la cuenta quedó en rojo. En enero de 2024, SOL rompió los 120, y por codicia seguí comprando, pero una vela larga me llevó a la liquidación total. Estas dos lecciones, las aprendí con dinero real.

Luego entendí que aguantar en una operación quizás te salve una o dos veces, pero hacer esto como un jugador de azar, aguantando diez veces, seguro que te matará una. Todas las historias de liquidación empiezan igual: espera un poco más, mira otra vez, y al final no ves el mañana.

Lo que realmente salva la vida nunca es la tasa de acierto, sino el stop-loss.

Ahora, mi estrategia de stop-loss tiene tres niveles:

**Primer nivel: regla de supervivencia para novatos**

Desde el momento en que abres una posición, debes poner el stop-loss. La distancia del stop-loss se calcula con una fórmula: el inverso del apalancamiento. 20x de apalancamiento equivale a un stop del 5%; 50x, al 2%. Si usas 10,000U para la posición, la pérdida máxima sería de 500U. Si hay que poner stop, se pone, no esperes revertir la situación en una sola operación. Sobrevivir primero, esa es la clave.

**Segundo nivel: stop-loss dinámico**

Hay que vigilar las ganancias. Si hay un beneficio flotante del 5%, sube el stop a tu precio de entrada; si es del 10%, al menos asegura el 5% de ganancia; si llega al 20%, sé más agresivo, dejando al menos un 15% en la cuenta. Así, si el mercado retrocede, no perderás toda la ganancia.

**Tercer nivel: stop emocional**

Si pierdes tres veces seguidas, cierra la app y aléjate del mercado para calmar la mente. Cuando las ganancias te hacen sentir invencible, retira la mitad y no esperes a estar demasiado confiado para que no te liquiden. Operar en modo emocional no tiene sentido.

En mayo de 2024, usé 20x para comprar Ethereum, con un stop inicial en 3520, controlando el riesgo en poco más del 2%. Cuando el precio subió a 3700, moví el stop para asegurar parte de las ganancias. Luego subió a 4100, y el mayor riesgo de pérdida fue solo del 2%, pero conservé todas las ganancias. Así es como debe jugarse en contratos.

El stop-loss no es rendirse, en realidad es una retirada táctica. Los traders realmente hábiles no es que nunca tengan liquidaciones, sino que las tienen pocas y salen rápido, pudiendo seguir en la mesa. En el mundo cripto nunca faltan oportunidades, lo que falta es que, cuando llegue la próxima, aún tengas capital para aprovecharla.

Antes, buscaba en la oscuridad, ahora finalmente tengo una linterna. La linterna debe estar siempre encendida para poder ver claramente el camino.