19 perusahaan manajer aset mengungkapkan denda tahun lalu: kepatuhan dan pengendalian internal menjadi "zona paling rawan", banyak perusahaan seperti Hua'an dan Jiashi dihentikan pendaftaran produknya

登录 aplikasi Sina Finance untuk mencari【信息披露】dan melihat lebih banyak level penilaian

19 perusahaan reksa dana publik mengungkapkan denda tahun lalu: kepatuhan dan kontrol internal menjadi “zona bencana”, banyak yang ditangguhkan pendaftaran produk

Seiring dengan pengungkapan terkonsentrasi laporan tahunan produk reksa dana publik tahun 2025, situasi perusahaan manajer dana yang dikenai sanksi pengawasan dalam setahun terakhir terungkap.

Menurut statistik tidak lengkap reporter dari The Paper, sepanjang tahun 2025, setidaknya 19 perusahaan reksa dana publik menerima langkah pengawasan administratif yang dikeluarkan oleh otoritas pengawas, seperti surat peringatan dan surat perintah untuk melakukan perbaikan, dll. Beberapa perusahaan reksa dana publik juga menghadapi sanksi berupa penangguhan pendaftaran produk atau permohonan bisnis. Dari alasan sanksi, manajemen kontrol internal yang tidak memadai, kekurangan dalam kontrol internal kepatuhan, pelanggaran dalam pengelolaan investasi, serta masalah tata kelola perusahaan dan manajemen personel menjadi bidang yang paling sering disebut otoritas pengawas.

Banyak institusi teratas masuk daftar

Dalam informasi yang telah diungkapkan, banyak perusahaan reksa dana publik teratas termasuk dalam daftar.

Pada 5 November 2025, E Fund menerima surat peringatan dari Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Provinsi Guangdong karena masalah pengelolaan investasi, kontrol internal kepatuhan, dan masalah lain (manajemen penjualan). Perusahaan telah segera melakukan perbaikan melalui penyempurnaan sistem, pengoptimalan proses, dan fungsi sistem, dll, dan hasil perbaikannya telah diterima dan disetujui oleh otoritas pengawas.

Menurut laporan tahunan produk di bawah Huaxia Fund, pada 4 November 2025, Huaxia Fund menerima surat peringatan dari Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Beijing karena manajemen personel dan masalah lain (kontrol internal, manajemen penjualan, dll). Pada tanggal 26 Desember tahun yang sama, seorang pejabat manajemen senior perusahaan juga menerima surat peringatan karena masalah di atas. Huaxia Fund menyatakan bahwa perusahaan telah melakukan perbaikan dari aspek peningkatan bisnis, optimalisasi sistem, pelatihan dan sosialisasi, dll; saat ini seluruh pekerjaan perbaikan telah selesai, dan laporan perbaikan telah diserahkan kepada otoritas pengawas.

Sementara itu, pada 11 November 2025, Fuidi Fund dikenai langkah pengawasan administratif berupa perintah perbaikan dari Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai, yang mencakup masalah seperti tata kelola perusahaan, kontrol internal kepatuhan, pengelolaan investasi, manajemen personel, manajemen penjualan, serta manajemen keuangan di beberapa dimensi. Pada hari yang sama, dua pejabat manajemen senior perusahaan juga masing-masing menerima surat peringatan karena masalah pengelolaan investasi dan manajemen penjualan. Hingga akhir periode laporan, Fuidi Fund telah mengambil serangkaian langkah perbaikan, termasuk menyempurnakan rincian sistem terkait perusahaan, mengoptimalkan proses sistem terkait, dan menyempurnakan mekanisme kontrol internal kepatuhan. Hasil perbaikan perusahaan telah disetujui oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai, dan langkah-langkah terkait telah dicabut.

Pada 31 Oktober 2025, Boshi Fund dikenai perintah perbaikan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shenzhen karena masalah kontrol internal kepatuhan, dan juga ditangguhkan untuk sebagian bisnis. Sebelumnya, pada 28 Oktober 2025, dua pejabat manajemen senior perusahaan juga menerima surat peringatan karena masalah kontrol internal kepatuhan. Hingga akhir periode laporan, Boshi Fund telah menyelesaikan perbaikan sepenuhnya melalui penyempurnaan sistem, pengoptimalan proses, penguatan pengawasan, dll, dan telah lulus verifikasi perbaikan.

Pada 27 Oktober 2025, Cendana Fund dikenai perintah perbaikan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shenzhen karena masalah kontrol internal kepatuhan; pada hari yang sama, seorang pejabat manajemen senior perusahaan juga diajak bicara oleh regulator karena masalah yang sama. Cendana Fund menyatakan bahwa perusahaan telah melakukan perbaikan dengan langkah-langkah seperti penyempurnaan sistem dan pengoptimalan proses, serta telah lulus verifikasi oleh otoritas pengawas.

Pada 11 November 2025, Tiantian 富利基金 juga dikenai perintah perbaikan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai karena kontrol internal kepatuhan, pengelolaan investasi, dan masalah lain (penjualan dana, dll). Perusahaan menyelesaikan perbaikan terkait melalui penyempurnaan sistem, pengoptimalan manajemen, dll, dan telah lulus pemeriksaan verifikasi pengawasan.

Huaan Fund dan lainnya ditangguhkan untuk pengajuan pendaftaran produk selama 3 bulan

Secara keseluruhan, dalam sanksi pengawasan tahun 2025, “penangguhan penerimaan pendaftaran produk reksa dana publik” atau “penangguhan sebagian bisnis” menjadi langkah pembatasan yang relatif tegas bagi institusi yang melakukan pelanggaran.

Menurut laporan tahunan produk di bawah Manulife? (嘉实基金), pada 3 November 2025, Jamsh? (嘉实基金) dikenai perintah perbaikan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Beijing karena masalah kontrol internal kepatuhan, pengelolaan investasi, tata kelola perusahaan, dll, dan juga ditangguhkan untuk menerima pendaftaran produk reksa dana publik berjenis pendapatan tetap selama 3 bulan. Hingga akhir periode laporan, Manulife? (嘉实基金) telah menyelesaikan perbaikan dari aspek penguatan pembangunan sistem, penyempurnaan mekanisme proses, pengoptimalan fungsi sistem, dan penguatan pelatihan personel, serta menyerahkan laporan mengenai penyelesaian perbaikan kepada Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Beijing.

Huaan Fund ditangguhkan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai pada 28 November 2025 untuk menerima pendaftaran produk reksa dana publik berjenis pendapatan tetap selama 3 bulan, serta dikenai perintah perbaikan. Masalah yang terlibat mencakup pengelolaan investasi, kontrol internal kepatuhan, manajemen personel, tata kelola perusahaan, penjualan dana, dan manajemen keuangan, dll. Pada hari yang sama, 4 pejabat manajemen senior Huaan Fund juga menerima surat peringatan karena hal tersebut. Hingga akhir periode laporan, Huaan Fund telah menyelesaikan perbaikan dan lulus pemeriksaan verifikasi dari otoritas pengawasan melalui berbagai cara seperti penyempurnaan alur proses sistem, pengoptimalan mekanisme manajemen, dan penguatan pemeriksaan pasca-kejadian. Saat ini, penerimaan pendaftaran produk reksa dana publik berjenis pendapatan tetap telah dipulihkan.

Pada 31 Oktober 2025, Great Wall Fund dikenai perintah perbaikan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shenzhen karena masalah kontrol internal kepatuhan, dan ditangguhkan untuk menerima pengajuan pendaftaran produk terkait selama 3 bulan. Sebelumnya, pada 27 Oktober 2025, dua pejabat manajemen senior perusahaan juga sama-sama dikenai langkah berupa pembicaraan pengawasan dan penerbitan surat peringatan karena masalah kepatuhan. Saat ini, pekerjaan perbaikan telah selesai.

China? (创金合信基金) pada 31 Oktober 2025 dikenai perintah perbaikan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shenzhen dan ditangguhkan untuk pendaftaran (备案) produk manajemen aset privat baru selama 3 bulan. Alasannya terkait pengelolaan investasi, serta adanya situasi yang serupa yaitu sistem kontrol internal untuk manajemen penjualan tidak sempurna atau pelaksanaannya tidak tepat. Beberapa pejabat manajemen senior perusahaan juga karenanya menerima surat peringatan. Hingga akhir periode laporan, perusahaan telah menyelesaikan perbaikan sesuai permintaan regulator melalui penyempurnaan sistem dan pengoptimalan proses, dll.

Western Winning dan lainnya berkali-kali “disebut”

Sebagian perusahaan reksa dana dalam tahun 2025 beberapa kali menerima sanksi atau surat peringatan dari regulator.

Western Leading Fund mengakumulasi total tiga surat peringatan selama setahun: pada 26 Maret 2025, Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai mengeluarkan surat peringatan karena masalah kontrol internal kepatuhan, manajemen personel, kepatuhan bekerja secara bersih (廉洁从业), dll; pada hari yang sama, eksekutif perusahaan juga menerima surat peringatan karena masalah seperti teknologi informasi; pada 23 Desember 2025, surat peringatan kembali dikeluarkan karena masalah pengungkapan informasi. Perusahaan menyatakan semuanya telah menyelesaikan perbaikan sesuai persyaratan.

Nanhua Fund mengalami banyak kali sanksi. Pada 21 November 2025, Nanhua Fund diperintahkan melakukan perbaikan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Zhejiang karena masalah tata kelola perusahaan dan kontrol internal kepatuhan, dan eksekutif terkait diajak bicara oleh regulator atau menerima surat peringatan. Pada 9 Desember 2025, seorang pekerja menerima pembicaraan pengawasan karena masalah kontrol internal kepatuhan, pengelolaan investasi, dan penjualan dana. Pada hari yang sama, seorang eksekutif diperintahkan melakukan perbaikan karena masalah penjualan dana. Pada 29 Desember 2025, perusahaan sekali lagi diperintahkan melakukan perbaikan dan ditangguhkan untuk menerima sebagian bisnis selama 3 bulan karena masalah kontrol internal kepatuhan, pengelolaan investasi, penjualan dana, dll. Perusahaan menyatakan telah melakukan perbaikan menyeluruh atas masalah terkait.

Southern Fund juga menerima sanksi pengawasan dari Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shenzhen dan Cabang Shenzhen dari Administrasi Negara untuk Pertukaran Valas.

Pada 17 Oktober 2025 dan 18 November 2025, Southern Fund, karena masalah pengelolaan investasi, manajemen personel, manajemen penjualan, serta pendaftaran valas, berturut-turut dikenai langkah pengawasan administratif dan hukuman administratif oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shenzhen dan Cabang Shenzhen dari Administrasi Negara untuk Pertukaran Valas, seperti perintah perbaikan, peringatan, dan denda. Pejabat manajemen senior perusahaan juga menerima surat peringatan karena masalah manajemen personel dan manajemen penjualan. Hingga akhir periode laporan, Southern Fund telah menyelesaikan seluruh perbaikan dan lulus verifikasi dari Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shenzhen serta otoritas pengelolaan valas.

Tidak memotong dan menyetor pajak penghasilan pribadi sesuai ketentuan juga kena sanksi

Selain perusahaan-perusahaan di atas, sejumlah institusi lain seperti Guotai Fund, CMB? (中欧基金), Haitong? (海富通基金), Yimin Fund, Guangda? (光大保德信基金), dan Fangzheng Fujun? (方正富邦基金) juga menerima sanksi pengawasan dengan tingkat yang berbeda pada tahun 2025.

Pada 9 Mei 2025, Guotai Fund diperintahkan melakukan perbaikan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai karena masalah pengelolaan investasi; saat ini telah menyelesaikan perbaikan dan lulus verifikasi melalui langkah-langkah seperti penyempurnaan mekanisme pengendalian dan penguatan manajemen.

Pada 10 Juni 2025, CMB? (中欧基金) menerima surat peringatan dari Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai karena masalah kontrol internal kepatuhan dan pengelolaan investasi. Setelah pemeriksaan di lokasi oleh regulator selesai, perusahaan segera membentuk tim perbaikan, dan menyusun langkah-langkah perbaikan yang mencakup revisi sistem, pelatihan dan sosialisasi personel, serta penguatan pemeriksaan internal. Untuk masalah yang terlibat, perusahaan telah menyelesaikan perbaikan sesuai persyaratan secara tepat waktu, dan laporan perbaikan diserahkan ke Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai.

Menurut laporan tahunan Guotai Haitong 2025, pada Agustus 2025, Haitong Fund, karena masalah seperti ketidakpatuhan dalam pengelolaan investasi bisnis manajemen aset privat, kekurangan dalam pengelolaan aktif dari beberapa rencana manajemen aset privat, serta pelaksanaan yang tidak tepat dari sistem manajemen wewenang investasi bisnis manajemen aset privat, dikenai langkah pengawasan administratif berupa penerbitan surat peringatan oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai. Menanggapi masalah-masalah di atas, Haitong Fund telah segera melakukan perbaikan, termasuk melakukan penegakan pertanggungjawaban internal yang serius, memperkuat pelatihan kepatuhan, menekankan pengelolaan aktif, dan menyempurnakan langkah-langkah kontrol internal untuk bisnis manajemen aset privat.

Menurut laporan tahunan produk di bawah Fangzheng Fubang Fund tahun 2025, pada 14 April 2025, Fangzheng Fubang Fund menerima sanksi administratif dari Biro Pemeriksaan Kedua Administrasi Pajak Negara Republik Rakyat Tiongkok (国家税务总局) untuk pajak wilayah Beijing karena masalah tidak memotong dan menyetor pajak penghasilan pribadi secara benar sesuai ketentuan akibat kesalahan perhitungan. Sanksi tersebut meminta pembayaran pajak tambahan dan pembayaran denda. Hingga akhir periode laporan, perusahaan telah secara proaktif membayar pajak tambahan dan membayar denda, serta menyelesaikan pekerjaan perbaikan.

Yimin Fund pada 5 Juni 2025 menerima surat peringatan dari Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Beijing karena masalah kontrol internal kepatuhan. Perusahaan telah menyusun, meninjau ulang, dan memperbarui proses dan sistem terkait; telah menyelesaikan perbaikan dan menyerahkan laporan ringkasan kepada otoritas pengawas.

Selain itu, Guangda? (光大保德信基金) pada 19 November 2025 karena “konten yang ditampilkan di situs web tidak sesuai persyaratan”, suatu cacat kepatuhan yang relatif jarang, dikenai langkah pengawasan administratif oleh Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok Shanghai. Di atas dasar “membenahi saat ditemukan dan memperbaiki secara langsung”, perusahaan telah secara menyeluruh menyusun ulang dan mengoptimalkan proses internal terkait, dan perbaikan sudah diterapkan.

Melimpahnya informasi dan interpretasi yang akurat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance

责任编辑：石秀珍 SF183