Bank Chongqing total aset melonjak 20% pinjaman kota berperan besar kerugian muncul di bisnis ritel

tanya AI · lonjakan pinjaman entitas pemerintah daerah (城投) bagaimana memengaruhi pengendalian risiko Bank Chongqing?

“Pangsa aset total Bank Chongqing pada 2025 meningkat 20%, yang tidak lepas dari lonjakan pinjaman perusahaan, khususnya pinjaman untuk entitas pemerintah daerah (城投) dan kategori konstruksi infrastruktur, sementara laba sebelum pajak bisnis ritel untuk pertama kalinya mengalami kerugian.”

Pada malam 24 Maret, Bank Chongqing (SH601963) merilis laporan tahunan 2025; sepanjang tahun berhasil membukukan pendapatan 15,113 miliar yuan, laba bersih 6,105 miliar yuan, masing-masing naik 10,48% dan 10,58% secara year-on-year.

Ini juga merupakan kali pertama setelah 5 tahun berlalu bahwa pendapatan dan laba bersih bank tersebut kembali sama-sama masuk jalur pertumbuhan dua digit secara bersamaan.

Pada akhir 2025, skala aset total Bank Chongqing mencapai 1,03 triliun yuan, naik 20,67% dibanding akhir 2024.

Perlu dicatat bahwa pada kuartal keempat 2025, skala pinjaman kategori entitas pemerintah daerah (城投) Bank Chongqing terus bertumbuh, dengan saldo mencapai 143,8 miliar yuan, mewakili lebih dari 27% dari seluruh pinjaman; bahkan dalam pinjaman untuk korporasi, porsinya lebih dari 35%.

Dibandingkan dengan lonjakan pesat bisnis perusahaan, bisnis ritel justru tampak kurang bergairah. Pada 2025, laba sebelum pajak bisnis ritel untuk pertama kalinya dalam lebih dari sepuluh tahun mengalami kerugian.

Pendapatan dan laba bersih kembali tumbuh dua digit

Pada 2025, pendapatan usaha Bank Chongqing sebesar 15,113 miliar yuan, naik 10,48% year-on-year; laba bersih 6,105 miliar yuan, naik 10,58% year-on-year.

Di antaranya, pendapatan bersih bunga 12,459 miliar yuan, naik 22,44%; pendapatan bersih dari fee dan komisi 598 juta yuan, turun tajam 32,66% year-on-year.

NIM (net interest margin) bersih sepanjang 2025 sebesar 1,39%, sama dengan semester pertama, dan naik 0,04 poin persentase dibanding 2024.

Total kredit sebesar 531,285 miliar yuan, naik 20,58%.

Kenaikan NIM, ditambah ekspansi skala kredit, menjadi penyebab utama lonjakan pendapatan bersih bunga.

Jika dirinci lebih lanjut, total kredit segmen perusahaan 409,867 miliar yuan, naik 30,95%; sementara total kredit ritel 96,702 miliar yuan, turun 0,94% year-on-year.

Pada 2025, imbal hasil rata-rata kredit perusahaan Bank Chongqing sebesar 4,52%, turun 0,18 poin persentase dibanding 2024. Imbal hasil rata-rata kredit ritel sebesar 4,02%, turun 0,53 poin persentase dibanding 2024.

Pada 2025, rasio kredit bermasalah (NPL) Bank Chongqing sebesar 1,14%, turun 0,11 poin persentase year-on-year; coverage cadangan (provisi) 245,58%, pada dasarnya setara dengan akhir 2024 (245,08%).

Pada 2025, ROA rata-rata aset total Bank Chongqing sebesar 0,65%, dan ROE ekuitas rata-rata berbobot 9,5%.

Bertumpu pada pinjaman entitas pemerintah daerah (城投) Aset total meledak

Pada akhir 2025, aset total Bank Chongqing mencapai 1,03 triliun yuan, naik 20,67% secara tahun-ke-tahun yang mengesankan.

Pertumbuhan cepat total aset tidak lepas dari ekspansi skala pinjaman.

Dalam beberapa tahun terakhir, Bank Chongqing berfokus pada strategi pengembangan wilayah Barat, meningkatkan dukungan pembiayaan di bidang seperti pembangunan lingkar ekonomi “dua kota” (成渝地区双城经济圈), jalur transportasi darat-laut Barat (西部陆海新通道), pusat keuangan Barat (西部金融中心建设), dan sebagainya. Bank tersebut mendukung proyek-proyek besar untuk pembangunan lingkar ekonomi “dua kota” hampir 150 proyek, dan melayani pembiayaan untuk pembangunan jalur transportasi darat-laut Barat dengan saldo pembiayaan lebih dari 55 miliar yuan.

Pada 2025, total kredit Bank Chongqing sebesar 531,285 miliar yuan, naik 20,58%.

Dalam komposisi pinjaman, yang terbesar proporsinya adalah bisnis leasing dan layanan bisnis yang terkait dengan pinjaman kategori entitas pemerintah daerah (城投). Total kredit mencapai 143,763 miliar yuan, naik 37,37%, dengan porsi 27,17% dari seluruh kredit; sementara dalam kredit untuk korporasi, porsi ini bahkan mencapai 35,08%.

Pinjaman di sektor pengelolaan air, lingkungan, dan fasilitas publik yang erat terkait dengan pinjaman kategori konstruksi infrastruktur, total kredit sebesar 100,817 miliar yuan, naik 27,85%, dengan porsi 19,05% dari seluruh kredit; dalam kredit korporasi, porsinya 24,6%.

Dua jenis pinjaman di atas menyumbang 59,68% dari total kredit korporasi, hampir enam puluh persen!

Namun, meski tingkat NPL pinjaman di sektor leasing dan layanan bisnis relatif rendah, dalam beberapa tahun ini terlihat juga tren kenaikan. Pada 2025, nilai kredit bermasalah jenis pinjaman tersebut sebesar 453 juta yuan, naik 184,91% dibanding 2024; tingkat kredit bermasalah juga naik menjadi 0,31%, naik 0,16 poin persentase dibanding 2024.

Di tengah latar belakang ekspansi skala yang relatif cepat, indikator permodalan Bank Chongqing mendapat tekanan. Hingga akhir 2025, rasio kecukupan modal inti tier 1, rasio kecukupan modal tier 1, dan rasio kecukupan modal masing-masing sebesar 8,53%, 9,62%, dan 12,55%, turun masing-masing 1,35 poin, 1,58 poin, dan 1,91 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Bank Chongqing menyatakan bahwa perubahan rasio kecukupan modal pada periode pelaporan terutama disebabkan oleh perkembangan normal berbagai bisnis; total aset berbobot risiko (RWA) baik di neraca maupun di luar neraca juga meningkat, sehingga sampai batas tertentu menurunkan rasio kecukupan modal pada berbagai tingkat.

Laba sebelum pajak bisnis ritel turun 120,95%

Dibandingkan dengan pinjaman untuk korporasi, bisnis ritel Bank Chongqing masih cenderung lemah, bahkan menunjukkan tren penyusutan.

Pada 2025, total kredit ritel Bank Chongqing sebesar 96,702 miliar yuan, turun 0,94% year-on-year; porsi dalam seluruh kredit sebesar 18,28%, juga turun hampir 4 poin persentase dibanding 2024.

Pada 2025, NPL pinjaman ritel bank tersebut sebesar 3,23%, naik 0,52 poin persentase dibanding 2024.

Yang lebih parah, pada 2025 pendapatan dari bisnis perbankan ritel sebesar 3,176 miliar yuan. Meskipun tumbuh 5,76% year-on-year, laba sebelum pajaknya mengalami kerugian sebesar 92,789 juta yuan; sedangkan pada 2024 masih mencatat laba 4,44 miliar yuan.

Jika rentang waktunya diperpanjang, tren pertumbuhan bisnis korporasi Bank Chongqing dapat terlihat lebih jelas. Sebelum 2021, bisnis korporasi dan bisnis ritel masih bisa menjaga keseimbangan relatif, tetapi setelah 2021, bisnis korporasi melaju jauh ke depan, meninggalkan bisnis ritel jauh di belakang.

Pada 2025, pendapatan bersih fee dan komisi Bank Chongqing sebesar 598 juta yuan, turun 32,66% year-on-year. Di antaranya, pendapatan dari bisnis manajemen kekayaan/produk keuangan berbasis perantara (代理理财业务收入) sebesar 344 juta yuan, turun 49,29%. Menanggapi hal tersebut, Bank Chongqing menyatakan bahwa utamanya karena dalam dua tahun terakhir berada pada siklus pasar suku bunga rendah; dipengaruhi oleh penurunan imbal hasil aset dasar, pendapatan fee manajemen produk keuangan turun.

Rencana dividen hampir 16 miliar

Bank Chongqing juga mengungkapkan rencana pembagian laba 2025. Berdasarkan rencana tersebut, Bank Chongqing berencana membagikan dividen tunai kepada seluruh pemegang saham, yaitu sebesar 0,2918 yuan per saham (termasuk pajak). Selain dividen tunai per saham 0,1684 yuan (termasuk pajak) yang telah diterapkan pada tiga kuartal sebelumnya, total dividen tunai sepanjang tahun sebesar 15,99 miliar yuan, yang setara dengan 30% dari laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa.