Testimonio del Vicepresidente de Supervisión Bowman sobre supervisión y regulación

Presidente Hill, miembro de mayor rango Waters y otros miembros del Comité, gracias por la oportunidad de comparecer para testificar sobre las actividades de supervisión y regulación de la Reserva Federal.

My testimony today will focus on two areas. First, the current state of the banking sector, as detailed in the fall 2025 Supervision and Regulation Report,which accompanies my submission to the Committee. Second, progress on my priorities as Vice Chair for Supervision since my confirmation earlier this year. My priorities relate to the efficiency, safety and soundness, and stability of our financial system and the effectiveness and accountability of our regulation and supervision of that system. The financial sector plays a critical role in our economy because it serves as an essential intermediary to channel savings into productive investments and enable the flow of money, credit, and capital throughout the economy. Our supervision and regulation must support a safe and sound banking system that fosters economic growth while also safeguarding financial stability.

Condiciones bancarias

Permítanme comenzar proporcionando una actualización sobre las condiciones bancarias. Como muestra el Supervision and Regulation Report, el sistema bancario sigue siendo sólido y resistente. Los bancos continúan reportando fuertes índices de capital y importantes colchones de liquidez, lo que los posiciona bien para apoyar el crecimiento económico. La salud general del sector bancario queda demostrada por el crecimiento continuo del crédito, una disminución de los préstamos improductivos en la mayoría de las categorías y una sólida rentabilidad. Sin embargo, es notable que las instituciones financieras no bancarias continúan aumentando su participación en el mercado total de préstamos, proporcionando una competencia sólida a los bancos regulados sin enfrentar los mismos estándares de capital, liquidez y otras normas prudenciales.

Los bancos regulados deben estar facultados para competir de manera efectiva con los no bancos que desafían a los bancos tanto en pagos como en concesión de préstamos. Para ello, la Reserva Federal está alentando a los bancos a innovar para mejorar los productos y servicios que ofrecen. Las nuevas tecnologías pueden crear un sector bancario más eficiente que amplíe el acceso al crédito y, al mismo tiempo, nivele el terreno de juego con las empresas fintech y de activos digitales. Actualmente trabajamos con los demás reguladores bancarios para desarrollar regulaciones sobre capital, liquidez y diversificación para los emisores de stablecoin según lo requerido por la Ley GENIUS. También necesitamos proporcionar claridad sobre el tratamiento de los activos digitales para asegurar que el sistema bancario esté bien posicionado para apoyar actividades de activos digitales. Creo que esto incluye claridad sobre la permisibilidad de las actividades, pero también una disposición para brindar retroalimentación regulatoria sobre nuevos casos de uso propuestos. Como regulador, mi papel es fomentar la innovación de manera responsable, y debemos mejorar continuamente nuestra capacidad para supervisar los riesgos para la seguridad y solidez que presenta la innovación.

Dar prioridad a los asuntos de la banca comunitaria

Uno de los objetivos de la Reserva Federal es adaptar nuestro marco regulatorio y de supervisión para reflejar con precisión el riesgo que diferentes bancos plantean para el sistema financiero. Los bancos comunitarios están sujetos a estándares menos estrictos que los bancos grandes, pero aún existe más oportunidad para adaptar regulaciones y supervisión a las necesidades y circunstancias únicas de estos bancos. No podemos seguir impulsando políticas y expectativas de supervisión diseñadas para los bancos más grandes hacia bancos más pequeños, menos riesgosos y menos complejos.

En este sentido, respaldo los esfuerzos del Congreso para reducir la carga sobre los bancos comunitarios. Respaldó aumentar umbrales estatutarios estáticos y obsoletos, incluidos umbrales de activos, que no se han actualizado durante años. El crecimiento de activos, en parte debido a la inflación con el paso del tiempo, ha hecho que bancos pequeños estén sujetos a leyes y regulaciones que estaban destinadas a bancos mucho más grandes. También respaldo mejoras a la Ley de Secreto Bancario y al marco contra el lavado de dinero que ayudarán a las fuerzas de seguridad mientras se minimiza la carga regulatoria innecesaria que recae de manera desproporcionada sobre los bancos comunitarios. Como ejemplo, los umbrales para los Informes de Transacciones Monetarias (CTRs) y los Informes de Actividad Sospechosa (SARs) no se han ajustado desde que se establecieron, a pesar de décadas de un crecimiento significativo en la economía y el sistema financiero. Estos umbrales deben actualizarse para enfocar de manera más efectiva los recursos en aquellas transacciones y actividades que realmente sean sospechosas.

En la medida de lo posible, la Reserva Federal está tomando sus propias medidas para adaptar adicionalmente las acciones regulatorias y de supervisión para respaldar a los bancos comunitarios en su capacidad de servir de manera más efectiva a sus clientes y a sus comunidades. Recientemente propusimos cambios al índice de apalancamiento de los bancos comunitarios para brindar a estos bancos mayor flexibilidad y opcionalidad en su marco de capital, preservando la seguridad y solidez y la fortaleza de capital del sistema bancario. Esto permite que los bancos comunitarios se concentren en su misión central: impulsar el crecimiento económico y la actividad mediante préstamos a hogares y negocios. También recientemente publicamos nuevas opciones de capital para bancos mutuos, incluyendo instrumentos de capital que podrían calificar como capital común de nivel 1 adicional o como capital de nivel 1 adicional. Estamos abiertos a una mayor refinación de estas opciones y esperamos comentarios.

También es momento de adaptar de manera más efectiva los procesos de solicitudes de fusiones y adquisiciones (M&A) y de nueva carta (de novo) para bancos comunitarios. Estamos explorando la simplificación de estos procesos y actualizando el análisis de fusiones de la Junta de la Reserva Federal (Junta) para considerar de manera precisa la competencia entre bancos pequeños. Ahora es el momento de construir un marco para bancos comunitarios que reconozca sus fortalezas únicas y respalde su papel crítico en la provisión de servicios financieros a empresas y familias en todo Estados Unidos.

Los marcos regulatorios efectivos son una base operativa esencial para nuestra capacidad de supervisar de manera efectiva a las instituciones financieras. Estamos en proceso de realizar nuestra tercera revisión de la Ley de Reducción de Trámites Regulatorios y Crecimiento Económico (EGRPRA) para eliminar reglas obsoletas, innecesarias o excesivamente gravosas. Mi expectativa es que— a diferencia de revisiones EGRPRA previas—esta revisión generará cambios sustantivos. Este tipo de evaluación periódica debe ser un aspecto continuo de nuestro trabajo. Un enfoque proactivo asegurará que las regulaciones respondan y sean adaptables a las necesidades y condiciones cambiantes del sector bancario.

Agenda regulatoria para bancos grandes

También estamos modernizando y simplificando la regulación de la Reserva Federal sobre bancos grandes. La Junta está considerando modificaciones a cada uno de los cuatro pilares de nuestro marco regulatorio de capital para bancos grandes: pruebas de estrés, el índice suplementario de apalancamiento, el marco de Basilea III y el recargo para instituciones bancarias globalmente sistémicamente importantes (G-SIB).

Pruebas de estrés.La Junta publicó recientemente una propuesta para mejorar la rendición de cuentas pública y asegurar resultados sólidos de nuestro marco y prácticas de pruebas de estrés. La propuesta incluye la divulgación de los modelos de las pruebas de estrés, el marco para diseñar escenarios de pruebas de estrés, y los escenarios para las pruebas de estrés de 2026. Reduce la volatilidad y equilibra la robustez y estabilidad de los modelos con total transparencia. También asegura que cualquier cambio significativo futuro en estos modelos se beneficie de la participación del público antes de su implementación.

Índice suplementario de apalancamiento. Las agencias bancarias recientemente finalizaron cambios a la propuesta de índice suplementario de apalancamiento mejorado para U.S. G-SIBs.1 Estos cambios ayudan a garantizar que los requisitos de capital por apalancamiento sirvan principalmente como un respaldo (backstop) para los requisitos de capital basados en riesgo, como se pretendía originalmente. Cuando el índice de apalancamiento generalmente se convierte en la restricción vinculante, desalienta a los bancos y dealers de participar en actividades de bajo riesgo, incluido mantener valores del Tesoro, porque el índice de apalancamiento asigna el mismo requisito de capital tanto a activos seguros como riesgosos.

Basilea III. La Junta, junto con nuestros colegas de agencias bancarias federales, ha tomado medidas para avanzar Basilea III en Estados Unidos. Finalizar Basilea III es un acto importante de cierre para el sector bancario, reduciendo la incertidumbre y proporcionando claridad sobre los requisitos de capital, lo que permite a los bancos tomar mejores decisiones informadas sobre negocios e inversiones. Mi enfoque es abordar la calibración del nuevo marco desde abajo hacia arriba, en lugar de ingeniería inversa de cambios para lograr enfoques pre-determinados o preconcebidos sobre los requisitos de capital. Modernizar los requisitos de capital para apoyar la liquidez del mercado, la propiedad de vivienda asequible y la seguridad y solidez del banco es una meta importante de estos cambios. En particular, el tratamiento de capital de las hipotecas y de los activos por administración de hipotecas bajo el enfoque estandarizado de EE. UU. ha llevado a que los bancos reduzcan su participación en esta importante actividad de otorgamiento de préstamos, potencialmente limitando el acceso al crédito hipotecario. Estamos considerando enfoques para diferenciar de manera más granular el nivel de riesgo de las hipotecas con beneficios extendidos a instituciones financieras de todos los tamaños, no solo a los bancos más grandes.

Recargo de G-SIB. Además, la Reserva Federal está trabajando para perfeccionar el marco del recargo de G-SIB en coordinación con esfuerzos de reforma más amplios del marco de capital. Es esencial que nuestro marco integral establezca el equilibrio adecuado entre seguridad y solidez, garantizando la estabilidad financiera y promoviendo el crecimiento económico. El recargo debe calibrarse cuidadosamente para evitar inhibir inadvertidamente la capacidad del sector bancario de apoyar a la economía en general. Debemos mantener un sistema financiero robusto sin imponer cargas innecesarias que obstaculicen el crecimiento económico.

Supervisión

Ahora me referiré al programa de supervisión de la Reserva Federal. En los últimos siete años, he enfatizado de manera consistente la importancia de la transparencia, la rendición de cuentas y la imparcialidad en la supervisión. Estos principios guiaron mi enfoque cuando era comisionado bancario estatal, y continúan guiando mi enfoque hoy. También sigo enfocado en la responsabilidad de la Junta de promover operaciones bancarias seguras y sólidas y la estabilidad del sistema financiero de Estados Unidos.

Un marco de supervisión efectivo debe centrarse en aquellos factores que afectan la condición financiera de un banco, incluidos riesgos materiales para las operaciones bancarias y para la estabilidad del sistema financiero más amplio, y no en cuestiones inmateriales que desvíen la atención de la seguridad y solidez central. Debe basarse en el riesgo por diseño, concentrando recursos donde los riesgos son más trascendentes y adaptando la supervisión al tamaño, complejidad y perfil de riesgo de cada institución. He apoyado de manera constante un enfoque de supervisión y regulaciones centrado en el riesgo y adaptado, y esa es la dirección que he proporcionado a los examinadores de la Reserva Federal en orientación reciente y también publicada públicamente.2

Como parte de este esfuerzo, la Reserva Federal también está considerando una regulación que aclararía los estándares para las acciones de cumplimiento basadas en una práctica insegura o no sólida, Matters Requiring Attention (MRAs), y otras conclusiones de supervisión basadas en amenazas para la seguridad y solidez. Nuestro marco revisado priorizará abordar amenazas sustantivas a los bancos en lugar de deficiencias administrativas. Al enfocar nuestros recursos de supervisión en problemas materiales que históricamente se han correlacionado con fallas bancarias, creamos un sistema de supervisión más efectivo y eficiente que mejora la estabilidad financiera.

Otro paso que estamos dando para abordar estas preocupaciones es mediante la revisión de nuestro marco CAMELS, que ha estado en vigor desde 1979 con modificaciones mínimas. El componente de gestión (“M”), por ejemplo, ha sido ampliamente criticado como una categoría de captura arbitraria y altamente subjetiva. Establecer métricas y parámetros claros para todos los componentes garantizará transparencia y objetividad en nuestras evaluaciones de supervisión. Las calificaciones bancarias deben reflejar la seguridad y solidez general, no solo deficiencias aisladas en un solo componente. Antes de la reciente modificación del sistema de calificaciones de la Institución Financiera Importante (LFI), a menudo se etiquetaba a los bancos como no “bien administrados” a pesar de posiciones sólidas de capital y liquidez. Para abordar esta deficiencia, la Junta recientemente finalizó revisiones al sistema de calificaciones de LFI que abordan el desajuste entre las calificaciones y la condición general de la firma.

Además de afinar el enfoque en los riesgos financieros, actualizar nuestros marcos de calificación y perfeccionar nuestras herramientas de supervisión, también estamos revisando nuestras directivas, informes y acciones de supervisión. Además, la Junta terminó oficialmente la práctica de usar el riesgo reputacional en nuestro programa de supervisión.3 Este cambio atendió preocupaciones legítimas de que la supervisión en torno a un concepto ambiguo como el riesgo reputacional podría influir indebidamente en las decisiones de negocio de un banco. También estamos considerando una regulación para evitar que el personal de la Junta aliente, influya o obligue a los bancos a no realizar actividades (“debank”) o a negarse a bancar a un cliente debido a sus creencias políticas o religiosas protegidas constitucionalmente, asociaciones, expresión o conducta. Permítanme ser claro: los supervisores bancarios nunca—y no lo harán bajo mi vigilancia—dictarán qué individuos y negocios legales un banco puede o no puede atender. Los bancos deben permanecer libres para tomar sus propias decisiones basadas en riesgo para servir a individuos y negocios legales.

Gracias, una vez más, por la oportunidad de comparecer ante ustedes esta mañana. Como saben, la Reserva Federal se encuentra actualmente en el período de “blackout” previo a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), durante el cual los miembros del FOMC no pueden analizar la política monetaria. Por lo tanto, lamentablemente, no podré discutir la política monetaria durante la audiencia de hoy. Dicho esto, espero poder responder a sus preguntas.

1. Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” comunicado de prensa, 27 de junio de 2025. Volver al texto

2. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” comunicado de prensa, 18 de noviembre de 2025. Volver al texto

3. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” comunicado de prensa, 23 de junio de 2025. Volver al texto