SpaceX presenta 21 bancos para la OPI de “Project Apex” con un valor de $1.75 billones

TLDR

  • SpaceX está trabajando con 21 bancos en su IPO, con un nombre interno de “Project Apex”
  • Se espera que la cotización ocurra en junio de 2026 con una valoración de $1.75 trillion
  • Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America y Citigroup son los bookrunners principales
  • SpaceX podría recaudar $75 mil millones, con hasta 30% de las acciones yendo a inversores minoristas
  • Se proyecta que los ingresos alcancen $20 mil millones en 2026, impulsados por Starlink y los lanzamientos de cohetes

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SpaceX se está preparando para uno de los debuts bursátiles más seguidos en años. La empresa, fundada y dirigida por Elon Musk, ha reunido un consorcio de 21 bancos para su IPO planificada, que internamente se está llamando “Project Apex”.

Según se informa, SpaceX ha alineado 21 bancos para gestionar su IPO, con un nombre interno de “Project Apex” https://t.co/vduTswFqx9

— WOLF (@WOLF_Financial) 1 de abril de 2026

Se espera que la oferta ocurra en junio de 2026. Con una valoración proyectada de $1.75 trillion, sería la valoración más alta jamás vista para una startup privada que salga a bolsa.

SpaceX busca recaudar $75 mil millones a partir de la cotización. Eso la convertiría en una de las IPO más grandes en la historia del mercado de valores.

Cinco bancos están sirviendo como bookrunners principales en el acuerdo: Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup. Estos bancos gestionarán el núcleo de la transacción.

Otros 16 bancos se han incorporado en roles de apoyo más pequeños. La lista completa incluye Barclays, Deutsche Bank, Wells Fargo, UBS, Royal Bank of Canada, Societe Generale, Banco Santander, ING Groep, Macquarie, Mizuho, BTG Pactual, Allen & Co, Needham & Co, Raymond James, Stifel y William Blair.

El tamaño del grupo bancario refleja la escala del acuerdo. Como comparación, el diseñador de chips Arm Holdings utilizó casi 30 bancos para su IPO de 2023, y Alibaba reunió un grupo igualmente grande para su cotización de 2014.



Los 21 bancos dividirán responsabilidades entre distintos tipos de inversores y regiones. Esto incluye inversores institucionales, personas con alto patrimonio neto y participantes minoristas en todo el mundo.

Un detalle que distingue esta IPO es el plan de Musk de ofrecer hasta 30% de las acciones a inversores minoristas. Eso está muy por encima de la asignación típica de 5% a 10% para inversores individuales.

Finanzas de SpaceX y motores de ingresos

Los ingresos de SpaceX provienen principalmente de dos áreas: lanzamientos de cohetes y su servicio de internet satelital Starlink. Starlink ahora tiene más de 10 millones de suscriptores.

Entre los clientes de la empresa se encuentran NASA y operadores satelitales como EchoStar, Viasat, Intelsat y Telesat. Se proyecta que los ingresos alcancen $20 mil millones en 2026.

SpaceX también se fusionó recientemente con xAI, la empresa de inteligencia artificial de Musk. El segmento de xAI actualmente aporta menos de $1 mil millones en ingresos, y su deuda de $17.5 mil millones se espera que se repague por completo antes de que se cierre la IPO.

Qué sigue para la IPO

Musk ha programado una sesión informativa para inversores en abril para abordar preguntas sobre la oferta. Se espera que los detalles cubran valoración, planes futuros y cifras financieras.

SpaceX no respondió a una solicitud de comentarios. Varios bancos, incluidos Goldman Sachs, JPMorgan y Wells Fargo, declinaron hacer comentarios.

El plan aún está sujeto a cambios, y aún podrían añadirse más bancos al consorcio antes de la cotización de junio.


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