[红包] Vững rồi, mở hàng thắng lợi! Trung Hành Thiết kế như dự đoán đã phục hồi!

Lời mở đầu [Tao gu ba]

Liêu Năng
Hoa Năng và Tiết Năng
Ba Năng mở đầu- Tập lực khởi tân trình

Hàng Điện
Thuận Hạo và Trung Heng
Bắt tay đồng hành- Tích thế mưu tân chương

Đừng tham lam, chúng ta không thể có được mọi thứ;
Đừng nản lòng, chúng ta không thể không có gì cả.
Cảm ơn những ngày đồng hành ở bên cạnh; cảm ơn hành trình trưởng thành luôn theo sát…

I. Tóm tắt giao dịch:

1. Cổ phiếu Thuận Hạo: Hôm qua buổi sáng mở giá đã vào bằng lệnh cạnh tranh, trong ngày có lợi nhuận nổi khoảng 9%. Thuận Hạo dù hiện tại vị thế trong ngành chưa cao, nhưng ở nhánh “tính toán vũ trụ” thì độ nhận diện của nó là cao nhất, và có kỳ vọng trở thành tân long. Hôm nay đi theo điều chỉnh của cả nhóm, tổng thể tiếp được ổn, ngày mai vẫn còn kỳ vọng phản đòn sửa chữa.

2. Thiết kế Trung Heng: Hôm qua vào lệnh khoảng 3% trong phiên. Hôm qua từng xung lên chạm trần rồi rơi trở lại. Hôm qua cũng đã nhấn mạnh rằng ngày mai giá mở thấp -3% trở xuống là một điểm để gia tăng vị thế; sau đó kỳ vọng thông thường là xu hướng phản đòn rồi tạo đỉnh mới. Hôm nay nếu đúng kịch bản phản đòn, các anh em đã gia tăng vào buổi sáng hôm đó lại một lần nữa chốt được lợi nhuận nổi gần 10%.

II. Phân tích diễn biến: Cả ba chỉ số đều tăng hơn 1%, chỉ số Khoa học công nghệ 50 tăng hơn 3%. Tổng giá trị giao dịch hai sàn Thượng Hải và Thâm Quyến đạt 2,01 nghìn tỷ, tăng thêm 19,9 tỷ so với phiên giao dịch trước đó.

Chỉ số và tâm lý thị trường xuất hiện tình trạng lệch pha; chủ yếu do nhánh chính trước đó là chủ đề điện lực lại tiếp tục xảy ra “bù giảm” dẫn tới. Còn phần lớn mức tăng hôm nay đều là các mã đã giảm quá sâu trong hai ngày trước, nhưng ngoại trừ mảng dược.

(II) Nhóm tăng liên tiếp nhiều ngày: Mức cao nhất là bảng 4 ngày của Tân Dược Tân Hải dược nghiệp (津药药业). Hôm qua đã nhấn mạnh cổ phiếu Thần Kiếm (神剑股份). Sau khi Liêu Năng 8 vào 9 bị ngắt bảng, độ cao lại tiếp tục bị ép ở mức 5 bảng. Do cuối phiên bị nổ bảng rồi quay lại đóng bảng, độ khó để ngày mai lên tiếp lại bị nâng cao. Kế tiếp là Tân Dược Tân Hải dược nghiệp (津药药业) ở mức 3 bảng; đây là câu chuyện giá thấp + thuốc mới sáng tạo + khái niệm xuất khẩu. Là hướng đi có điểm bù tăng ở vị trí thấp xuất hiện sau việc hôm qua Hoa Điện Liêu Năng bị dừng giảm (跌停). Nó có “gen bù tăng”, có tiềm năng thách thức áp lực để vượt không gian lên 5 bảng. Hôm nay lên thành công 4 bảng, đúng với dự đoán hôm qua. Nhìn sang hướng 2 bảng của hôm qua: hôm qua có tổng cộng 6 công ty lên cấp, nhưng hôm nay không ai lên tiếp 3 bảng. Điều này cũng liên quan tới việc hôm nay nhánh chính chủ đề điện lực lại thoái trào. Còn hôm nay có 4 mã lên thành 2 bảng; trong đó có 1 mã thuộc sàn GEM (创业板), ba mã còn lại là Thông Đạt (通达股份), Kha i Lợi Anh (凯莱英) và Tân Trung Cảng (新中港). Trong đó Kha i Lợi Anh có giá cổ phiếu vượt 100 nhân dân tệ, nên kỳ vọng lên tiếp phía sau cũng thấp hơn; vì vậy ngày mai trọng tâm theo dõi là cơ hội theo mô hình của Thông Đạt và Tân Trung Cảng. Trong đó Thông Đạt cũng có chủ đề “siêu cao áp”, còn Tân Trung Cảng cùng là mảng bổ tăng cho năng lượng mới. Ngày mai chúng cạnh tranh ở cùng một vị thế; mọi người xem mã nào có triển vọng hơn.

III. Hiểu về các nhóm ngành:

(I) Y sinh dược (cả tuyến bùng nổ, mạch chính mạnh nhất)

Mã cốt lõi

• Dược thông minh (睿智医药): tăng trần 20cm
• Tân Dược Tân Hải dược nghiệp (津药药业): 4 phiên liên tiếp tăng trần (độ cao của ngành)
• Thuận Đô cổ phiếu (润都股份), An Lợi Khang (昂利康), Hải Vương sinh vật (海王生物): tăng trần
• Quảng Sinh Đường (广生堂), Dược Ý Đệ (艾迪药业), Sinh vật Y Phương (益方生物): tăng trần 20cm

Lý do xúc tác

1. Thực thi chính sách: Từ ngày 1 tháng 4, danh mục bảo hiểm y tế phiên bản mới được triển khai. Có 114 loại thuốc mới (bao gồm 50 thuốc sáng tạo) được đưa vào bảo hiểm, tỷ lệ hoàn trả tăng.
2. Bùng nổ xuất khẩu: Năm 2026 Q1 giao dịch BD thuốc mới sáng tạo vượt 60 tỷ USD, dòng tiền và định giá cùng “bật đôi”.
3. Điểm ngoặt lợi nhuận: Báo cáo năm/báo cáo quý I đồng loạt đảo chiều thoát lỗ, tăng trưởng cao; đơn hàng CXO khôi phục.
4. Dòng tiền ôm nhóm: Trong một ngày, dòng tiền ròng vào hơn 12 tỷ; đứng đầu toàn thị trường.

(II) Chuỗi ngành hạ tầng tính toán (phần cứng + cho thuê, Khoa học công nghệ 50 dẫn đầu)

(1) Phần cứng tính toán

Mã cốt lõi

• Zhi Li Fang (智立方): tăng trần 20cm, liên tục lập kỷ lục cao mới
• Ruisike Da (瑞斯康达), Mingpu Guangci (铭普光磁), Vĩnh Đỉnh cổ phiếu (永鼎股份): tăng trần

Lý do xúc tác

• Nhu cầu bùng nổ: Lượng gọi/ngày cho AI vượt 140 triệu tỷ, trong hai năm tăng gấp ngàn lần.
• Sóng tăng giá: Alibaba Cloud, Baidu Smart Cloud điều chỉnh giá tính toán tăng 5%–34% vào đầu tháng 4.
• Thực thi chính sách: “Kế hoạch hành động kết nối liên thông năng lực tính toán” (算力互联互通行动计划) triển khai từ ngày 1 tháng 4.
• Thay thế nội địa: đơn hàng cho module quang, PCB, chất làm mát dạng lỏng (liquid cooling) đầy ắp.

(2) Cho thuê năng lực tính toán

Mã cốt lõi

• Ao Rui De (奥瑞德): 11 ngày 6 phiên tăng trần (cổ phiếu đầu ngành)
• Công nghệ Hongjing (宏景科技), Youkuo De (优刻得), Mỹ Lợi Vân (美利云): tăng mạnh/tăng trần

Lý do xúc tác

• Cung-cầu mất cân bằng: GPU thiếu hàng, giao hàng dời sang 2027, giá cho thuê tiếp tục tăng.
• Chuyển đổi + đảo chiều thoát lỗ: Trung tâm năng lực tính toán của Ao Rui De đi vào vận hành, dự kiến năm 2025 sẽ đảo chiều thoát lỗ.
• Mức hứng thú cao: Đơn hàng trong tay dồi dào, độ chắc chắn lợi nhuận mạnh.

(III) Nhóm điện lực (yếu đi, dẫn đầu giảm)

Mã cốt lõi

• Quảng Tây Năng Lượng (广西能源), Hu Tian Nhiệt Điện (惠天热电): giảm trần

Lý do xúc tác

• Tin xấu từ chính sách: Giá điện theo công suất của điện than-điện công suất bị bãi bỏ cơ chế bù cho các tổ máy cũ lạc hậu.
• Áp lực lợi nhuận: Công suất dư thừa của điện gió-photovoltaic ở nhiều nơi, giá điện âm ở một số địa phương, giá theo hợp đồng dài hạn giảm.
• Giảm hoàn thuế xuất khẩu: bỏ/giảm hoàn thuế quang điện (PV), làm nén lợi nhuận.
• Dịch chuyển dòng tiền: Chốt lời ở vùng cao, dòng tiền chảy sang dược và tính toán.

(IV) Đường sắt cao tốc/đường sắt đô thị (cả nhóm cùng sụt)

Mã cốt lõi

• Thần Châu đường sắt cao tốc (神州高铁): nổ bảng rồi rớt lại
• Thông nghiệp công nghệ (通业科技), Giao Đại thiết phát (交大铁发): giảm mạnh

Lý do xúc tác

• Kết thúc bảo vệ mốc cuối kỳ: Ngày 31 tháng 3 kéo lên làm NAV, ngày 1 tháng 4 dòng tiền rút đi.
• Luân phiên cao-thấp: Dòng tiền chuyển từ phòng thủ dự án hạ tầng sang tăng trưởng cao (dược/ tính toán).
• Không có xúc tác mạnh ngắn hạn: Kỳ vọng chính sách tạm thời chưa được hiện thực, bước vào giai đoạn “chân không”.

IV. Cơ hội ngày mai:

(I) Hướng 1 vào 2 (đi tiếp mã mới): Đại Thắng Đạt (大胜达);
(II) Hướng tăng liên tiếp nhiều ngày (tiếp tục theo dõi): Tân Dược Tân Hải dược nghiệp (津药药业);
(III) Mô hình phản đòn: Thiết kế Trung Heng (中衡设计);

Bài viết là miễn phí, buổi sáng cũng là miễn phí. Mọi người hãy bấm like miễn phí nhé; nếu có khả năng thì các anh em hãy thưởng cho đạo trưởng, tặng phiếu động viên (加油券), rồi lướt dữ liệu! Sự công nhận của các bạn cũng chính là động lực để đạo trưởng cập nhật!
Các bạn đạo hữu thân mến～ mong mọi người hãy bấm like và ủng hộ thật nhiều! Like, tặng thưởng, đẩy dầu (7 tấm có thể thêm tinh) giúp tăng thêm nhiệt nhé! Dù chia sẻ hàng ngon (干货) dự đoán chuẩn đến đâu, vẫn cần sự công nhận và ủng hộ của mọi người～