Mudanças na política do Fed impactam mais as criptomoedas do que os ativos tradicionais

A alteração na política do Federal Reserve em 2025 intensificou consideravelmente o efeito sobre o mercado de criptomoedas, superando o impacto observado nos ativos tradicionais. Essa diferença de sensibilidade resulta das características estruturais próprias de cada classe de ativos e de sua interação com o cenário macroeconômico.

Os cortes de juros pelo Fed e a suspensão do aperto quantitativo geraram uma onda de liquidez que favoreceu especialmente as altcoins de alta volatilidade. Bitcoin e Ethereum registraram valorização de dois dígitos após os cortes de setembro e novembro de 2024, enquanto os movimentos de preço foram progressivamente menores nos cortes seguintes, em dezembro de 2024 e setembro de 2025. Esse comportamento demonstra como o mercado cripto é altamente sensível às mudanças de liquidez.

Já os ativos tradicionais, como S&P 500 e títulos corporativos, mostraram reações mais moderadas. As ações mantiveram tendência positiva e os rendimentos dos títulos caíram conforme o esperado, sem grandes oscilações. O ativo tokenizado da Apple (AAPLon), por exemplo, apresentou pequenas variações nos anúncios do Fed, caindo apenas 1,07% em 24 horas, mesmo diante de mudanças mais amplas no mercado.

A correção de 14% da Solana no final de 2025 ilustra a vulnerabilidade dos altcoins diante da instabilidade macroeconômica. Esse patamar de volatilidade supera em muito as correções típicas dos mercados de ações tradicionais, evidenciando como a estrutura ainda embrionária das criptomoedas potencializa o impacto das políticas do Fed, tornando esse segmento bem mais reativo que os ativos convencionais.

Dados de inflação impulsionam a volatilidade de curto prazo em ações tokenizadas

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Os dados de inflação são indicadores macroeconômicos determinantes, influenciando diretamente a volatilidade dos preços em ativos tokenizados, como AAPLon. Os movimentos recentes do mercado ilustram essa relação. Quando o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA caiu 2,8% em fevereiro de 2025, o Bitcoin avançou 2%, com os investidores antecipando cortes de juros e assumindo maior exposição ao risco. Por outro lado, o aumento de 0,3% do Índice de Preços ao Produtor (PPI) em setembro pressionou o mercado para baixo, à medida que participantes reavaliaram as perspectivas para a inflação.

A dinâmica entre os indicadores de inflação e o desempenho dos ativos tokenizados pode ser observada nos eventos recentes:

Investidores institucionais ajustam suas carteiras de ações tokenizadas de forma estratégica antes dos anúncios do CPI, antecipando oscilações de volatilidade. As decisões do Fed, fortemente baseadas nos dados de inflação, alteram diretamente o apetite ao risco dos investidores. Com isso, surgem oportunidades de negociação de curto prazo para AAPLon e outros ativos tokenizados, já que 66% dos investidores de varejo enxergam ativos digitais como proteção contra a inflação. Compreender esses ciclos impulsionados por dados inflacionários permite que os traders na gate otimizem suas estratégias de entrada e saída durante divulgações econômicas.

Alta de 46% no volume de negociação da Ondo reflete o avanço dos RWAs

A recente alta de 46% no volume de negociação da Ondo marca um progresso expressivo no setor de tokenização de ativos do mundo real (RWA). Esse ritmo acelerado de adoção institucional se destaca em diversas frentes. De acordo com dados de mercado, o valor total bloqueado na Ondo Finance atingiu US$1,5 bilhão, consolidando a plataforma como referência em infraestrutura de RWA.

A entrada em ações tokenizadas via Ondo Global Markets foi especialmente relevante. Produtos como AAPLon—ativo tokenizado da Apple—atraíram grande volume de negociações, com US$5,6 milhões por dia, mostrando que ativos tradicionais estão ganhando força nas redes blockchain.

Esse avanço acompanha novas parcerias nos ecossistemas Ethereum e BNB, ampliando o acesso para investidores institucionais e de varejo. Empresas de referência como Pantera e Founders Fund apoiam o protocolo, reforçando a tese dos RWAs. A convergência entre capital, tecnologia e validação institucional mostra que os ativos tokenizados estão saindo do nicho para se tornar infraestrutura de mercado, impulsionando o crescimento sustentável de todo o setor.