Resumo

• BTC recua após quebrar $110.000, flutuando principalmente a curto prazo.
• A taxa de câmbio ETH/BTC rebota ligeiramente, com $2.700 como resistência de curto prazo para ETH.
• Grayscale lança um setor de ativos de IA, incluindo tokens como VIRTUAL, KAITO e AIXBT.
• Trump Media Technology Group anuncia um plano de tesouraria de $2,5 bilhões em Bitcoin.
• O suprimento de SOL na CEX cai para 27,01 milhões, chegando perto do mínimo de outubro de 2022.
• Gate Launchpool lança ELDE, com um prêmio total de 1.000.000 ELDE.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• Mercado BTC: Após ultrapassar $111.000, o BTC não conseguiu se manter e apresentou volatilidade. O gráfico diário indica forte suporte dos compradores abaixo. A realização de lucros após atingir um novo recorde histórico levou à falta de impulso ascendente. O suporte atual está em $107.000, enquanto a resistência está em $111.000. Embora os fluxos líquidos de ETF continuem, eles não proporcionaram pressão ascendente significativa. Espera-se que o BTC flutue em níveis elevados no curto prazo.
• Mercado ETH: ETH seguiu a volatilidade do mercado mais amplo, tentando várias vezes ultrapassar $2.700 e $2.600 sem sucesso. Permanece em torno de $2.500. A taxa de câmbio ETH/BTC teve uma breve recuperação, mas desde então caiu novamente para cerca de 0,025, com uma participação de mercado de 9,7%. Apesar dos fluxos líquidos contínuos para ETFs à vista, o momentum fundamental ainda é insuficiente, e ETH pode continuar a mostrar uma tendência lateral.
• Altcoins: Recentemente, as altcoins passaram por um rali coletivo seguido por um recuo, refletindo uma volatilidade significativa. O Índice da Temporada de Altcoin atingiu o pico de 27, mas desde então caiu para a faixa de 23-25, indicando uma diminuição no entusiasmo do mercado. Embora alguns setores permaneçam ativos, o sentimento geral no mercado de altcoin é cauteloso, e ajustes provavelmente continuarão.
• Mercado de Futuros: Ao longo da última semana, BTC apresentou entradas líquidas consistentes, indicando uma forte demanda institucional. Principais produtos de ETF contribuem para o sentimento positivo do mercado.
• Dados Macroeconômicos: Os índices de ações globais subiram esta semana devido ao alívio das tensões comerciais entre os EUA e a Europa. O ex-presidente Trump anunciou um atraso nas tarifas sobre produtos da UE, o que injetou um novo impulso nas negociações comerciais. O sentimento geral do mercado é afetado pela incerteza política e liquidez, com volatilidade esperada para persistir.
• Stablecoins: A capitalização de mercado total das stablecoins subiu ligeiramente 0,73% para $247 bilhões, com mais entradas no mercado de OTC.
• Taxas de Gas: Com a recuperação geral do mercado, a atividade de negociação on-chain do Ethereum aumentou notavelmente. Em 29 de maio, a taxa média de gás naquele dia foi de 3,72 Gwei.

Setores em Alta

Nesta semana, o Bitcoin está flutuando em uma faixa alta, enquanto as altcoins mostram desempenhos mistos sem uma clara alta coletiva. De acordo com os dados da Coingecko, setores como Agentes de IA, DID e DeFi superaram a média do mercado, aumentando aproximadamente 9,7%, 8,7% e 5,7%, respectivamente, nos últimos sete dias. A comum entre esses três setores é seu alto interesse no desenvolvimento tecnológico ou narrativo, todos eles são tópicos quentes recentes.

Agentes de IA

Agentes de IA estão se tornando um motor de inovação chave no mercado de criptomoedas. Eles otimizam a tomada de decisão e a eficiência operacional dos participantes por meio de algoritmos inteligentes, análise de dados e negociação automatizada. Agentes de IA podem ser usados para previsões de mercado, gestão de riscos, identificação de oportunidades de arbitragem e até mesmo para conduzir a governança automatizada de protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). Sua capacidade de execução em alta velocidade e processamento de dados lhes dá uma vantagem competitiva em mercados voláteis, atraindo ampla atenção tanto de investidores institucionais quanto de varejo. Nos últimos sete dias, este setor aumentou em 9,7%, com desempenhos notáveis como JAM, ARBUS e JOS.

DID

O setor de DID (Identidade Descentralizada) é uma parte importante do ecossistema Web3, visando permitir que os usuários controlem seus dados de identidade e garantam a proteção da privacidade por meio da tecnologia blockchain. Projetos de DID utilizam livros-razão distribuídos para fornecer aos usuários identidades digitais verificáveis, substituindo a gestão de identidade centralizada tradicional. Eles são amplamente aplicados em DeFi, NFTs, metaverso e interações entre cadeias. Ao usar técnicas criptográficas e provas de conhecimento zero, garantem a segurança e anonimato da verificação de identidade, promovendo a soberania dos dados e a adoção de aplicativos descentralizados. Nos últimos sete dias, esse setor cresceu 8,7%, com projetos destacados como BYB, WCT e LGX.

DeFi

O setor DeFi é uma área central do mercado de criptomoedas, fornecendo serviços financeiros sem intermediários por meio da tecnologia blockchain e contratos inteligentes. DeFi redefine as finanças tradicionais, abrangendo empréstimos, negociação, derivativos, stablecoins e yield farming, enfatizando transparência, acessibilidade e descentralização. Protocolos como Uniswap, Aave e MakerDAO atraem usuários globais por meio da automação e governança comunitária, promovendo inclusão financeira. O alto potencial de rendimento e as características inovadoras do DeFi fazem dele um ponto quente do mercado, embora também apresente riscos, como vulnerabilidades de contratos inteligentes e alta volatilidade. Nos últimos sete dias, esse setor aumentou em 5,7%, com desempenhos notáveis como ZBCN, TRB e SYRUP.

Foco da Semana

Grayscale Lança Setor de IA Apresentando VIRTUAL, KAITO, AIXBT, e Mais

Em 28 de maio de 2025, a Grayscale anunciou o lançamento de um novo setor de Inteligência Artificial (IA) no mercado de criptomoedas — seu sexto setor — abrangendo 20 ativos com uma capitalização de mercado total de aproximadamente $20 bilhões, representando 0,67% de todo o mercado de criptomoedas, tornando-se o menor setor em termos de tamanho. Em comparação, o setor financeiro ocupa o terceiro lugar, com uma capitalização de mercado de $519 bilhões. O novo setor de IA integra tokens anteriormente categorizados em outros setores, sem alteração na metodologia do índice. A Grayscale afirmou que a pequena escala do setor de IA reflete a natureza em estágio inicial dos projetos dentro dele.

A introdução do setor de cripto AI dedicado pela Grayscale, apesar de sua modesta avaliação de $20 bilhões, destaca a crescente interseção entre AI e blockchain. Com uma participação de mercado de apenas 0,67%, o setor sublinha o estado inicial dos projetos de cripto impulsionados por AI — sinalizando um enorme potencial de crescimento, mas também riscos significativos. Em vez de adicionar novos tokens, a Grayscale reclassificou os existentes, demonstrando uma abordagem cautelosa para evitar inflacionar bolhas. Comparado ao setor financeiro de $519 bilhões, a AI ainda está em sua infância. Embora o hype de curto prazo possa elevar os preços, o valor a longo prazo dependerá da integração real da AI. A movimentação da Grayscale pode influenciar as tendências de investimento, mas os investidores devem estar cientes da volatilidade em estágio inicial e da incerteza regulatória.

Ondo Finance Lança Plataforma de Negociação de Títulos On-Chain na Solana

Em 23 de maio, a SolanaFloor relatou que a Ondo Finance lançou o “Ondo Global Markets” — uma plataforma que permite a negociação on-chain de títulos públicos (incluindo ações) na blockchain Solana. Com a crescente competição para migrar os mercados financeiros tradicionais para a blockchain, a plataforma planeja se integrar profundamente ao ecossistema DeFi da Solana.

A alta capacidade de processamento e as baixas taxas da Solana fizeram dela uma escolha de destaque para a tokenização de ativos do mundo real (RWA). Em 2025, o fundo BUIDL da BlackRock migrou do Ethereum para a Solana, demonstrando a infraestrutura de nível institucional da Solana. A seleção da Solana pela Ondo GM reflete a preferência da indústria por blockchains de alto desempenho, especialmente crucial no mercado de valores mobiliários, onde a execução em tempo real é fundamental.

Ao apoiar a negociação de valores mobiliários, a Ondo Finance marca um grande marco no espaço de RWA. A plataforma oferece opções de investimento de baixo custo e alta transparência, preservando a liquidez por meio da tokenização de ordens, enquanto melhora a composabilidade via APIs e integrações DeFi. Este movimento deve atrair um aumento de interesse de desenvolvedores, investidores e instituições financeiras tradicionais.

Trump Media & Technology Group Anuncia Plano de Tesouraria de $2,5B em Bitcoin

De acordo com a Bloomberg, em 27 de maio, o Trump Media & Technology Group (TMTG) revelou que havia assinado acordos de subscrição com cerca de 50 investidores institucionais para uma colocação privada totalizando aproximadamente $2,5 bilhões. O aumento inclui $1,5 bilhão em capital comum e $1 bilhão em notas seniores garantidas conversíveis a 0%, com os recursos destinados à construção de um tesouro Bitcoin. Espera-se que a oferta seja encerrada por volta de 29 de maio.

Seguindo os passos da MicroStrategy, a TMTG visa se transformar em uma "empresa ancorada em Bitcoin", aproveitando a valorização do BTC para aumentar sua avaliação. O plano está alinhado com sua plataforma Truth Social e as narrativas de "liberdade financeira" e "América em Primeiro Lugar" do ex-presidente Trump, fortalecendo sua imagem como o "Presidente do Crypto" e acelerando a politização dos ativos digitais.

A curto prazo, as notícias elevaram os preços do Bitcoin e as ações relacionadas a criptomoedas, potencialmente inspirando movimentos semelhantes de outras empresas — particularmente aquelas com laços políticos. No entanto, a estratégia apresenta riscos notáveis: a TMTG tem fundamentos fracos (perdas significativas, baixa receita), e a grande captação dilui os acionistas, causando quedas no preço das ações. Além disso, a volatilidade do Bitcoin representa ameaças financeiras, e o plano aprofunda a dependência das criptomoedas em relação ao capital político, levantando preocupações sobre negociação de influência e escrutínio regulatório. O sucesso a longo prazo depende do desempenho do BTC, da execução da TMTG e da futura política de criptomoedas dos EUA.

Destaques dos Dados de Mercado Chave

Momentum, o DEX nativo da SUI, ultrapassa $3B em volume de negociação

Desde seu lançamento em 27 de março de 2025, o Momentum — o protocolo de troca descentralizado nativo na SUI — alcançou mais de $3 bilhões em volume de negociação acumulado, estabelecendo um novo recorde para o protocolo.

O Momentum adota o inovador modelo de tokenomics ve(3,3), alinhando incentivos ao dar 100% das emissões para os provedores de liquidez e oferecendo baixa slippage para os traders. Isso cria um efeito flywheel que acelera o crescimento de volume. O marco de $3B confirma a eficácia do modelo dentro do ecossistema SUI. Anteriormente, o Momentum já havia gerenciado mais de $500 milhões em TVL através da gestão de ativos multisig. Agora, seu volume crescente de DEX consolida ainda mais seu papel como o "motor de liquidez" do SUI, atraindo integrações e colaborações entre protocolos.

O crescimento do Momentum reflete a roda de ecossistema acelerada da SUI — validando a sinergia entre tokenomics e infraestrutura técnica. Isso também fortalece a posição da SUI como uma das principais concorrentes entre as cadeias L1. Com vitórias recentes, como a licença VARA em Dubai e colaborações da Franklin Templeton RWA, juntamente com a inovação de dados do Momentum, a confiança dos investidores está crescendo. O mercado agora está precificando o potencial da SUI para ultrapassar $4 (com o interesse em opções otimistas subindo 320% semana a semana), apontando para uma oportunidade de avaliação de $20B.

Oferta de SOL em CEXs cai para 27,01M, perto da mínima de 2022

De acordo com a Glassnode, entre o início de março e agora, a quantidade de SOL mantida em exchanges centralizadas caiu de 37,22 milhões para 27,01 milhões — uma diminuição de 27,4% — chegando perto do seu ponto mais baixo desde outubro de 2022.

Essa tendência sinaliza um aumento da descentralização, à medida que os usuários transferem tokens on-chain ou optam por manter a longo prazo. O alívio da pressão do lado da oferta apoia uma perspectiva otimista. Embora o SOL tenha disparado para perto de $300 no início deste ano antes de cair para um mínimo de $95, desde então se recuperou e agora é negociado acima de $170. Dados on-chain e padrões de preços indicam uma possível fase de fundo. Juntamente com um ecossistema sólido, a Solana está posicionada para liderar entre as L1s no próximo ciclo de mercado.

A oferta de USDT da TRON ultrapassa 77 bilhões, superando o Ethereum como a maior rede de USDT

Até 29 de maio, a capitalização de mercado total de stablecoins ultrapassou $245 bilhões. Por trás desse crescimento rápido está a intensa competição entre blockchains. Como uma camada de liquidez chave, a emissão de stablecoins serve como uma métrica vital para o reconhecimento de mercado de uma cadeia.

O suprimento de USDT da TRON cresceu de $48,8 bilhões em 2024 para $77 bilhões em maio de 2025. Esse aumento é atribuído às baixas taxas e alta velocidade da TRON, tornando-a a rede preferida para grandes volumes de transações de USDT — especialmente entre usuários de varejo e em mercados emergentes. Além disso, o relacionamento próximo do fundador da TRON, Justin Sun, com a família Trump alimenta ainda mais as perspectivas. Em maio, Zack Witkoff, co-fundador do projeto WLFI associado a Trump, anunciou que a stablecoin de USD1 da WLFI também será lançada nativamente na TRON.

TRX, o token nativo da rede TRON, demonstrou força relativa ao longo dos anos, permanecendo consistentemente entre os 10 melhores por capitalização de mercado. Desde o início de 2024, o TRX mais que dobrou de preço (mais de 150% de ganho), destacando-se entre as blockchains de Camada 1.

Oportunidades de Mercado

Gate Launchpool

O projeto chave desta semana: Elderglade (ELDE)

Elderglade (ELDE) é uma grande inovação em jogos Web3 em 2025, combinando IA, NFTs e tecnologia blockchain para construir um universo de jogos de fantasia profundamente imersivo. O ecossistema apresenta um jogo mobile PvP em tempo real e um MMORPG que está por vir.

ELDEé o token nativo do ecossistema Elderglade, servindo a múltiplos propósitos, incluindo pagamentos, interações com NFTs, staking e funções deflacionárias. Atualmente, com preço de $0.20, ELDE tem um capitalização de mercado circulante de $16,7 milhões. O projeto possui mais de 11 milhões de jogadores registrados e mais do que 3,7 milhões de transações on-chain, destacando sua forte base de usuários e atividade.

Do ponto de vista técnico, Elderglade utiliza IA para gerar dinamicamente mapas e comportamentos de personagens, ao mesmo tempo em que suporta acesso multiplataforma para superar limitações de hardware — proporcionando um vasto alcance de mercado. Desde sua listagem na Gate em maio, a atividade de negociação disparou. Com o lançamento do MMORPG e a expansão para os mercados asiáticos no horizonte, o valor de longo prazo do ELDE e a demanda por tokens no setor GameFi devem crescer.

Preparação

• Gate Account: Registre-se e complete o KYC
• Deposite Fundos: Certifique-se de que sua conta Gate possui ETH ou ELDE suficientes. Este Launchpool suporta apenas ETH e ELDE.

Staking

• Janela de Tempo: Até 7 de junho, 20:00 Horário de Pequim
• Passos: Faça login no Gate → Vá para [Launchpool] → Selecione o projeto ELDE → Clique em [Participar Agora] → Insira o valor de staking e confirme
• Total Airdrop: 1.000.000 ELDE

Resumo Semanal de Financiamento

Vários projetos em infraestrutura, plataformas de desenvolvedores e mais conseguiram fechar rodadas de financiamento esta semana. De acordo com RootData, 12 projetos anunciou financiamento entre 23 de maio e 29 de maio. Os destaques incluem:

Conduit

• Levantado: $36 milhões em uma rodada Série A em 28 de Maio
• Investidores:Dragonfly, DCG, Sound Ventures, Altos Ventures
• Visão Geral:Uma empresa de pagamentos de stablecoin ajudando fintechs e neobanks a lançarem rapidamente produtos baseados em cripto. Sua API plug-and-play permite que os usuários criem produtos inovadores como contas de poupança de alto rendimento em apenas alguns dias. Conduit suporta14 moedas fiduciárias através 9 países, usando stablecoins para pagamentos B2B transfronteiriços instantâneos e de baixo custo via parceiros como Circle e LayerZero.

Stablecorp

• Levantado: $1,8 milhão em 23 de maio
• Investidores:Coinbase Ventures, Side Door Ventures, entre outros
• Visão Geral:Focado em construir a infraestrutura para o moeda estável do Dólar Canadense (QCAD). Os planos incluem integrações de liquidez FX on-chain e ferrovias de pagamento. Uma reformulação estrutural está em andamento: as reservas serão geridas por um QCAD Digital Currency Trust independente com relatórios diários de capitalização de mercado, atestações mensais de reserva, e auditorias anuais. Operado pela 3iQ e Mavennet Systems, o QCAD recebeu anteriormente CAD $1,9 milhão da Circle Ventures em 2022.

Beam

• Levantado: $7 milhões em 27 de maio
• Investidor Líder:Castle Island Ventures
• Visão geral:Uma empresa de fintech focada em usar a tecnologia de stablecoin para permitirpagamentos globais rápidos e de baixo custo. Com planos de expansão para América Latina, Beam visa atender à demanda da região por transações transfronteiriças eficientes e fortalecer a adoção de DeFi por meio de sua rede de pagamentos inteligente.

Próxima Semana para Assistir

Desbloqueios de Token

De acordo com Tokenomist, desbloqueios significativos de tokens estão programados para os próximos 7 dias (30 de maio – 5 de junho de 2025). Top 3 eventos de desbloqueio:

• SUI desbloqueará linearmente aproximadamente $160 million valor de tokens. Estes irão para o Tesouraria da Mysten Labs, primeiros colaboradores e reservas da comunidade. A maior parte, no valor de mais de $70 million, irá para Investidores da Série B.
• OP (Optimism) wvou desbloquear$25,2 milhões, ou 1.9% da oferta circulante. Inclui 16,54 milhões de OP ($12.65M) para contribuintes principais e 14.8 milhões OP ($11.32M) para investidores.
• ENA desbloqueará $16.5 million, ou 0.7% da oferta circulante.
  
  
  Referências:

• X, https://x.com/Grayscale/status/1927463971335909625
• defillama, https://defillama.com/stablecoins
• Glassnode, https://glassnode.com/
• Gate, https://www.gate.com/zh/launchpool/ELDE?pid=307

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